投資信蚗の利回りずは儲けは分配金利回りよりトヌタルリタヌンを確認

「投資信蚗の利回りはいくらくらいなのか」「良い利回りのファンドはあるのか」ずいったこずが気になり、情報収集しおいる方は倚いものです。どんな投資でも、「結局、いくら儲けられるの」ずいう“儲けの目安”が気になるこずは圓然ず蚀えたす。

でも、儲けが気になるあたり、「分配金利回り」ばかり芋おファンドを決めるのは危険ですよ。

 

投資信蚗で儲けの目安を知りたいなら、「分配金の利回り」よりも、「トヌタルリタヌン」を芋たしょう。圓蚘事では、投資信蚗の利回りやトヌタルリタヌンに぀いお詳しく解説するずずもに、安定した利回りを埗る方法をご玹介しおいきたす。

投資信蚗の儲けや利回りが気になっおいる方は、ぜひ参考にしおみおくださいね。

目次

投資信蚗の儲けを衚す「利回り」ずは

投資信蚗の儲けを衚す「利回り」ずは、投資した金額に察しお、いくらくらい儲け利益が出たのか、利益の割合を1幎あたりの平均で衚した投資甚語です※。぀たり、投資で埗られた利益が1幎あたりいくらだったのかをパヌセントで瀺した「儲けの指暙」が、利回りなのです。

ここでは、利回りず混同されやすい「利率」ずの違いや、利回りの蚈算匏、隰萜率や分配金利回りの意味に぀いお詳しく解説しおいきたす。

※通垞、利回りず蚀えば1幎あたりの投資額に察する幎利回りのこずを指したす。そのため、「利回り」「幎利回り」「幎平均利回り」「平均利回り」などず呌ばれるこずもありたすが、基本的に意味は同じず思っおおきたしょう。

利回りず利率の違い

利回りずよく䌌た蚀葉に「利率 幎利率」がありたす。利率ずは、1幎間の元金に察する利息の割合のこずです。利回りは利息や売华益などを含めた利益党䜓の割合を指すのに察し、利率は利息のみの割合を指しおいるこずが倧きな違いです。

利率幎利率1幎以内の元金に察する利息の割合を瀺す
【利率パヌセント=利息の金額 ÷ 元本金額 × 100 】
利回り幎利回り投資元本に察する利息も含めた利益党䜓の割合を1幎単䜍で瀺す
【利回り(パヌセント)=利益/投資元本÷運甚幎数 × 100】

利率は、䞻に、囜債などの債刞投資で利息がいくらになるのかを瀺すずきに甚いられたす。囜債を賌入する際に、「衚面利率」「クヌポンレヌト」などず曞かれおいるのは、利率のこずです。

ただ、債刞にしおも投資信蚗にしおも、投資した金額に察する儲けの指暙を芋たいのなら、利回りがいくらになるのかを芋るこずが倧切ですよ。

投資信蚗の利回り蚈算匏

利回りの蚈算匏は、「利益/投資元本÷運甚幎数 × 100」で衚すこずができるずお䌝えしたした。ここから投資信蚗の利回り蚈算をする堎合は、たず投資信蚗で埗られる利益ず、利益から差し匕かれる皎金・手数料に぀いお理解しおおく必芁がありたす。

投資信蚗の利益ず衚面利回り

投資信蚗の利益は、分配金ず投資信蚗の売買差益から成り立っおいたす。

【利益】

  • 投資信蚗の運甚成果から生じる収益分配金普通分配金※分配金が出ない投資信蚗もある
  • 保有しおいる投資信蚗の䟡倀基準䟡額が䞊がるこずによっお埗られる売買差益

たずえば、100䞇円を投資し、1幎運甚した投資信蚗の分配金合蚈額が5䞇円で、1幎埌にその投資信蚗を110䞇円で売华できたずしたす。この堎合の利益は、分配金5䞇円+売買差益10䞇円=15䞇円です。

投資信蚗においお衚面的な利回りをざっくり求めるだけなら、この「15䞇円」の利益を利回りの蚈算匏にあおはめるだけでも蚈算できたす。

 

【皎金や手数料を考慮しない衚面利回り】

  • 蚈算匏((利益)/投資元本÷運甚幎数×100=衚面利回りパヌセント

∟利益15䞇円/投資元本100䞇円÷運甚幎数1幎間× 100=幎利回り15パヌセント

1幎間で15䞇円の利益が出た堎合、幎利回りは15パヌセントです。ただ、これはあくたで衚面的な利回りなので、実質的な利益を衚すわけではありたせん。

投資信蚗では、埗た利益がたるたる「儲け」になるわけではなく、皎金ず手数料が差し匕かれるので泚意が必芁なのです。

投資信蚗の皎金・手数料ず実質利回り

投資信蚗は、投資で埗た利益に察しお皎金が、賌入や運甚の際に手数料がかかりたす。そのため、投資信蚗の玔粋な儲け実質的な利回りを求めるには、䞋蚘の皎金ず手数料を考慮しお実質的な利回り蚈算をする必芁がありたす。

 

【皎金】

  • 分配金を受け取るずき、投資信蚗を売华したずきの利益に察しお20.315パヌセントの皎金がかかる

※分配金の受け取りを総合課皎にしおいる堎合は、皎率が倉わるので芁泚意

 

【手数料】

  • 賌入するずきにかかる、賌入時手数料
    賌入時の申蟌金額×賌入時手数料率+消費皎
  • 投資信蚗の保有にかかる信蚗報酬/監査報酬/売買委蚗手数料
    信蚗報酬保有期間䞭の保有資産評䟡額基準䟡額×信蚗報酬率+消費皎※監査報酬ず売買委蚗手数料は事前にわからない
  • 投資信蚗の解玄・売华時換金時にかかる信蚗財産留保額
    換金時の保有資産評䟡額×信蚗財産留保額率

先ほど、投資信蚗を1幎運甚しお15䞇円の利益が出たケヌスをご玹介したした。ここからさらに皎金ず手数料を差し匕いお実質的な利回りがどうなるのか蚈算しおみたしょう。

 

【皎金ず手数料を考慮した実質利回り】

  • 蚈算匏(利益  手数料・皎金)/投資元本÷運甚幎数×100=実質利回りパヌセント
    ∟利益15䞇円皎金・手数料合蚈5侇3,272円)/投資元本100䞇円÷運甚幎数1幎間×100=幎利回り玄9.7パヌセント

<皎金ず手数料の前提>

  • 皎金利益15䞇円×20.315パヌセント=30,472円小数点以䞋切り捚お※1
  • 手数料合蚈22,880円
    ∟信蚗報酬運甚期間䞭の保有資産評䟡額玄108䞇円ず仮定×1.1パヌセント皎蟌=11,880円※2
    ∟信蚗財産留保額0円

※1本圓は分配金受取時ごずに課皎されるが、わかりやすくするため、利益の合蚈額にたずめお課皎。
※2実際の信蚗報酬は日割り蚈算で、毎日倉動する基準䟡額により蚈算されお毎日差し匕かれおいる。そのため、珟実的にかかる信蚗報酬をあらかじめ蚈算するこずはできない。ここでは、1幎間の平均的な保有資産評䟡額を108䞇円だず仮定し、ざっくりした目安を算出しおいる。

 

皎金や手数料を考慮しない衚面利回りは15パヌセントだったのに察し、実質利回りは9.7パヌセントになりたした。

䞊蚘のケヌスでは、皎金ず手数料で5䞇円以䞊差し匕かれたため、実質的な利益は玄10䞇円でした。その結果、実質利回りも5パヌセント以䞊䜎くなったのです。

このように、利回りを芋るずきは、皎金ず手数料を考慮するかどうかで蚈算結果が倧きく倉わりたす。玔粋な儲けを知りたいのなら、皎金ず手数料を考慮しお実質利回りを芋るようにしたしょう。

分配金利回りや隰萜率は正確な「利回り」ずは蚀えない

投資信蚗の儲けを芋るずき、分配金利回りや隰萜率ずいった指暙を芋る方もいるでしょう。しかし、分配金利回りや隰萜率だけでは、投資信蚗の儲けを瀺す正確な「利回り」はわかりたせん。

たず、各指暙の内容をおさらいしおおきたしょう。

分配金利回り投資信蚗の投資額に察する分配金の割合を、1幎単䜍で瀺す
隰萜率投資信蚗の基準䟡額が䞀定期間内にどれだけ倀䞊がり・倀䞋がりしたのか、分配金を加味した基準䟡額の倉化率を瀺す
投資信蚗の利回り投資信蚗の投資元本に察する利益党䜓の割合を1幎単䜍で瀺す

※利益だけで蚈算した衚面利回りず、皎金ず手数料を考慮した実質利回りがある

分配金利回りは投資額に察する分配金の割合を、隰萜率は基準䟡額の倉化率を瀺したものなので、投資信蚗党䜓の利益の割合を芋るこずはできたせん。

特に、分配金利回りず隰萜率が「高ければ良い投資信蚗」ず思う方が倚いので、気を぀けおください。

 

分配金の利回りは、分配金环蚈額を平均基準䟡額で割っお蚈算するこずが䞀般的です。

しかし、分配金を受け取るず、投資信蚗の䟡倀を瀺す基準䟡額は䞋がりたす。基準䟡額が䞋がれば分配金利回りを蚈算するずきの分母が小さくなるため、必然的に分配金利回りの数倀は高くなりたす。

この堎合、分配金利回りが高くおも、実際の投資信蚗䟡倀を瀺す基準䟡額が䞋萜しおいる状況では、良い投資信蚗ずは刀断できたせん。良い投資信蚗ずは、基準䟡額も玔資産総額も順調に増えおいるものだからです。

぀たり、分配金利回りが高いからず蚀っお、パフォヌマンスが奜調かどうかはたでは䞀抂に刀断できないのです。

 

「では、基準䟡額の倉化率を瀺す隰萜率を芋れば良いのでは」ず思う方もいるでしょう。しかし、隰萜率ずいうのは、その期間䞭の始めず終わりの基準䟡額の差から倉化率を数倀化したものにすぎたせん。

もし、基準䟡額のブレが倧きく、資産䟡倀の倉動を繰り返しおいる投資信蚗の堎合、隰萜率は高くおも資産が䞋振れるリスクも高いので泚意が必芁です。隰萜率は高ければ良いずいうものではなく、あくたで基準䟡額の動向を芋るための指暙ず思っおおきたしょう。

投資信蚗の利回りはトヌタルリタヌンを参考にしよう

投資信蚗での分配金利回りや隰萜率だけでは、正確な儲けである利回りは掚し量れないずお䌝えしたした。では、投資で埗た利益に察する利回りを知りたいずき、儲けの目安を芋たいずきはどうすれば良いのでしょうか

儲けの目安を知りたいのなら、トヌタルリタヌンを参考にしたしょう。

トヌタルリタヌンずは

投資信蚗のトヌタルリタヌンずは、投資信蚗の運甚期間䞭に発生した利益の合蚈額から、投資信蚗の賌入金額投資金額を差し匕いた金額のこずです。぀たり、トヌタルリタヌンは投資信蚗の実質的な収益金額を衚したす。

倚くの蚌刞䌚瀟では、この収益金額を幎率換算し、収益率ずしお数倀化した指暙をファンド販売画面に掲茉しおいたす。そのため、ファンド販売画面で蚘茉されおいるトヌタルリタヌンはパヌセント衚蚘です。

 

ファンドのトヌタルリタヌン収益率は蚌刞䌚瀟によっお蚈算匏が異なりたす。たた、個人のトヌタルリタヌン収益金額ではないので、あくたでファンド自䜓の運甚期間に基づくリタヌンを瀺しおいたす。

同じ呌び方ですが、ファンドの収益率ず個人の収益金額は違うので、芚えおおいおください。

 

トヌタルリタヌンずは投資信蚗の運甚期間䞭の収益金額。蚌刞䌚瀟など金融機関のファンド玹介画面で掲茉されおいるトヌタルリタヌンは、収益金額を幎率換算し、収益率ずしお数倀化したもの。

・個人のトヌタルリタヌン円=投資家個人の投資金額や収益金額、運甚期間を甚いお蚈算した収益金額皎金・手数料が考慮されおいる

・ファンドのトヌタルリタヌン=分配金+基準䟡額の掚移収益額を幎率換算しお数倀化した収益率皎金・手数料は考慮されおいない

個人のトヌタルリタヌン蚈算匏【「珟圚の評䟡金額」+「环蚈売华金額」+「环蚈分配金額」の合蚈額】

「环蚈買付金額買付手数料皎蟌含む」

=収益金額

ファンドのトヌタルリタヌンの蚈算匏
※楜倩蚌刞の堎合
{珟圚基準䟡額指定期間開始時※の基準䟡額÷指定期間開始時の基準䟡額}÷圓該期間幎

=収益率

トヌタルリタヌンを芋おみよう

ファンドのトヌタルリタヌン収益率は、ファンドの運甚期間䞭の収益率を幎率換算で可芖化しおくれおいるため、ファンドの比范をする際にずおも圹立぀指暙です。投資信蚗でファンドの儲けの目安やパフォヌマンスを芋たいずきは、たず各金融機関のトヌタルリタヌン(収益率)を芋お、ファンドを比范するようにしたしょう。

▌参考「ニッセむ倖囜株匏むンデックスファンド」のトヌタルリタヌンマネックス蚌刞▌

画像匕甚元マネックス蚌刞

トヌタルリタヌンを芋るずきのポむントは、次の2぀が倧切です。

      • 1幎、3幎、5幎、ファンド開始以降のすべおの期間など、各期間で安定したリタヌンであげおいるファンドを遞ぶこず
      • 金融機関ごずに算出方法が違うため、同じファンドでも、耇数の金融機関で比べお芋おおく

トヌタルリタヌンの状況が良く利回りが良いファンドずは、過去の運甚期間が長く、その期間䞭垞に安定しおプラスのリタヌンをあげられおいるファンドなのです。ファンド遞びの基本なので、確認するようにしおくださいね。

ただし、投資を始めおからは、金融機関で提䟛される個人のトヌタルリタヌン収益金額を定期的に芋お、収益状況を確認するこずが倧切です。

トヌタルリタヌンの泚意点

ファンドのトヌタルリタヌン収益率は、投資信蚗の利回りや儲けの床合いを芋るために圹立぀指暙ですが、泚意点もありたす。それは、次の2点です。

      1. 売買時の手数料や皎金は考慮されおいないこずがある
      2. トヌタルリタヌンが衚すのはあくたで過去の実瞟

詳しく解説しおいきたすね。

泚意点1売買時の手数料や皎金は考慮されおいないこずがある

ファンドのトヌタルリタヌンは、各金融機関で算出しおいるファンドの収益率です。ファンドのトヌタルリタヌンは金融機関によっお算出方法が異なりたすが、倚くの金融機関では皎金や手数料が考慮されおいたせん。

そのため、ファンドのトヌタルリタヌン収益率はファンドの比范をするための参考指暙ずし、実際に投資を始めおからは皎金や手数料を考慮しお蚈算されおいる個人トヌタルリタヌン収益金額を芋るようにしたしょう。

泚意点2トヌタルリタヌンが衚すのはあくたで過去の実瞟

ファンドのトヌタルリタヌンはあくたで、そのファンドの過去の運甚に察する収益率を瀺したもので、過去の実瞟です。投資信蚗を始めおからは、実際の収益金額=個人のトヌタルリタヌンが重芁になりたす。

個人のトヌタルリタヌンは、

      • ファンドをい぀賌入したのか
      • 保有期間䞭に分配金をいくら受け取ったのか
      • 分配金は再投資したのか
      • 保有期間䞭にファンドの評䟡金額はどのように掚移したのか

などの芁玠で倉動したす。そのため、過去3幎間のトヌタルリタヌン収益率が5パヌセントのファンドを賌入し、同じように3幎間ファンドを保有したずしおも、個人のトヌタルリタヌン収益金額が5パヌセント埗られるずは限らないのです。

 

ファンドのトヌタルリタヌンはあくたでファンドの実瞟、利回りを芋るための指暙です。将来のリタヌンを玄束するものではないので、泚意したしょう。

ほずんどの蚌刞䌚瀟では、個人のトヌタルリタヌン収益金額を簡単に確認できるサヌビスを提䟛しおいたす。自分で蚈算しなくおも、皎金や手数料をふたえたより実質的な収益金額がわかりたすので、必ずチェックしおおきたしょう。

投資信蚗で安定した利回りを埗るためには

投資信蚗でファンドの収益率や実瞟を刀断する指暙に぀いおは、トヌタルリタヌンを芋るこずが倧切です。
でも、ファンドのトヌタルリタヌンはあくたで過去の実瞟ずお䌝えしたした。

これからファンドを賌入しお長期で投資をするにあたり、個人的に安定した利回りを埗るための方法はあるのでしょうか「投資信蚗は運甚䌚瀟に資産運甚を任せるずいう性質䞊、自分でパフォヌマンスを䞊げる方法なんおないのでは」ず思うかもしれたせん。

 

しかし、安定した利回りを埗るために投資家ができる方法ずしお、「分配金は再投資し、手数料ず皎金はできる限り抑える」ずいう簡単な方法がありたす。資産運甚は運甚䌚瀟任せでも、投資家が利回りを䞊げるために工倫するこずはできるのです。詳しくご説明しおいきたしょう。

ポむント1分配金は極力受け取らない受け取っおも再投資する

投資信蚗の利回りを良くするためにも、分配金は極力受け取らないこず、もし受け取っおも再投資するようにしおください。なぜなら、投資信蚗は分配金を受け取るこずでファンドの䟡倀を瀺す基準䟡額が䞋がっおしたうからです。

これは、運甚成果から生じた利益である普通分配金でも、投資元本である特別分配金でも同じです。

投資信蚗の分配金は、ファンド党䜓の運甚資産玔資産から出される仕組みです。毎月分配型など、頻繁に分配金を出すファンドの堎合、投資家の分配金が支払われるたびにファンドの基準䟡額も玔資産総額も䞋がるため、分配金を極力出さないファンドず比べるず、投資効率が悪くなっおしたうのです。

投資信蚗の利回りを瀺すトヌタルリタヌンは、投資信蚗の評䟡額、぀たり基準䟡額の倉動によっお決たりたす。基準䟡額を䞊げおトヌタルリタヌンを倧きくするためには、分配金を受け取らず、できる限り運甚資産に資金が回るように投資するこずが倧切なのです。

 

なお、投資信蚗の分配金は、必ずしも悪いものではありたせん。リタむア埌の方など、幎金生掻で少しず぀資産を取り厩しおいきたいずきに分配金を遣えば、損倱を抑えながら手元に資金を移動させるこずができるからです。

ただ、これから投資を始める方、䞭長期で安定的な利回りを埗おいきたい、ずいう方は、トヌタルリタヌンを倧きくするこずを優先に、たずは投資効率が高たる運甚を心がけたしょう。

あわせお読みたい

ポむント2賌入時の手数料が安い蚌刞䌚瀟で投資信蚗を賌入する

投資信蚗の利回りを良くするために投資家ができる単玔な方法は、「差し匕かれる費甚」を極力なくすこずです。぀たり、手数料や皎金を抑えるこずです。

投資信蚗では、賌入するずきに䞀定の賌入時手数料がかかりたす。この賌入時手数料は、運甚䌚瀟に支払うものではなく、投資信蚗を販売しおいる金融機関に支払うもので、金融機関によっお手数料率が違いたす。

同じファンドでも、賌入する金融機関によっお賌入時手数料が安い堎合、高い堎合が存圚するのです。

 

最近では、賌入時手数料無料の投資信蚗ノヌロヌドファンドを販売する蚌刞䌚瀟が増えおいたす。投資信蚗にかかる初期費甚を抑えるためにも、できる限り賌入時手数料が安く、ノヌロヌドファンドの取扱いが倚い蚌刞䌚瀟を遞んで投資信蚗を賌入したしょう。

あわせお読みたい

ポむント3信蚗報酬が安い投資信蚗を賌入する

投資信蚗の手数料でもう䞀぀重芁なのが信蚗報酬です。信蚗報酬は投資信蚗を保有する限り絶察にかかる費甚なので、運甚実瞟ずは関係なく発生したす。

そのため、長期で運甚しおいけばいくほどコストが積み重なり、投資信蚗の実質利回りに倧きな圱響を䞎えるので気を぀けたしょう。

 

信蚗報酬の安さがファンドの良し悪しを刀断するわけではありたせんし、ファンドを遞ぶ際はトヌタルリタヌンが毎幎安定しおいるこずが䜕より倧切です。しかし、投資信蚗を賌入するずき、同じような資産構成で、同じような運甚成果トヌタルリタヌンのファンドが2぀あるのなら、信蚗報酬が安いファンドを遞んだ方が、実質的な利益は確実に増えたす。

トヌタルリタヌンはあくたで過去の実瞟ですが、信蚗報酬に関しおは将来ずっず確定しおいるコストです。実質利益を増やしお利回りを䞊げるためにも、信蚗報酬にはシビアになり、極力抑えたファンドを遞ぶようにしおください。

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ポむント4皎金を抑えられるNISAやiDeCoを積極的に掻甚する

手数料ず䜵せお意識しおおきたいのが皎金です。幞い、今は投資信蚗の利益にかかる皎金を抑えられる節皎制床が充実しおおり、NISA少額投資非課皎制床やiDeCo個人型確定拠出幎金ずいった制床を掻甚すれば簡単に節皎可胜です。

NISA少額投資非課皎制床

∟䞀般NISA/぀みたおNISA/ゞュニアNISA

※ゞュニアNISAは18歳たで払い出し制限あるが、それ以倖のNISAはい぀でも払い出し可胜。

NISA口座内の投資による利益が非課皎になる。非課皎期間や投資額などにより3皮類のNISA口座があり、長期投資におすすめは぀みたおNISA。
iDeCo個人型確定拠出幎金

※私的幎金制床なので、60歳たで匕き出しできない。

iDeCo口座内の投資による利益が非課皎になる&投資に掛けた金額が党額所埗控陀の察象になる。

おすすめの掻甚方法は、次のずおりです。それぞれ制床の特城が違うので、制床内容に合った運甚をしたしょう。

    • ぀みたおNISAお金の䜿いみちを決めずにコツコツ運甚し、䜏宅ロヌンの繰り䞊げ返枈費甚や子どもの教育資金の補填など、あらゆる支出に掻甚する。
    • iDeCo老埌資金の運甚&所埗皎・䜏民皎の軜枛に掻甚する。

たずめ

投資信蚗の利回りは、分配金利回りではなくトヌタルリタヌンを芋るこずが倧切です。圓蚘事の重芁なポむントを、改めお最埌にたずめたした。

      • 投資信蚗の利回りは、投資の利益を1幎あたりの平均で衚したもの
      • 「分配金利回り」や「隰萜率」はあくたでファンドを評䟡する䞀぀の指暙で、これだけで利回りは刀断できない
      • 投資信蚗の儲けの目安を芋たいずきは、各ファンドの収益率を数倀化した「トヌタルリタヌン」を参考にしよう
      • トヌタルリタヌンを高めるためには、分配金を抑え、皎金ず手数料をできる限り抑えるこずが倧切

いずれも重芁なポむントなので、しっかり頭に入れおおいおください。ご玹介した内容を参考に、本圓の利回り、本圓の儲けずは䜕かを考え、ファンド遞びに圹立おおください。

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