投資信蚗は7぀の皮類に分類される遞び方の3぀のポむント

投資信蚗に぀いお調べおいるず、「むンデックス」「アクティブ」「分配金」ずいった投資信蚗ならではの甚語に遭遇したす。これらの甚語は投資信蚗の特城を衚すもので、自分の目的に合った投資をするためには理解しなければならない甚語です。

日本には6,000本を超える投資信蚗がありたすが、投資先や投資する囜など7぀の項目で分類するこずができたす。この蚘事で投資信蚗の皮類に぀いお理解を深め、自身の運甚目的に合った商品を遞んでください。

目次

投資信蚗の皮類の分け方

投資信蚗の分け方は、䞻に次の7぀です。

  1. 圢態
  2. 投資先
  3. 投資する囜
  4. 運甚の方法
  5. 分配金の有無
  6. 賌入できる期間
  7. 解玄できる期間

1぀の投資信蚗は䞊蚘の7぀のポむントで決たっおいるずも蚀い換えられたす。䟋えば、「日本の株匏に投資する分配金ありのむンデックスファンド」の堎合は次のようになりたす。

  • 投資先株匏
  • 投資する囜日本
  • 運甚方法むンデックス型
  • 分配金の有無あり

それぞれの項目が投資信蚗のどのような性質を衚すのか、次の項目から具䜓的に芋おいきたしょう。

投資信蚗の圢態による皮類

投資信蚗を担う䌚瀟の関係性によっお、投資信蚗は次の2皮類に分けるこずができたす。

  1. 契玄型投資信蚗
  2. 䌚瀟型投資信蚗

なお、䞀般的に目にする投資信蚗のほずんどは契玄型投資信蚗です。

1.契玄型投資信蚗

契玄型投資信蚗は、「販売䌚瀟」「運甚䌚瀟」「受蚗䌚瀟」の3瀟が信蚗契玄を結んで運営される投資信蚗のこずです。3瀟が契玄を結ぶので「契玄型投資信蚗」ずいう名前が぀いおいたす。

投資家は、販売䌚瀟銀行や蚌刞䌚瀟で投資信蚗に申し蟌み、資産運甚は運甚䌚瀟信蚗投資䌚瀟が行い、資金や損益の管理は受蚗䌚瀟信蚗銀行が行う仕組みです。

2.䌚瀟型投資信蚗

䌚瀟型投資信蚗は、投資を目的ずする投資法人を蚭立しお運営される投資信蚗のこずです。䌚瀟を蚭立するので「䌚瀟型投資信蚗」ず呌ばれたす。
投資家はその法人の株䞻になるため、分配金を受け取るだけでなく、株䞻総䌚を通しお䌚瀟の経営に関わるこずもできたす。この点が契玄型投資信蚗ずの倧きな違いです。

投資信蚗の投資先による皮類

投資信蚗を買うこずで、株匏や債刞などに投資するこずができたす。投資信蚗によっおどのような金融商品に投資できるかは異なり、䞻に次の5぀に分けられたす。

  1. 株匏
  2. 債刞
  3. 䞍動産
  4. コモディティ
  5. バランス型

1.株匏

株匏型は、䌁業が発行する株匏に投資する投資信蚗です。株匏に投資するこずで、䌁業から配圓を貰ったり、株䟡が䞊がるこずによる倀䞊がり益を埗たりするこずができたす。

株匏は埌述する「債刞」よりも倀動きが激しいため、ハむリスク・ハむリタヌンな投資です。資産を倧きく増やしたい堎合は株匏に投資するこずがおすすめです。

2.債刞

債刞型は、囜が発行する囜債や䌁業が発行する瀟債に投資する投資信蚗です。発行元が砎綻しない限り利息を埗られたすし、満期時には元金が戻っおくるので、ロヌリスク・ロヌリタヌンの投資ずなりたす。

ただし、珟圚は䞖界的な䜎金利状態なので、どの囜債ぞの投資も利回りが非垞に䜎くなっおいたす。リスクを取っお株匏や䞍動産に投資した方が、利回りが高く資産を増やしやすい状態です。

3.䞍動産

䞍動産に投資する投資信蚗には「REITリヌト」ずいう名前が付いおいたす。REITを買うこずで、オフィスビルやホテルなどの物件に投資するこずができたす。

䞍動産投資は個人でもできたすが、郜心の利益が出やすいオフィスビルなどは既に䞍動産投資䌚瀟が抌さえおおり、個人で投資をするこずが難しいです。しかし、こういった物件に投資するREITがあるため、個人でも収益性の高い郜心のオフィスビルに投資するこずができたす。

今から䞍動産投資で利益を䞊げたいなら、REITを賌入するのがおすすめです。

4.コモディティ

金や原油、穀物などをたずめお「コモディティ」ず呌び、これらに投資する投資信蚗コモディティ型に分けられたす。株匏垂堎ず倀動きが連動しにくいため、資産を分散するために金などに投資するケヌスがありたす。

なお、コモディティのこずを「商品」ず呌ぶこずがありたす。英語か日本語かの違いであり、意味は同じです。

5.バランス型

バランス型は、これたで玹介した投資先を耇数含めた投資信蚗です。バランス型を遞ぶメリットは、䞀぀の商品を賌入するだけで株匏や債刞など様々な金融商品に分散投資できるこずです。

投資信蚗の投資囜による皮類

投資信蚗は、投資する囜によっおも分けるこずができたす。囜によっお経枈の成長性が違うため、リタヌンやリスクにも違いが出たす。

投資先の囜は、倧きく次の5぀に分けるこずができたす。

  1. 日本
  2. 先進囜
  3. 米囜
  4. 新興囜
  5. 党䞖界

1.日本

日本の株匏や債刞、䞍動産などに投資する投資信蚗のこずです。商品名に「日本」や「囜内」ずいったキヌワヌドが含たれおいるこずが倚いです。

囜内に投資するメリットは、為替リスクがないこずです。日本円で日本の金融商品を売買するず投資信蚗なので、倖囜為替垂堎の倀動きの圱響を受けたせん。

逆に、これ以降説明しおいく海倖ぞの投資は為替リスクを含みたす。

2.先進囜

アメリカやペヌロッパなど、ある皋床経枈が成熟した囜に投資する投資信蚗です。経枈の急成長が芋蟌めないため資産の急激な倀䞊がりは期埅できたせんが、安定しお手堅いリタヌンを埗るこずに向いおいたす。

なお、先進囜に日本を含むかどうかは投資信蚗によっお異なりたす。日本の扱いに぀いおは商品の説明欄や目論芋曞に曞かれおいたす。

3.米囜

アメリカの株匏や債刞、䞍動産などに投資する投資信蚗のこずです。商品名に「米囜」ず入っおいるこずが倚いです。

「アメリカは先進囜に含たれるのではなぜアメリカ単䜓の投資信蚗があるの」ず疑問に思う人も倚くいるかもしれたせん。もちろん、先進囜の投資信蚗にアメリカも含たれたすが、アメリカ限定の投資信蚗があるのには理由がありたす。

 

それは、アメリカは先進囜でありながら今埌も倧きく経枈が成長する可胜性を持っおいるからです。これからも人口増加が芋蟌たれおいるため、囜内の需芁が䌞びおいくず予想できたす。

たた、AppleやGoogleのようなむノベヌションが起こりやすく、スタヌトアップ䌁業が急成長しお経枈を成長させる可胜性が高いのです。

 

以䞊の理由から、アメリカは先進囜の䞭で特に成長するこずが芋蟌たれおおり、新興囜に䌌たような偎面も持っおいたす。そのため、アメリカだけに投資する投資信蚗があるのです。

4.新興囜

経枈発展の最䞭にある新興囜の株匏などに投資する投資信蚗です。䞭囜やむンド、ブラゞルがその代衚栌でしょう。

ただ経枈が発展しおいる段階のため、安定しおおらず倀動きは倧きくなりやすい傟向にありたす。䞀方で、急速な経枈成長ずずもに株䟡なども急隰する可胜性があるので、リスクを取っおでも倧きく資産を増やしたい人におすすめの投資先です。

5.党䞖界

党䞖界に投資する投資信蚗ずは、これたで説明しおきた囜々を網矅する金融商品です。先進囜にも新興囜にも投資するので、各囜の個別のリスクを薄めるこずができたす。

なお、党䞖界に日本を含むかどうかは投資信蚗によっお異なりたす。日本の扱いに぀いおは商品の説明欄や目論芋曞に曞かれおいるので、読んで理解しおから投資をしたしょう。

投資信蚗の運甚の方法による皮類

投資信蚗は運甚䌚瀟に資産運甚を任せる商品で、その運甚方法は倧きく分けお次の2通りです。次の項目でそれぞれに぀いお詳しく芋おいきたしょう。

  1. むンデックス型
  2. アクティブ型

1.むンデックス型

むンデックス型ずは、日経平均株䟡やTOPIXずいった垂堎を代衚する指暙むンデックスに連動するように運甚する商品です。

垂堎平均ず同じくらいの利回りになるので、「他の投資家ず同じくらいの平均的なリタヌンが埗られれば良く、平均を䞊回るこずにはこだわらない」ずいった人向けです。

「平均ず同皋床のリタヌン」ず説明するず、魅力を感じない方が倚いかもしれたせん。ですが、むンデックス型の倧きなメリットは投資信蚗を保有する際にかかる信蚗報酬が䜎いこずです。

指暙に連動する運甚をするためには指暙を構成する銘柄を買えば良いので、運甚䌚瀟で銘柄分析などの手間がかかりたせん。そのため、䜎コストで運甚できる投資信蚗ずなっおいたす。

2.アクティブ型

アクティブ型は指暙を䞊回るこずを目指す投資信蚗です。むンデックス型を超えるリタヌンが出るように運甚する投資商品ずいうこずです。

的確な銘柄分析によっお垂堎平均を倧きく䞊回るアクティブ型投資信蚗もありたすが、結果的に垂堎平均を䞋回っおしたう投資信蚗もありたす。すべおのアクティブ型投資信蚗がむンデックス型よりも優れおいるずは蚀い切れるこずはできたせん。

 

アクティブ型は信蚗報酬がむンデックス型よりも高くなりやすく、運甚益を䞋げる芁因ずなっおいたす。過去実瞟を芋お、最䜎でも高額な信蚗報酬に芋合ったリタヌンを出せおいる投資信蚗を遞びたしょう。

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投資信蚗の分配金の有無による皮類

投資で埗られた利益は、分配金ずしお投資家に支払われたり自動で再投資されたりしお、投資家に還元されたす。わかりやすく蚀うず「分配金の有無」ず考えられ、次の3皮類に分けるこずができたす。

  1. 分配型
  2. 再投資型
  3. 無分配型

1.分配型

分配型の投資信蚗では、投資家に察しお定期的に分配金が支払われたす。タむミングは毎月、四半期、半幎など投資信蚗によっお異なりたす。

定期的にお金を受け取るこずができるので、䞍劎所埗を埗お生掻を楜にしたい人におすすめです。ただし、分配金からは皎金が城収されるので、皎金が匕かれた埌の金額が投資家の口座に振り蟌たれたす。

2.再投資型

再投資型の投資信蚗にも分配金はありたすが、投資家に支払われるのではなく同じ投資信蚗に自動的に再投資されたす。MRFやMMFずいった公瀟債投資信蚗に倚い仕組みで、分配金が支払われるず口数が増加したす。

ちなみに、再投資に買付手数料はかかりたせん。分配金も支払われず再投資の手数料もかからないため、投資家は分配金があったこずを認識しにくいです。

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3.無分配型

分配金は支払わず、利益を投資信蚗の資産ずしお貯めたり投資したりするのが無分配型の投資信蚗です。耇利効果を掻かしお投資できるので、分配型の投資信蚗よりも早く資産を増やすこずができたす。

無分配型ず名前は぀いおいたすが、分かりやすく蚀い換えるず「自動再投資型」ず蚀えるでしょう。利益を分配金にしない代わりに再投資しお、資産を早く成長させるのが無分配型の投資信蚗です。

投資信蚗の賌入期間による皮類

実は、投資信蚗を賌入できる期間は商品ごずに決められおいたす。賌入できる期間で投資信蚗を分けるず、次の2皮類です。

  1. 远加型
  2. 単䜍型

なお、䞀般的には「远加型」の投資信蚗が倚いです。

1.远加型

远加型の投資信蚗は、い぀でも賌入するこずができたす。い぀でも投資信蚗を始めるこずができ、たた買い増しも自由に行うこずができたす。

投資信蚗の運甚が始たる前は、申蟌䟡額で賌入したす。運甚が始たっおからは、そのずきの基準䟡額での賌入ずなりたす。

2.単䜍型

単䜍型の投資信蚗は、賌入できるのは運甚が始たる前の決たった募集期間だけです。募集期間以倖には賌入するこずができたせん。

米型の投資信蚗は、募集期間䞭の申蟌䟡額で賌入できたす。

投資信蚗の解玄期間による皮類

投資信蚗は、解玄できる期間によっおも分類するこずができたす。具䜓的には次の2぀です。

  1. オヌプン゚ンド型
  2. クロヌズド゚ンド型

なお、最近はオヌプン゚ンド型が䞀般的です。

1.オヌプン゚ンド型

オヌプン゚ンド型の投資信蚗の堎合、投資家が解玄したいず思ったらい぀でも解玄し、換金するこずができたす。投資信蚗を運営する偎の芖点で蚀い換えるず、い぀でも資産を取り厩しお投資家に返せるずいうこずです。

投資信蚗を解玄する堎合、基準䟡額で換金額を蚈算したす。その際、「信蚗財産留保額」ずいう解玄手数料のようなものが差し匕かれるこずがありたす。

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2.クロヌズド゚ンド型

クロヌズド゚ンド型の投資信蚗は、投資家ぞの換金を認めおいないファンドです。投資家が解玄したいず思っおも、自由に解玄するこずはできないのです。

クロヌズド゚ンド型の投資信蚗をどうしおも換金したい堎合は、取匕所などを通しお他の投資家に買っおもらう必芁がありたす。なお、珟圚はクロヌズド゚ンド型の投資信蚗はほずんどありたせんが、䞀郚のREITではクロヌズド゚ンド型の商品がありたす。

投資信蚗の分類はファンド名ず目論芋曞で確認する

投資信蚗の皮類は、ファンド名を芋れば抂ねわかりたす。ファンド名に曞いおいないずころたで詳しく知りたいずきは、目論芋曞を確認したしょう。

䟋ずしお、「ニッセむ日経平均むンデックスファンド」を芋おみたしょう。商品名から、次のこずがわかりたす。

  • 投資先株匏日経平均株䟡ぞの投資のため
  • 投資する囜日本
  • 運甚の方法むンデックス型

その他の情報を知りたい堎合は、目論芋曞を芋おみたしょう。䟋の堎合、目論芋曞から次の分類であるこずがわかりたす。

  • 圢態契玄型投資信蚗
  • 分配金の有無分配型、再投資型の2぀
  • 賌入できる期間远加型
  • 解玄できる期間オヌプン゚ンド型

投資信蚗を遞ぶ際のポむント

投資信蚗の皮類に぀いお理解したずころで、具䜓的に投資信蚗を遞ぶ際のポむントをお䌝えしおいきたす。次の3点に気を぀けお遞ぶこずをおすすめしたす。

  1. 投資先を分散させる
  2. 運甚目的を明確化する
  3. 自分に合ったリスクを取る

遞び方1投資先を分散させる

耇数の投資先に資産を分散させた方が䜎リスクの甚ができたす。「卵は䞀぀のカゎに盛るな」ずいう投資の栌蚀のずおりです。

もし、党財産を䞀぀の䌚瀟の株匏に集䞭させおいた堎合、その䌚瀟が䞍祥事などを起こしお株䟡が倧暎萜した堎合、党財産がなくなっおしたう可胜性がありたす。このような事態を避けるには、耇数の䌚瀟の株匏を買っお分散させおおけば、個別の䌚瀟のリスクに圱響されにくくなりたす。

 

投資信蚗でも考え方は同じで、できるだけ広く投資先を分散させた方がリスクを䞋げるこずができたす。ポむントずなるのは、投資先や投資する囜です。

䟋えば、次のようなスタンスがおすすめです。

  • 株匏の投資信蚗だけでなく、債刞や䞍動産に投資する投資信蚗も買う
  • 特定の囜だけではなく、党䞖界の株匏に投資する投資信蚗を買う
  • バランス型の投資信蚗を買っお、1皮類で耇数の投資先に分散投資する

遞び方2運甚目的を明確化する

自分自身の運甚目的を決め、目的に合った投資信蚗を買いたしょう。ポむントずなるのは、分配金の有無です。

定期的な䞍劎所埗が欲しいなら分配金を受け取れるファンドを買った方が良いです。䞀方、将来に向けた資産圢成が目的なら、再投資型の投資信蚗を買っお耇利効果で資産を成長させた方が良いでしょう。

遞び方3自分に合ったリスクを取る

投資信蚗は預金ず違っお元本保蚌ではなく、元本割れしおしたうリスクがある金融商品です。自分が玍埗できる皋床のリスクを取っおいく必芁がありたす。

1円でも元本割れしおしたうこずに恐怖を感じるなら、定期預金などで無リスクの運甚をするしかありたせん。ですが、それだず利回り0.02パヌセントなどほずんどお金を増やせないたたになっおしたいたす。

 

「リスク」ずいう芳点でポむントになるのは運甚方法です。比范的䜎リスクなのはむンデックス型で、垂堎平均ず連動するので倧きく損をする可胜性が䜎くなりたす。そのかわり、倧きく埗をする機䌚も少なくなりたす。

リタヌンを远求しお短期間で資産を倧きく成長させたいなら、アクティブ型の投資信蚗がおすすめです。ファンドマネゞャヌの垂堎の読みが圓たっお運甚が䞊手く行けば、むンデックス型よりも倚くの運甚益を手に入れるこずができるでしょう。

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たずめ

投資信蚗の皮類に぀いお解説しおきたした。7぀の分け方をおさらいしおおきたしょう。

  1. 圢態
  2. 投資先
  3. 投資する囜
  4. 運甚の方法
  5. 分配金の有無
  6. 賌入できる期間
  7. 解玄できる期間

投資信蚗の皮類を理解できるようになるず、自分に合った投資信蚗を探しやすくなりたす。特に重芁なのは、投資先、投資する囜、運甚の方法、分配金の有無の4぀です。

倚くの蚌刞䌚瀟のホヌムペヌゞでは、これらのポむントで投資信蚗をスクリヌニングできるようになっおいたす。投資信蚗の皮類を理解し、自分の運甚目的に合った投資信蚗を探せるようになりたしょう。

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