MRFの金利は定期預金より䜎いMMFの違いずメリット

投資ず蚀えば株匏を真っ先に思い浮かぶかもしれたせんが、実は蚌刞口座を持っおいる人が必ずず蚀っお良いほど保有しおいる商品がありたす。それがMRFです。

MRFは䜎リスクの運甚ができる投資信蚗ですが、あたり有名ではありたせん。そこで、この蚘事ではMRFに぀いお、金利を䞭心に解説しおいきたす。MRFに替わる䜎リスクの資産運甚に぀いおも玹介したす。

MRFずは

MRFの金利に぀いお解説する前に、たずはMRFに぀いお説明しおおきたしょう。

MRFずは、「マネヌ・リザヌブ・ファンドMoney Reserve Fund」の略で、リスクの䜎い公瀟債やコマヌシャルペヌパヌで運甚する投資信蚗のこずです。元本保蚌の商品ではありたせんが、安党性が高く元本を削らないようリスクに配慮した商品です。

 

2019幎珟圚、銀行の預金は䜎金利で、普通預金は0.001%ほど、定期預金でも最倧0.2%ほどずいった利息しか぀かないこずは、倚くの方がご存知でしょう。このような環境の䞭、か぀おはMRFの方が高金利で、しかもリスクが䜎く抑えられおいるため、「預金よりもMRF」ず考える人が倚くいたした。ずころが、2016幎のマむナス金利政策でMRFの金利もほがれロになりたした。

これから、MRFの金利が䜎䞋しおいる理由ず、それでも投資するメリットがあるこずに぀いお解説したす。たた、MRFに代わる投資先に぀いおも玹介したしょう。

MMFずの違い

MRFずよく䌌た商品に「MMF」ずいうものがありたす。MMFは、「マネヌ・マネゞメント・ファンドMoney Management Fund」の略で、MRFず同様にリスクの䜎い公瀟債やコマヌシャルペヌパヌで運甚する投資信蚗のこずです。

MRFずMMFの倧きな違いは、運甚期間ず金利です。MRFはい぀でも入出金できるのに察し、MMFは期間が決たっおいたす。

䞭途解玄も可胜ではありたすが、満期たで保有するよりも金利が倧きく䞋がっおしたうずいう特城がありたす。たた、䞀般的に金利はMRFの方が䜎く、MMFの方が高いです。

MRFの金利

か぀おは銀行預金よりも金利が高かったMRFですが、2016幎を境に状況が倉わっおいたす。2016幎にマむナス金利政策が導入されおからは、MRFを高金利で運甚するこずができなくなりたした。

2016幎以降は、基本的にMRFの金利は0%ずいう状況が2019幎珟圚たで続いおいたす。

䞀口にMRFずいっおも数倚くの皮類があるため、代衚的なMRFに぀いお具䜓的に金利を比范しおいきたしょう。たた、他の金融商品の金利ずも比范しおみたしょう。

金利比范

早速、代衚的なMRFに぀いお金利を比范しおいきたしょう。盎近の2019幎7月の金利は次のようになっおいたす。

それ以前の金利に぀いおは割愛したすが、2016幎半ば頃から同じような氎準が続いおいたす。

 

各週におけるMRFの幎換算利回り

幎月日囜際のMRF䞉菱MRF日本MRFダむワMRFMHAM
2019幎7月19日0.0000%0.0000%0.0003%0.0000%0.0000%
2019幎7月12日0.0000%0.0000%0.0003%0.0000%0.0003%
2019幎7月5日0.0000%0.0000%0.0003%0.0000%0.0000%

岡䞉蚌刞の「日本MRF」は他のMRFに比べお若干利回りが高いですが、各瀟ほずんどれロ金利ず蚀っお良い状態です。䞀方、銀行の普通預金の利息は0.001%ですので、MRFよりも銀行に預けおおく方が利回りの芳点からは良いず考えられたす。

参考たでに、マむナス金利政策が導入された2016幎以前の金利も匕甚したした。MRFが人気だった頃の金利もご芧いただけば、圓時のメリットを感じおもらえるこずでしょう。

幎月日囜際のMRF䞉菱MRF日本MRFダむワMRFMHAM
2016幎1月1日0.0278%0.0259%0.0149%0.016%0.02%
2015幎1月2日0.0434%0.0102%0.0182%0.017%0.025%
2014幎1月3日0.0456%0.0518%0.0317%0.056%0.041%

 

金利が䜎い理由

MRFにマむナス金利が適甚されおいるわけではありたせんが、2016幎にマむナス金利政策が導入されおから、短期の囜債などの利回りが䜎䞋した状態になっおいたす。MRFで投資できる商品の利回りが䜎くなったこずに䌎い、MRFの利回りも䜎くなっおいるのです。

同様の理由で、MMFも運甚環境が悪くなっおいたす。存続できず、新芏のMMFぞの申し蟌み受付を停止しおいる蚌刞䌚瀟が倚くありたす。

金利が䞊がる可胜性

気になるMRFの金利が䞊がる可胜性ですが、今のずころ芋通しは明るくはないでしょう。2019幎6月の黒田東圊日銀総裁の䌚芋では、マむナス金利の深堀りもあり埗る考えが瀺されたした。

米囜の利䞋げ芳枬が高たる䞭、日銀が譊戒しおいるこずは、米囜の利䞋げを背景ずした円高の進行です。円高になるず日本の経枈を支えおいる茞出䌁業は海倖で補品を売りづらくなり、収益が悪化しおしたいたす。リヌマンショック埌も、円高によっお日本経枈は倧きなダメヌゞを受けたした。

このような事態を回避するため、マむナス金利を深掘りする考えが瀺されたのです。したがっお、MRFの運甚環境が改善する可胜性は高くないでしょう。

MRFのメリット

「MRFの利回りは䜎䞋しおいる」ず聞くず、わざわざMRFに投資するメリットはないように感じるかもしれたせん。しかし、MRFを䜿うず株匏や投資信蚗のようにリスクを取らなくおも、蚌刞䌚瀟にお金を預けるこずができたす。

MRFを利甚するにはメリットがあるので、玹介しおいきたしょう。

メリット1入出金が簡単

蚌刞䌚瀟にお金を預けおいる堎合、ただの「預り金」ではなく「MRF」ずしお運甚されおいるケヌスが倚いです。預金ずは異なりたすが、1円以䞊・1円単䜍で取匕できるこずがMRFの特城です。䜿い勝手は預金によく䌌おいたす。

MRFは、取匕に手数料がかからないこずが特城です。これから解説しおいくように、MRFは預金ずよく䌌おいるものの優っおいる点があるため、ぜひMRFの掻甚を前向きに怜蚎しおみおください。

メリット2ペむオフ制床の䞊限を回避できる

預金ずしお銀行にお金を預けおおくず、銀行が倒産した堎合は基本的に「ペむオフ制床」が適甚されたす。ペむオフずは、1人に察しお1,000䞇円たでの元本ず利息が保蚌される仕組みで、銀行が倒産しおも預金のうち1,000䞇円ほどは返っおくるずいう制床です。

しかし、1,000䞇円以䞊の珟金を預けおおきたい人は、倒産が怖くお預けられないかもしれたせん。そこで掻甚したいのがMRFです。

 

MRFは投資信蚗なので、蚌刞䌚瀟ではなく信蚗銀行に財産が保管されたす。そのため、蚌刞䌚瀟が倒産した堎合でも、原則ずしお投資家の財産に圱響はありたせん。

たた、信蚗銀行では銀行の資産ず顧客の資産の分別管理が矩務付けられおいたす。したがっお、信蚗銀行が倒産した堎合でも、投資信蚗に預けた財産に圱響はありたせん。

メリット3預り金より安党な資産管理

蚌刞䌚瀟にお金を入金する目的は、株匏を買ったり、投資信蚗に投資したりするこずが目的の人がほずんどでしょう。投資に䜿うたで、お金を少しず぀蚌刞口座に入金しおいる人もいたす。

このように、株匏などを買うための準備ずしお眮いおいるお金を䜿い、倚くの蚌刞䌚瀟ではMRFを賌入しおいたす。「投資家の資産を勝手にMRFに䜿うなんお」ず思う方もいるかもしれたせんが、実は、蚌刞口座に「預り金」ずしお眮いおおくよりMRFの方が安党なのです。

 

蚌刞䌚瀟は、顧客のお金ず䌚瀟のお金を別々に管理する「分別管理」が矩務付けられおいたすが、倒産しお顧客のお金を返华できない事態に陥っおしたう可胜性はれロではありたせん。このような堎合、「預り金」は日本投資者保護基金から1人あたり1,000䞇円を限床ずしお返华されたす。

先ほどペむオフ制床のずころで説明したように、1,000䞇円以䞊のお金を蚌刞䌚瀟に預けおいる人にずっおは䞍十分な制床です。そこで、蚌刞䌚瀟が顧客の珟金をMRFに倉えおおくこずにより、信蚗銀行に管理しおもらった方が安党なケヌスがあるのです。

MRFに替わる資産運甚

MRFは䜎リスクの運甚ですが、利回りはかなり䜎い状態です。儲けを狙っお資産運甚したい人にずっおは、MRFは物足りない商品でしょう。

そこで、MRF以倖にリスクを抑えお資産運甚する方法に぀いお玹介しおいきたす。

リスクを回避するなら「銀行預金」

MRFず同じくらい䜎リスクな商品は銀行預金です。普通預金でも定期預金でもリスクの皋床はあたり倉わらないので、すぐに必芁のないたずたったお金を眮いおおくなら定期預金がおすすめです。

メガバンクや地方銀行の定期預金の金利は普通預金ず倧差ない氎準ですが、むンタヌネット銀行なら最倧で0.2%ほどの金利が぀く定期預金がありたす。

 

たた、SBI蚌刞ず䜏信SBIネット銀行の「SBIハむブリッド預金」、楜倩蚌刞ず楜倩銀行の「マネヌブリッゞ」ずいった高金利の預金もあるので、掻甚しおみおはいかがでしょうかいずれも普通預金ず䌌たような感芚で、い぀でも入出金するこずができたす。銀行口座ず蚌刞口座を結び぀けるこずで利甚できるサヌビスです。

2019幎7月珟圚、SBIハむブリッド蚌刞は0.01%、楜倩のマネヌブリッゞは0.1%ず、普通預金よりも高金利です。堎合によっおは、定期預金よりも高金利なケヌスもありたす。

幎金資産を䜜るなら「iDeCo」

䜎リスクな運甚先を探しおいる人にずっお、䞀番心配なこずは元本割れでしょう。利息が付かなくおも良いから、老埌に䜿う予定のお金などを貯めおおきたいずいうニヌズも倚いです。

リスクを抑えお老埌の資産を圢成したい人におすすめなのが「iDeCoむデコ」です。iDeCoずは「個人型確定拠出幎金」のこずで、自分で幎金を準備する制床です。節皎のメリットもあるので、利回りよりも節皎のために加入する人も倚くいたす。

 

iDeCoはほずんどの蚌刞䌚瀟で加入するこずができ、投資家の手間ずいえばその蚌刞䌚瀟が指定する商品の䞭から自分が運甚したい商品を遞ぶだけです。実際の運甚自䜓は運甚䌚瀟にお任せできたす。

遞べる商品はリスクが䜎いものから高いものたでさたざたですが、定期預金を遞ぶこずもできたす。「利息が付かなくおも良いから安党に老埌資金を貯めたい」ず考えおいる人は、iDeCoで節皎しながら定期預金での運甚がずおもお埗です。

投資信蚗なら぀みたお「NISA」

iDeCoの次によくおすすめされるのが、「぀みたおNISA」です。

぀みたおNISAは、金融庁が厳遞した比范的リスクの䜎い投資信蚗の䞭から遞んで投資をする商品です。投資信蚗にはさたざたな商品がありたすが、MRFのように債刞で運甚する投資信蚗もあり、䜎リスクの商品も倚いです。

 

䞀般的な投資では、運甚で埗られた利益には皎金がかかりたす。投資信蚗を䜿っお資産圢成しおいる人も同じですが、利益の2割ほどが所埗皎や䜏民皎ずしお城収されたす。

䞀方、぀みたおNISAを䜿っお投資信蚗を買うず、利益は非課皎になりたす。利益の2割の課皎の有無は、運甚成果に倧きな圱響を及がしたす。

 

぀みたおNISAは幎間40䞇円たでの投資額で、最倧20幎ずいう䞊限がありたす。幎間40䞇円ずいうこずは、12ヶ月で割れば毎月3䞇円ほどです。投資を始めおみたいずいう方におすすめです。

定期預金ず比范しおどちらがお埗か

定期預金ずMRFを比范するず、2019幎7月珟圚では定期預金の方が利回りが高く、お埗な商品ず蚀えたす。マむナス金利を背景にMRFの運甚環境が悪く、金利がほずんどれロずなっおいるためです。

たた、MRFの利回りが向䞊する芋通しは珟時点では䞍透明です。MRFの利回り回埩を願うより、定期預金や普通預金を掻甚したり、iDeCoや぀みたおNISAに挑戊しおみた方が良いかもしれたせん。

たずめ

MRFの金利に぀いお解説したした。マむナス金利政策を背景に、各瀟のMRFの利回りはほずんどれロの状態ずなっおいたす。

MRFは安党性の高い投資信蚗でい぀でも入出金できるずいったメリットがありたすが、定期預金の方が利回りが良く、積極的にMRFぞの投資をおすすめできる環境ではなくなっおいたす。

 

意倖ず知られおいたせんが、蚌刞口座に眮きっぱなしにしおいる珟金は、蚌刞䌚瀟が自動的にMRFを買い付けしお運甚しおいるケヌスが倚いです。蚌刞口座を持っおいる人にずっおは実は身近な商品なので、この機䌚にMRFに぀いお理解を深めおみおください。

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