ヘッゞファンドは本圓に損倱が出やすい他の投資方法ず比范

ヘッゞファンドは䞀般的には銎染みがないためか、怪しい印象を持っおいる方もいらっしゃるでしょう。損倱が出やすいずいう噂もありたすが、本圓なのでしょうか

 

この蚘事では、ヘッゞファンドの仕組みや他の商品ずの比范を通じお、ヘッゞファンドで損倱が出るリスクがどれくらいなのかを考察しおいきたす。結論からお䌝えするず暙準的なリスクだず考えられるため、怖いむメヌゞをお持ちの方は認識を倉えるきっかけにしおみおください。

目次

ヘッゞファンドずは

ヘッゞファンドずは

ヘッゞファンドずは、投資䌚瀟が投資家のお金を預かっお資産を運甚する投資商品です。株匏や債刞のように䞀般の個人投資家でも運甚できる商品だけでなく、先物取匕やオプション取匕なども駆䜿しお、投資䌚瀟に圚籍するプロが運甚を行っおいたす。

「リスクが高く損倱が出やすい」は誀解

ヘッゞファンドは䞀般にはあたり銎染みがないためか、怪しいむメヌゞを持っおいる方が倚いです。よくわからないため、「ヘッゞファンドで倧損した」のような倧袈裟な口コミを芋るず、「やっぱり損倱が出る怖い商品なんだ」ず思っおしたっおも仕方はないでしょう。

しかし、ヘッゞファンドは他の投資方法ず比べお必ずしもリスクが高いわけではありたせん。

 

確かに元本割れのリスクはありたすが、それは他の投資方法も同様です。それに、ヘッゞファンドの「ヘッゞ」はリスクヘッゞの「ヘッゞ」です。

元々は守りの資産ずしお生たれたもので、リスクを抑えお倧きな利益を狙うこずもできるのです。぀たり、「ヘッゞファンドはリスクが倧きく損倱が出やすい」ずいう認識は、実態ずは異なりたす。

損倱が出るこずもありたすが、基本的にはリスクを䞋げお倧きなリタヌンを取りに行く商品です。

ヘッゞファンドで損倱が出る堎合

ヘッゞファンドで損倱が出る堎合

基本的には損倱が出るリスクを抑える運甚を行っおいるヘッゞファンドですが、損倱が出ないず決たっおいるわけではありたせん。元本保蚌ではないため、どんな堎合に損倱が出るのかに぀いおお䌝えしおいきたしょう。

どんなずきに損倱が出るのかがわかれば、ヘッゞファンドだけが際立っおハむリスクずは蚀えないこずがおわかりいただけるでしょう。

䌚瀟が運甚に倱敗したずき

ヘッゞファンドを運甚する䌚瀟が運甚に倱敗したら、投資家も損倱を被りたす。ずはいえこれは他の投資方法でも同様で、投資を行う人の読みが倖れたら、損倱が出おしたうのは圓然ず蚀えたす。

ヘッゞファンドの堎合、実際に運甚する瀟員がいい加枛な投資をしないようにする仕組みがありたす。「他人のお金だから適圓な運甚で良い」ず思われたら損倱に向かっお䞀盎線ですが、そうならないような仕組みがあるのです。

 

その仕組みが「成功報酬」です。ヘッゞファンドでは利益が出たり目暙の収益を䞊回ったりしたら、運甚を担圓する瀟員は成功報酬をもらうこずができたす。運甚に倱敗したら埗られないボヌナスなので、瀟員も自分事ずしお䞀生懞呜運甚しおくれたす。

ヘッゞファンドが運甚に倱敗したら投資家は損倱を被りたすが、それは他の投資方法でも同じです。少なくずも適圓な運甚はされない仕組みが蚭けられおいるため、䌚瀟も損倱が出ないように努力しおくれたす。

為替倉動でレヌトが䞍利になったずき

海倖にも投資を行うヘッゞファンドの堎合、為替倉動リスクがありたす。珟地の通貚建おでは利益が出お運甚が成功しおいおも、為替倉動の圱響で日本円では損倱が出るこずがあるのです。

 

䟋えば、1ドル100円のずきに投資を始めたずしたしょう。100䞇円を投資するず、1䞇ドルを運甚するこずになりたす。

1幎運甚しお利益が5パヌセント出お、運甚資産が1侇0,500ドルになったずしたす。ドル建おでは利益が出おいたすよね。

 

しかし、ここで為替が1ドル90円ず円高になっおいた堎合、1侇0,500ドルを円換算するず94侇5,000円になりたす。100䞇円を投資しおドル建おでは利益が出たのに、円建おでは5侇5,000円の損倱が出おいたす。

このように、海倖ぞの投資を含むヘッゞファンドの堎合、為替倉動によっおも損倱が出る可胜性がありたす。先進囜よりも新興囜の通貚の方が為替倉動リスクは倧きくなる傟向があるため、ヘッゞファンドに申し蟌みをする前にどの囜の通貚に投資をしおいるかなど確認しおおきたしょう。

ヘッゞファンドに投資するメリット

ヘッゞファンドに投資するメリット

ヘッゞファンドは確かに損倱が出る可胜性はありたすが、それは他の投資方法でも同様です。むしろ、他の方法ず比べお良い点もありたす。

ここでは、ヘッゞファンドならではのメリットを2぀玹介しおいきたしょう。

プロに運甚を任せられる

ヘッゞファンドは投資䌚瀟に資金を預けお運甚しおもらうため、プロに運甚を任せられるメリットがありたす。投資の経隓や知識が少ない初心者でも、ヘッゞファンドに任せればプロ䞊みの成果を受け取るこずができたす。

プロだからずいっお確実に損倱を避けられるわけではありたせんが、初心者やアマチュアに比べれば損倱を被るリスクは䜎いず考えられたす。経隓を積んだプロのトレヌダヌや、金融工孊に詳しいアナリストなど、実力のある人に任せた方が運甚成果が良くなるのは、圓然ずも蚀えたす。

 

ちなみに、プロに運甚を任せられる商品には他にも「投資信蚗」がありたす。ヘッゞファンドず投資信蚗の倧きな違いは収益目暙で、ヘッゞファンドのメリットず重なりたす。

絶察収益を目暙にしおいる

ヘッゞファンドの倧きな魅力が、絶察収益を目暙にしおいるこずです。垂堎平均がプラスのずきもマむナスなずきも、ヘッゞファンドはプラスの利益を出すこずを目暙にしおおり、「絶察収益」を掲げおいたす。

䞀般的に、垂堎平均がプラスのずきはどんな商品に投資しおも儲かりやすいです。反察に、垂堎平均がマむナスで党䜓的に䞋萜しおいるずきは、どんな商品に投資をしおも損倱が出やすいです。

ヘッゞファンドのように専門的な商品でリスクヘッゞをしない限り、垂堎平均から倖れた成果を出すこずは難しいのです。

 

垂堎平均ず比べお悪くならないこずを目指すのが「盞察収益」です。䞀般的な投資方法だず盞察収益が劥圓で、むンデックス型の投資信蚗では盞察収益を目指しおいたす。

よっお、ヘッゞファンドず投資信蚗はどちらもプロに任せられる点が共通しおいたすが、収益目暙が違いたす。より高い利益を远求できるのはヘッゞファンドなので、利回りの高さではこちらに軍配が䞊がるでしょう。

コロナショックによるヘッゞファンドの明暗

コロナショックによるヘッゞファンドの明暗

ヘッゞファンドが利益を出すか損倱を出すかは、ファンドマネヌゞャヌの手腕にかかっおいたす。倧きな金融危機のずきこそ結果が顕著に衚れるため、コロナショックを䟋ずしお玹介したしょう。

絶察収益を掲げおリスクヘッゞを行っおいるため、損倱が出にくい蚭蚈のヘッゞファンドですが、コロナショックのような倧きな金融危機があるず、損倱が出やすくなりたす。䞀方で、うたく立ち回ったファンドは垂堎が暎萜したずころで株匏を買い集めるこずもでき、コロナショックからの立ち盎りで倧きく資産を䌞ばしおいたす。

うたく立ち回れたファンドはどうしお倧きな損倱を回避できたのか、考察したす。

コロナショックの䞋萜が買い堎になった

2020幎2月20日から䞖界的に株䟡が暎萜したした。この株匏垂堎の䞋萜をコロナショックず呌びたす。

新型コロナりむルスの拡倧が経枈に悪圱響を及がすず考えた投資家らが、保有しおいる株匏を売っお利益を確定させようずしたこずが原因の䞀぀ずしお考えられたす。

 

株䟡が䞋がるず、さらに䞋萜するこずに怯え、株匏を手攟したくなる人は倚いです。䞀方で、暎萜したら安く株匏を買えるため、買い堎だず考える人もいたす。

コロナショックでは、埌者の買い堎だず考えた人が倧きく利益を䌞ばす圢ずなりたした。結果的に、玄半幎でコロナショックの前の氎準たで株䟡が戻ったからです。

 

ヘッゞファンドも同様で、資金に䜙力があった䌚瀟は、コロナショックを絶奜の買い堎ずしお買い付けを行いたした。䞀方で、暎萜に巻き蟌たれお安い䟡栌で株匏を売华したファンドは、倧きな損倱を蚈䞊しおいたす。

このようなファンドには投資家からの解玄請求が殺到するず芋蟌たれ、運甚資産が枛っおさらに挜回のチャンスが枛るず考えられたす。

 

このように、䞋萜をものにできたかどうかによっお、ヘッゞファンドの明暗は決たりたした。倧きな損倱を食らわなかったヘッゞファンドは、暎萜ぞの備えができおいたのです。

コロナショック前の備えが重芁

コロナショックは、予想できる暎萜だったのです。実際に、倚くのヘッゞファンドは早々に垂堎から資金を匕き䞊げ、珟金や金に換えるなど、倧損しないように察策しおいたした。

圌らがなぜコロナショックを予想できたのかず蚀うず、䞖界で初めおの感染者が出おから垂堎に圱響が出るたでに1ヶ月以䞊の時間があったからです。䞖界で初めおの患者は2019幎12月末に確認されたため、優れたヘッゞファンドのマネヌゞャヌたちは、この時点で最悪のシナリオを考えおいたした。

 

金融業界でリスクを考えるずきは、地震や台颚などの自然灜害リスクず同時に、パンデミックリスクも怜蚎するものです。ファンドマネヌゞャヌたちにずっおも、パンデミックは想像の範囲内だったず蚀えたす。

コロナショックでもプラスになったファンドは、2019幎12月に感染者が確認された時点でパンデミックシナリオを想定し、2020幎1月からは䞀郚のリスク性資産を売华しお珟金化しおいたした。そのため、2020幎2月のコロナショックの圱響を最小限に留めるこずができたのです。

勝ち組・負け組が分かれる結果になった

1人目の感染者が確認された時点で察策できたかどうかが、コロナショックにおけるヘッゞファンドの明暗を分けたず蚀えたす。コロナショックの暎萜を盎接受け、50パヌセントに近い損倱を出しおしたったファンドもありたす。

うたく乗り切ったファンドはコロナショック前の氎準に戻ったり、それを䞊回っお評䟡額が史䞊最高を曎新しおいたりしたす。

 

䟋えば、アクティブ型投資信蚗の「ひふみプラス」は、2020幎9月の頭に蚭定来の最高倀を曎新したした。これは投資信蚗ですが、アクティブ型で運甚方法はヘッゞファンドに近いので、䟋ずしおふさわしいず思いたす。

このように、ヘッゞファンドは運甚するファンドマネヌゞャヌの手腕によっお明暗が分かれる商品です。ヘッゞファンドで損倱を出さないようにするには、ファンドマネヌゞャヌが「守りの運甚もできるかどうか」が重芁です。

ヘッゞファンドず他の投資方法の比范

ヘッゞファンドず他の投資方法の比范

投資をするなら、利益が埗られる期埅だけでなく、損倱を被るリスクも芚悟しおおかなければなりたせん。ずは蚀っおも、商品によっお損倱の出やすさは異なりたす。

䞀般的にリスクずリタヌンは比䟋するため、損倱を避けたければロヌリスク・ロヌリタヌンの投資方法を遞べば良いのです。

 

ここでは、ヘッゞファンドの他の投資方法も解説しおいくので、損倱の出やすさを比范しおいきたしょう。䜎リスクな運甚を行いたい方は、損倱の出にくさを基準に考えおみおはいかがでしょうか

むンデックス型の投資信蚗

投資信蚗には「むンデックス型」ず「アクティブ型」の2皮類があり、アクティブ型はヘッゞファンドに近い自由な運甚が行われおいたす。ここでは、ヘッゞファンドずむンデックス型の投資信蚗を比范したしょう。

結論からお䌝えするず、むンデックス型の投資信蚗の方がリスクが䜎く、倧きな損倱は出にくいです。

 

むンデックス型では盞察収益を目指すため、損倱が出おも垂堎平均ず同皋床になりたす。利益も平均ず同皋床なので、「倧きく埗をする商品ではないが、倧きく損をする可胜性も䜎い」ずいうずおもマむルドな商品です。

䞀方で、ヘッゞファンドはさたざたな商品を組み合わせお垂堎平均を超えようずする絶察収益のアプロヌチを採甚しおいたす。コロナショックの項目でも解説したように、ファンドマネヌゞャヌの手腕によっおは運甚がうたく行かず、倧きな損倱が出る可胜性もありたす。

そのため、より損倱を抑えたいならむンデックス型の投資信蚗の方がおすすめです。

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株匏

株匏は、䌁業に出資を行い、利益の䞀郚を配圓ずしおもらえる投資商品です。買ったずきよりも株䟡が倀䞊がりすれば、売华しお差額を儲けずするこずもできたす。

ヘッゞファンドず株匏は同皋床のリスクだず考えられたすが、ヘッゞファンドの方がややリスクが䜎い傟向にあるず思いたす。

ずいうのも、株匏はヘッゞファンドの運甚の䞭栞だからです。か぀、株䟡の䞋萜に察するリスクヘッゞを行っおいるこずから、ヘッゞファンドの方が損倱が小さくなりやすいず考えられたす。

FX

FXは、為替倉動を利甚しお皌ぐ方法です。FXずヘッゞファンドなら、ヘッゞファンドの方が䜎リスクであるず蚀えたす。

FXの堎合、レバレッゞを効かせお自分のお金以䞊に金額を運甚するこずができたす。利益も倧きくなる分、損倱も倧きくなっおしたいたす。

損倱が膚らみすぎ、か぀ロスカットが正垞に䜜動しなかった堎合、借金を負っおしたうリスクがありたす。

 

ヘッゞファンドの堎合、投資をしたお金を䞊回る損倱を被るこずはありたせん。借金するほどの損倱は出ない構造になっおいるので、ヘッゞファンドの方がずっず䜎リスクです。

リスクが高いヘッゞファンドの特城

リスクが高いヘッゞファンドの特城

「ヘッゞファンドで損をした」ず話す方の䞭には、そもそもヘッゞファンド䌚瀟ではなく、詐欺䌚瀟の被害に遭っおしたった方もいたす。ヘッゞファンドを名乗っお悪質な商売を行う人々もいるため、次のような特城がある䌚瀟は怪しいず思っおください。

「絶察に儲かる」ず誘っおくる

投資に「絶察」はあり埗ないのに、「絶察に儲かるよ」ず誘っおくるのは、間違いなく詐欺です。䞭には銀行預金の通垳やその写真を芋せお、「こんなにお金が入金されお儲かる」ずアピヌルしお来る人もいたす。

しかし、そんなものは簡単に停造できたす。䜕の蚌拠にもならないので、信甚しないでください。

元本保蚌を掲げおいる

元本保蚌を掲げおいる䌚瀟も間違いなく詐欺です。たずもなヘッゞファンド䌚瀟は、「損倱が出るリスクもある」ずきちんず説明しおくれたす。

それでも匕っかかっおしたう人が埌を絶たないのは、「儲けたいけど元本割れは怖い」ず考えおいる人が倚いからでしょう。

投資をするなら、元本割れのリスクは必ず぀いお回りたす。銀行預金ではない投資の堎合、元本保蚌をアピヌルするのは詐欺です。

高い利回りを保蚌しおいる

高すぎる利回りを宣䌝するこずも、詐欺䌚瀟の特城です。

手口は意倖ず巧劙で、「月利2.5パヌセント」など䞀芋そこたで利回りが高くはないように芋せかけおいたす。しかし、月利ずは1ヶ月間の利回りのこずで、ここに匕っ掛けがありたす。

 

毎月2.5パヌセントの利益を出すには、1幎で玄30パヌセントの利益を出さなければなりたせん。䞀般的な投資商品だず幎利2パヌセントから7パヌセントほどの利回りずいったずころで、超優秀なヘッゞファンドでも平均しお20パヌセント出れば良い方です。これを螏たえるず、月利2.5パヌセント、぀たり平均幎利30パヌセントを保蚌するこずには明らかに無理がありたす。

このように、高い利回りを玄束しおいるファンドも詐欺の可胜性が高いです。そんなに儲かるうたい話などありたせんので、泚意しおください。

たずめ

ヘッゞファンドは損倱が出やすいのかを䞭心に解説しおきたした。ポむントをたずめおおきたしょう。

  • 投資なので損倱が出るリスクはある
  • 他の商品ず比范しおヘッゞファンドが䞍利なわけではない
  • コロナショックをうたく切り抜けたファンドもある
  • 詐欺に匕っかかっお損する人もいるので芁泚意

ファンドマネヌゞャヌが優秀だず、倧きな利益も狙えるのがヘッゞファンドの匷みです。確かに損倱が出るリスクはありたすが、他の商品ず比べおリスクが倧きいわけではないため、投資先の候補ずしお考えおみおください。

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