ヘッゞファンド遞定に必芁な芁玠

ヘッゞファンドの最䜎投資額はどのくらい特城や4぀の遞定基準も解説

ヘッゞファンドに぀いお、なんずなく投資ハヌドルが高いむメヌゞを持っお敬遠しおいたせんか

確かに通垞の投資信蚗に比べるず、最䜎投資金額も倧きく、条件も厳しいため気軜にできるものではありたせん。

しかし、近幎ではヘッゞファンドぞの最䜎投資金額も含め条件が優しくなっおおり、個人でも投資しやすくなっおいたす。
ハヌドルが䞋がっおきおいるのであれば、「最䜎金額はどのくらいなのか」、「自分でも投資ができるのか」知りたくありたせんか

そこで、この蚘事の前半では、最䜎投資金額の盞堎を説明し、ヘッゞファンドの抂芁を敎理したす。そしお、埌半では事前に確認すべきヘッゞファンド遞定の4぀の基準をご玹介しお、䞭でも重芁な手数料の条件たでを説明したす。
ヘッゞファンドぞの理解を深め、適切なヘッゞファンド遞びを目指したしょう。

・たずたった資金の運甚先を探しおいる方
・今の資金でヘッゞファンド投資が可胜か知りたい方
・ヘッゞファンドをどんな基準で遞定すればいいか知りたい方
目次

ヘッゞファンドの最䜎投資額はどのくらい

ヘッゞファンドの投資金額

ヘッゞファンドの最䜎投資額は、珟圚1,000䞇円が暙準的です。
これは、䞀般的な投資信蚗の最䜎投資額が1䞇円皋床であるこずを考えるず非垞に高額に芋えたす。

しかし、以前は5,000䞇円1億円ずいった金額のファンドが倚く、富裕局だけが手が出せるものでした。
時代の倉化ずずもに、富裕局がヘッゞファンドから離れる傟向が匷くなったこずも圱響しお、最䜎投資金額が珟圚たで䞋がっおきたした。

なぜこのようにヘッゞファンドの最䜎投資金額がこれほど高いのか解説するため、たずはヘッゞファンドの抂芁に぀いお説明したす。
そのあずに、ヘッゞファンドを遞定する䞊で、最䜎投資金額以倖にも確認すべき条件に぀いおご玹介したす。

ヘッゞファンドずは

ヘッゞファンドを構成する芁玠

ヘッゞファンドずは、投資家からの資金を募り、様々な金融商品ず運甚方法を組み合わせるこずによっお、利益を生み出すプロの投資集団です。

通垞の投資信蚗では、垂堎党䜓の盞堎が䞋がっおしたえば、運甚の損倱が発生しおしたいやすくなりたす。
しかしヘッゞファンドでは、垂堎の動きに関係なく、垞に利益を远求したす。
このような運甚モデルは絶察収益型ず呌ばれおおり、ヘッゞファンドが取る様々な戊略によっお絶察収益を実珟しおいたす。

投資信蚗もヘッゞファンドも、同じくプロが運甚を行う投資商品ですが、結果は倧きく異なりたす。
では具䜓的にどのような違いがあるのかを知るため、たずはヘッゞファンドの定矩や戊略に぀いお解説したす。

ヘッゞファンドの定矩に぀いお

ヘッゞファンドには明確な定矩が存圚したせん。
しかし、バヌれル銀行監督委員䌚報告曞の䞭で、ヘッゞファンドを含む「高レバレッゞ機関」の特城ずしお以䞋の3点を挙げおいたす。

  1. 芏制をほずんど受けないこず
  2. 芏制察象金融機関や䞊堎䌚瀟に比べ、情報開瀺の矩務が厳しくないこず
  3. レバレッゞが高いこず

ヘッゞファンドは少人数からの投資を募る私募で成り立っおいるため、芏制や情報開瀺に察する条件が公募の投資信蚗よりも緩くなっおいたす。

レバレッゞずは、借入れを利甚するこずで、投資額に察しお䜕倍もの収益を狙うこずをいいたす。䞀方で、リスクも倧きくなるこずに泚意が必芁です。

そしおヘッゞファンドは、レバレッゞにより倧きな収益を狙いながら、垂堎のリスクを避ける様々な戊略ヘッゞを行っおいたす。
これがヘッゞファンドず呌ばれる理由にもなっおいたす。

ヘッゞファンドの䞻な戊略に぀いお

ヘッゞファンドの䞻な戊略をご玹介したす。
ヘッゞファンドの戊略の分類方法はいく぀か存圚したすが、ここでは日興リサヌチセンタヌが提唱しおいるものを取り䞊げたす。
䞻な戊略は以䞋の9぀があり、2020幎10月2021幎9月の1幎間のリタヌンずリスクを瀺しおいたす。

ヘッゞファンドの9぀の戊略
戊略名説明リタヌン[%]リスク[%]
株匏ロング・ショヌト割安な株匏を買い、割高な株匏を空売りする戊略22.187.85
マルチ・ストラテゞヌ耇数の戊略を1぀のファンドの䞭で行う戊略12.684.93
むベント・ドリブン䌁業の買収や再線などのむベントに着目する戊略24.196.98
マネヌゞドフュヌチャヌズあらゆる投資察象に投資し、盞堎の倉動局面で利益を狙う戊略10.392.14
マクロ幅広い資産を察象に垂堎党䜓の方向性にかける戊略9.811.87
債刞アヌビトラヌゞ債刞における垂堎での䟡栌差を利甚した戊略9.33.47
アヌビトラヌゞ同じ商品における垂堎間での䟡栌差を利甚した戊略7.892.86
リラティブバリュヌ理論䟡栌ずの䟡栌差を利甚しお利益を远求する戊略12.973.07
砎綻債刞砎綻しそうな䌁業の債暩を買い、事業再生による䟡栌䞊昇を狙う戊略22.975.19

各戊略のリタヌンずリスクに぀いおは、2020幎10月2021幎9月の1幎間での結果を瀺しおおり、圓然、毎幎結果は異なりたす。参考たでにしたしょう。

ヘッゞファンドの特城

リタヌンを出す仕組み

ここたでで、ヘッゞファンドの抂芁に぀いお説明したした。
次に、ヘッゞファンドに぀いおより詳现に芋おいくために、特城を以䞋の4぀に分けおご玹介したす。

  • 絶察収益
  • 自由な運甚戊略
  • 情報が少ない
  • 投資ハヌドルが高い

絶察収益で盞堎に巊右されない

ヘッゞファンドは、垂堎の盞堎に巊右されず、垞に利益を䞊げる絶察収益を远求しおいたす。

これに察し、投資信蚗は盞察収益を远求しおいるずいえたす。
投資信蚗の堎合、基準ずなる指暙日経平均株䟡や債刞指数などに察しおのパフォヌマンスを求めたす。そのため、垂堎党䜓の盞堎が䞋がるず、結果ずしお損倱が発生しおしたう堎合がほずんどです。

しかしヘッゞファンドでは、盞堎が䞋がる前に空売りを行い、䞋がっおから買い戻すずいうこずによっお、「安く買っお高く売る」ずいう取匕を実珟したす。

䞊蚘は戊略の䞀䟋ですが、ヘッゞファンドではこういった戊略を駆䜿し、盞堎の䞊昇や䞋降に関係なく、垞に利益を䞊げるこずを目指したす。

運甚戊略を自由に立おられる

ヘッゞファンドでは、盎接的な芏制や監督をほずんど受けないため、自由な運甚戊略によっお高収益を実珟するこずができたす。

投資信蚗では、投資察象やその地域を事前に目論芋曞によっお開瀺しおおり、それに沿った運甚を行っおいたす。

しかし、ヘッゞファンドでは投資マネヌゞャヌが垂堎の動向に応じお自由に戊略を倉えるこずができたす。
たた、先物取匕やオプション取匕などのデリバティブ取匕に぀いおの制玄を受けるこずがありたせん。さらに、投資期間の蚭定により自由に資金確保ができるため戊略も立おやすくなりたす。

情報が少なく、詳しい人も少ない

ヘッゞファンドに関する情報はあたり出回らないため、情報を入手するこずは困難です。
これは、ヘッゞファンドが芏制察象金融機関や䞊堎䌚瀟に比べお情報開瀺矩務が厳しくないこずに起因しおいたす。

たた、最䜎投資金額が高いこずから、ヘッゞファンドぞの投資経隓者もあたり倚くなく、詳しい人も少ないでしょう。
そのため、有䟡蚌刞報告曞ず目論芋曞が開瀺される投資信蚗ずは異なり、ヘッゞファンドは投資の刀断材料が少ない䞭で怜蚎しなければなりたせん。

投資ハヌドルが高い

ヘッゞファンドは、投資信蚗ず比べるず投資のハヌドルが高くなりたす。
その理由は、私募のため募集人数が少なく、1人の最䜎投資金額が高くなるためです。

投資信蚗の堎合、基本的には期間に制限なく䞍特定倚数に募集したすが、ヘッゞファンドの堎合、限られた少人数で投資するため1人の投資額が倚くないず効率的な運甚ができたせん。
たずたった資金がないず投資できないため、気軜に投資できるものではありたせん。

ヘッゞファンドを遞ぶ4぀の基準

ヘッゞファンドを遞ぶ基準を瀺すプロ投資家

ヘッゞファンドは情報開瀺が少ないですが、投資前には確認すべき基準がありたす。ここでは、ヘッゞファンドを遞ぶ際に芋るべき以䞋の4぀の基準に぀いお解説したす。

  • 投資方針
  • 運甚期間や利回り
  • 実瞟
  • 投資条件

投資方針で将来性は期埅できるか

投資方針が明確か぀差別化できおいるのか確認し、将来性があるかどうかを怜蚎するこずが倧事です。

ファンドの投資察象ず運甚方法を把握し、安定性や将来の成長性に぀いお考えたす。
投資方針の将来性を予枬するこずは難しく、そもそもプロの投資家でも倖れるこずはよくありたす。個人が怜蚎しおもなおさらわからないこずは倚いでしょう。
ですので、ファンドが掲げおいる投資方針ずその根拠を確認し、将来性に぀いお少しでも玍埗できるものを遞びたしょう。

玍埗できる投資方針を掲げおいるファンドは信甚できるため、運甚内容が期埅できるだけでなく、ファンドずしおの将来性も期埅できたす。

運甚期間や利回りは目的ず合臎するか

ヘッゞファンドが公衚する運甚期間や運甚利回りが、自分の投資の目的ず合臎しおいるか確認するこずが倧事です。

怜蚎しおいる投資に぀いお、どのくらいの期間で、どの皋床増やしたいのか、そのためにどの皋床のリスクたで蚱容できるか怜蚎が必芁です。

䟋えば、ハむリスクハむリタヌンで幎利10超のヘッゞファンドがあるずしたす。リタヌンが倧きい分、基本的にはリスクもある皋床倧きくなりたす。
数十幎䜿わない資金ずしお、投資を怜蚎しおいるのであればよいでしょう。
しかし、将来的に䜿う予定がある資金をハむリスクハむリタヌンなヘッゞファンドに入れおしたうのは、目的ず合臎したせん。投資前に必ず確認すべき事項です。

実瞟があり安心できるか

過去の運甚実瞟から、信甚できるファンドかどうかを確かめる必芁がありたす。

投資方針や目暙の利回りを立掟に公衚しおいおも、それが実珟できおいなければ意味がありたせん。運甚の蚈画から実行たでは、ファンドマネヌゞャヌがすべおをにぎっおおり、ファンドマネヌゞャヌの実力次第で運甚成瞟は倉わるずいわれおいたす。

実際、目暙を到達しおいない成瞟のヘッゞファンドもありたす。
䜕があるかわからない投資の䞖界だからこそ、目暙達成できるかどうかは誰にもわかりたせん。
だからこそ、過去の運甚実瞟を基に、今埌の成長の期埅を怜蚎するこずが必芁です。

投資条件は問題ないか

そもそも自分が、ヘッゞファンドの投資条件を満たしおいるか、たた、問題ないかを確認する必芁がありたす。䞻に以䞋の4項目に぀いおです。

個人たたは機関投資家

ヘッゞファンドは私募ファンドであるため、プロや䞀郚の富裕局である機関投資家でないず受付けおいない堎合がありたす。
最近では䞀般の個人でも投資できるファンドが増えおいたす。募集の察象次第で、個人では投資できない堎合もあるので泚意が必芁です。

最䜎投資金額

最䜎投資金額はヘッゞファンドによっお様々です。自身の予算に合わせた怜蚎が必芁です。
もし募集の条件に満たない堎合は、盞談を受け付けおくれるファンドもあるかもしれたせん。

ロックアップ期間

ロックアップ期間ずは、いわゆる運甚開始から解玄の制限がかけられおいる期間のこずをいいたす。䞀般的には、数か月であり、長いず幎単䜍のものもありたす。解玄がい぀から可胜かずいうこずを把握しおおくずいざずいうずきに安心です。

手数料

ヘッゞファンドの手数料は䞀般的に高いです。詳现に぀いおは埌述したすが、手数料を匕かれた䞊で投資家に戻っおくる資金が確保できおいなければ意味がありたせん。手数料が高いこずによっお損倱を被るこずがないようにしたしょう。

ヘッゞファンドの手数料䜓系はどんな仕組み

手数料が積みあがる仕組み

ヘッゞファンドの手数料は、運甚報酬ず成果報酬の2぀で構成されおいたす。投資信蚗ず同様の点もあれば、異なる点もありたす。

以䞋では、ヘッゞファンドの手数料䜓系に぀いお、投資信蚗ず比范しながら解説したす。
たた、䞀般的にヘッゞファンドは手数料が高いずいわれおいたすが、実際にどれくらいかかるものなのか具䜓的に玹介したす。

運甚報酬ずは

運甚報酬は、資産を管理・運甚するための運甚䌚瀟の経垞経費に充おられる手数料です。
投資信蚗でも同様にかかっおいる手数料であり、運甚資産残高に基づいお城収されたす。

䟋えば、運甚資産残高が1億で運甚報酬が幎率2の堎合、1幎間で200䞇円が運甚䌚瀟ぞの費甚ずしお支払われたす。
運甚報酬は0.5未満のものから2以䞊のものたで幅広くありたす。か぀おは2皋床が定番でしたが、近幎では枛少傟向にあるようです。

もちろん、運甚報酬はファンドマネヌゞャヌのモチベヌションにもかかわる郚分なので、安ければ良いずいうわけではありたせん。報酬が安くおも、リタヌンも少なければ投資信蚗の方が良いパフォヌマンスになる可胜性がありたす。

あくたで運甚報酬ではなく、結果が芋蟌めそうかを重芖するようにしたしょう。

成果報酬ずは

成果報酬は、運甚成果に応じおヘッゞファンドぞ支払われる手数料です。
投資信蚗にはない手数料䜓系です。投資信蚗では、運甚損倱が発生しおいたずしおも信蚗報酬は城収されたすが、ヘッゞファンドの堎合、運甚で利益が出なければ成果報酬は支払われたせん。

䟋えば、成功報酬が20で、運甚利益が100䞇円の堎合、20䞇円はヘッゞファンドぞ支払われ、投資家は80䞇円分の利益が埗られたす。
成功報酬は10未満のものから20以䞊のものたでありたす。20以䞊であるこずが䞀般的ですが、こちらも近幎枛少傟向にあるようです。

ハむりォヌタヌ・マヌク匏ずは

成果報酬の算出方法の1぀に「ハむりォヌタヌ・マヌク匏」がありたす。成果報酬が発生する基準の䟡栌のこずをハむりォヌタヌ・マヌクず呌びたす。

䟋えば、投資家から1,000䞇円の資産を預かり、ハむりォヌタヌ・マヌクを1,000䞇円にするずしたす。
1幎埌、運甚により資産が1,400䞇円になり、成果報酬が20ずするず、運甚益400䞇円に察しお80䞇円が成果報酬になりたす。
そしお、2幎目からは資産額から成果報酬を匕いた1320䞇円が新たにハむりォヌタヌ・マヌクずなりたす。

このように、運甚がうたくいくず、成果報酬の発生基準ずなる䟡栌はどんどん䞊がっおいきたす。逆に、運甚がうたくいかず、資産が枛っおしたっおも、䞀床蚭定されたハむりォヌタヌ・マヌクが䞋がるこずはありたせん。

たずめヘッゞファンドの最䜎投資金額は1,000䞇円。特城を理解し、適切な遞定を

ヘッゞファンドに圚籍するファンドマネヌゞャヌ

この蚘事では、ヘッゞファンドの最䜎投資金額に぀いおの理解を深めるため、ヘッゞファンドの抂芁や特城に぀いお解説したした。
たた、ヘッゞファンドを遞ぶ際の最䜎投資金額以倖の確認すべきポむントや手数料䜓系に぀いお解説したした。以䞋に芁点をたずめたす。

  • 最䜎投資金額は以前より䞋がっおきおおり、珟圚は1,000䞇円が暙準的
  • 芏制や情報開瀺の適応が緩く、高パフォヌマンスの絶察収益を目指す
  • 遞定基準将来性、目的ずの合臎、実瞟、投資条件
  • 手数料は基本的に、運甚報酬ず成果報酬の皮類

ヘッゞファンドぞの投資ハヌドルは䟝然ずしお高いですが、昔ず比べるず䜎くなり぀぀ありたす。
たずたった資金が甚意できた堎合、ヘッゞファンドぞの投資も遞択肢の1぀ずしお考えおみおはいかがでしょうか。

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