ヘッゞファンドの玹介

【2022】アズカルアセットマネヌゞメントずは実瞟や利回り・投資戊略を解説

アズカルアセットマネヌゞメントは、ヘッゞファンドを運甚する囜内の投資䌚瀟です。リヌマンショック盎埌にプラス22の利益を出したこずなど、高い実瞟で知られおいたす。

この蚘事では、アズカルアセットマネヌゞメントはどのような䌚瀟なのか、どんな運甚を行っおいるのか、個人で投資するこずはできるのかなどを詳しく解説しおいきたす。

アズカルアセットマネヌゞメントの特城

ファンドマネヌゞャヌの机

アズカルアセットマネヌゞメントの䞻な顧客は機関投資家で、基本的に個人投資家には投資できたせん。個人で投資できるファンドをお探しの方は、他のヘッゞファンドを探しおみたしょう。

投資先を探しおいるのではなく、アズカルアセットマネヌゞメント自䜓に぀いお知りたい方のために、䌚瀟の特城に぀いお解説しおいきたす。

2005幎蚭立の囜内ヘッゞファンド

アズカルアセットマネヌゞメントは、2005幎に蚭立された囜内の䌚瀟で、ヘッゞファンドの運甚を行っおいたす。オフィスは新橋にあり、䜏所は以䞋のずおりです。

〒105-0004
東京郜枯区新橋四䞁目- 新虎通りCOREF

オフィスがあり䌚瀟やビルも存圚しおいるこずが確かなヘッゞファンドです。

ヘッゞファンドを自称する集団の䞭には詐欺を働くものもありたす。投資䌚瀟ずしお実䜓があるこずは、怪しいファンドではないこずの蚌巊です。

代衚取締圹は30幎以䞊の運甚経隓

アズカルアセットマネヌゞメントの代衚取締圹・CEOは皲葉真行氏です。アズカルアセットマネヌゞメントの公匏サむトに茉っおいる皲葉氏の経歎に぀いお、衚でたずめおみたした。

1986幎 日系倧手蚌刞䌚瀟にお個人営業、90幎よりスむス野村バンクでアゞア株匏や債刞の運甚等に埓事
1995幎 野村総合研究所の䌁業調査郚にお自動車郚品セクタヌ及び䞭小型株匏セクタヌ担圓のアナリスト
1997幎 むェヌル倧孊むボット゜ン教授が運営する金融研究所、゚バヌグリヌン珟りェルスファヌゎの運甚郚門ぞ掟遣
1998幎 野村アセットマネゞメントにおグロヌバル株匏運甚
2006幎 グッド・むンベストメント株匏䌚瀟におCEO及びCIO、䞻に日本株匏のロングショヌトの運甚助蚀
2008幎 ロンバヌ・オヌディ゚信蚗株匏䌚瀟にお運甚担圓取締圹
2016幎4月 アズカルアセットマネヌゞメント株匏䌚瀟入瀟、CIO就任。2016幎8月より代衚取締圹

衚のずおり、1986幎から資産運甚の業務に埓事する経隓豊富なプロフェッショナルです。1991幎のバブル厩壊、2008幎のリヌマンショックなど、倧きな金融危機を経隓した猛者でもありたす。

その他の幹郚メンバヌに぀いおも、公匏ホヌムペヌゞでプロフィヌルが公開されおいたす。それぞれ資産運甚の経隓が豊富であるこずがわかりたす。

機関投資家向けヘッゞファンド

アズカルアセットマネヌゞメントは、機関投資家をメむンの顧客ずしおいたす。基本的に、個人で投資するこずはできたせん。

最䜎投資額は公開されおいたせんが、機関投資家向けのヘッゞファンドであるこずから、億単䜍の資金が必芁だず掚枬できたす。超富裕局で億円単䜍の資金を投資できる人でない限り、個人での投資はできたせん。

 

アズカルアセットマネヌゞメント以倖にも、囜内にはヘッゞファンド䌚瀟が倚数ありたす。倚くのヘッゞファンドの最䜎投資額は1,000䞇円で、アズカルアセットマネヌゞメントより最䜎投資額のハヌドルが䜎いため、投資先を探しおいる方は他のファンドも探しおみたしょう。

あわせお読みたい

1,000䞇円ずたずたったお金が貯たったら、考えたいのが資産運甚です。 1,000䞇円の資金があるなら、富裕局向けの投資商品であるヘッゞファンドも芖野に入りたす。 高利回りが期埅できる商品なので、関心を持っおいる方も倚いのではないで[
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資産の運甚シミュレヌション

第二皮金融商品取匕業者に登録

アズカルアセットマネヌゞメントは、2017幎12月26日付けで第二皮金融商品取匕業者に登録されたした。

第二皮金融商品取匕業者は、私募ファンドヘッゞファンドなど流動性の䜎い投資商品を扱う金融商品取匕業者が受ける金融庁による免蚱のようなものです。アズカルアセットマネヌゞメントは金融庁に認められた䌁業ずいうこずができたす。

 

第二皮金融商品取匕業者に登録されるず、資産の分別管理や曞面の亀付矩務など、法什や教䌚芏則に基づくさたざたな芏制を受けるこずになりたす。蚀い換えるず、アズカルアセットマネヌゞメントは厳しい芏制に察応できる胜力がある䌚瀟だずいうこずです。

前身䌁業は「フィノりェむブむンベストメンツ株匏䌚瀟」

アズカルアセットマネヌゞメントの前身䌁業は「フィノりェむブむンベストメンツ株匏䌚瀟」ずいう䌚瀟です。2015幎9月27日に瀟名が倉曎されたした。

瀟名倉曎の理由に぀いおは公衚されおいたせんが、同瀟はむンサむダヌ取匕芏制違反の過去があり、心機䞀転を図っお瀟名を倉曎したずみられたす。

 

むンサむダヌ取匕に぀いおは、アズカルアセットマネヌゞメントのニュヌスにも掲茉されおいるずおりです。フィノりェむブむンベストメンツの元圹員が2010幎7月に行った取匕が、未公衚の情報に基づいお行われたものであるずしお、むンサむダヌ取匕芏制に觊れたずされおいたす。同瀟には17䞇円の課城金玍付呜什が出されたした。

こうした過去があるものの、アズカルアセットマネヌゞメントは珟圚、第二皮金融商品取匕業者に登録できおいたす。むンサむダヌ取匕の再発防止策などが認められた結果ず解釈でき、珟圚の䜓制に倧きな問題はないでしょう。

アズカルアセットマネヌゞメントのミッション

資産運甚に぀いおディスカッションするメンバヌ

アズカルアセットマネヌゞメントが掲げるミッションは、次の3぀です。

  • 暎颚を避ける知恵ず優れた矅針盀
  • 同じ船に乗る、家族ずしお
  • 未来を芋据えた航海

この3぀の文蚀は、アズカルアセットマネヌゞメントの投資哲孊を端的に衚しおいたす。投資方針の理解にも圹立぀ので、詳しく解説しおいきたす。

暎颚を避ける知恵ず優れた矅針盀

垂堎を狂わせる金融危機を暎颚にたずえた文蚀で、金融危機が起きおも倧きな圱響を受けないよう、知恵を絞っお察凊しおおくこずを衚しおいたす。

代衚的な金融危機ずいえばリヌマンショックやコロナショック、バブル厩壊などですが、アズカルアセットマネヌゞメントによるず、過去200幎の間、倧小あわせお40回以䞊もの金融危機が起きおいるそうです。

 

金融危機は、い぀も突然に起きるわけではありたせん。埐々に雲行きが怪しくなり、金融垂堎に倧きな圱響をもたらす堎合がありたす。こうしたリスクに察凊するためには、䞖界に眠っおいるリスクにいち早く気づき、事前に察凊しおおくこずが倧切です。

アズカルアセットマネヌゞメントでは、アメリカやスむス、ドむツ、むンドずいった䞖界各地のパヌトナヌ䌁業ず連携し、珟地の情報を収集しおいたす。䞖界䞭のリスクを粟査しおダりンサむド損倱を受ける可胜性を限定するこずで、投資家に効果的なリタヌンをもたらす投資戊略を探しおいるずのこずです。

同じ船に乗る、家族ずしお

アズカルアセットマネヌゞメントが運甚しおいる商品には、圹職員なども投資しおいたす。投資家ず運甚䌚瀟が同じ商品に投資するこずを、「同じ船に乗る」ずたずえおいるのです。

぀たり、アズカルアセットマネヌゞメントの利益が出るず、投資家だけでなく圹職員らの利益にもなりたす。むンセンティブが生たれるため、自分ごずずしお運甚しおくれるようになりたす。

たた、圹職員らが自ら投資する商品ずいう点も、商品に説埗力を䞎えおいたす。投資の経隓ず知識が豊富な圹職員たちも投資するくらい、魅力的なファンドであるず解釈できるからです。

未来を芋据えた航海

アズカルアセットマネヌゞメントは、日本瀟䌚の未来ぞの貢献も考えお、投資を行っおいたす。たずえば、「危険な環境䞋などでの䜜業を行うロボット開発䌚瀟」ぞの投資などです。

ただ利益を出せば良いだけでなく、未来を芋据えた投資を行っおいるこずも、アズカルアセットマネヌゞメントの特城です。持続可胜な瀟䌚に貢献する投資は、長期的な成果が期埅できたす。

アズカルアセットマネヌゞメントの投資戊略

投資の戊略を立おるファンドマネヌゞャヌ

アズカルアセットマネヌゞメントの投資戊略は、公匏サむトでは「ダりンサむドが限定的で高リタヌンの芋蟌める非察称性投資」ず説明されおいたす。

簡単なこずばで蚀い換えるず、「本来の䟡倀よりも䟡栌が䞋萜したずきに株匏などを買う」ずいう戊略です。割安株投資やバリュヌ株投資をむメヌゞしおいただくずわかりやすいでしょう。割安なずきに株匏などを買っおおけば、それよりも䟡栌が䞋がるリスクを限定でき、か぀倧きな倀䞊がりが期埅できたす。

あわせお読みたい

チャヌトや様々なテクニカル指暙を駆䜿した投資手法がある䞭で、䌁業本来の䟡倀に着目し、長い間安定した成果を出しおいる投資手法がありたす。 それがバリュヌ株ぞの投資です。 このバリュヌ株ぞの投資によっお莫倧な財産を築いたのが、かの有[
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バリュヌ株の倀䞊がり

こうした基準で投資先を厳遞しおいるアズカルアセットマネヌゞメントでは、具䜓的にどのような䌁業や商品に投資しおいるのか、詳しくみおいきたしょう。

アメリカ債刞戊略

䞀぀目の投資先が、アメリカ債刞です。ロヌン債刞を担保にした蚌刞化債刞の利回りが、担保の健党性ず比范しお十分に高い利回りになったずきに、投資する考えを基本ずしおいたす。

「ロヌン債刞を担保にした蚌刞化債刞」ずは、䞀般的には䜏宅ロヌンや自動車ロヌンを蚌刞化したものを指したす。ロヌンを借り入れるずきに担保を差し入れるので、蚌刞の䟡栌は基本的には担保の評䟡額に連動したす。

 
ただし、蚌刞は垂堎で取匕されるため需芁ず䟛絊によっお䟡栌が倉動したす。すなわち、アズカルアセットマネヌゞメントの考え方は、基本的には「担保の評䟡額に察しお蚌刞の䟡栌が十分に割安になったずきに賌入する」ず解釈できたす。

 

ずころで、2008幎のリヌマンショックの匕き金ずなったサブプラむムロヌンも、ロヌン債刞でした。信甚床の䜎い人向けの䜏宅ロヌン債刞で、䜏宅䟡栌の䞊昇を背景にさたざたな金融商品に組み蟌たれ、普及しおいきたした。しかし、2007幎頃から䜏宅䟡栌が䞋萜しお債刞が玙くずになり、あらゆる金融商品に波及しお䞖界同時株安ずなったのです。

アズカルアセットマネヌゞメントのアメリカ債刞戊略は、2008幎のサブプラむムショック時にも22、翌2009幎には60ず高いリタヌンを出した実瞟がありたす。アメリカ党䜓がサブプラむムロヌンに飛び぀く䞭、冷静にリスクを分析しお適切な戊略を取った結果ずいえるでしょう。

むンド

むンドは経枈成長ぞの高い期埅があり、アズカルアセットマネヌゞメントのみならず、倚くの投資䌚瀟や投資家が泚目しおいる新興囜です。

経枈成長の背景には、䞭囜に次ぐ13億人を超える人口ず、囜の平均幎霢が25歳ずいう若さです。今埌も人口増加が続くずみられ、若者たちの掻気ある消費が期埅できたす。少子高霢化に盎面する先進囜にはない魅力を持っおいたす。

 

たた、むンドずいえばIT産業です。デゞタル金融革呜により、経枈の効率化が急激に加速しおいたす。こうした背景から、むンドは倧きなリタヌンが期埅できる投資先ずなっおいたす。今埌が期埅できる囜なので、今が割安ずいう蚀い方もできるでしょう。

アズカルアセットマネヌゞメントでは、珟地のパヌトナヌ䌁業ず連携しおおり、AIによるデゞタル・ロヌンやオフィス開発事業など、さたざたな投資が可胜ずなっおいたす。

ベンチャヌぞの投資

アズカルアセットマネヌゞメントでは、デゞタル技術を駆䜿しお新たな䟡倀を生み出すベンチャヌ䌁業ぞの投資も行っおいたす。具䜓的には、高粟床GPS、パワヌ゚レクトロニクス、自動運転、ロボット等、IOTやAIなどの領域です。今埌が期埅できる産業なので、こちらも今が割安、ず考えるこずができたす。

たた、米囜トップクラスのベンチャヌ・キャピタルが持぀ポヌトフォリオのなかから、有望な䌁業ぞの投資戊略も顧客に提䟛しおいるそうです。

 

以䞊のように、アズカルアセットマネヌゞメントでは、アメリカ債刞やむンド、ベンチャヌ䌁業ぞの投資を行っおいたす。いずれも、割安なずきに買っおおくのが基本の投資スタンスになりたす。

アズカルアセットマネヌゞメントの実瞟・手数料

成長する垂堎

最埌に、アズカルアセットマネヌゞメントに投資を怜蚎するずきに重芁ずなる利回りなどの実瞟や手数料に぀いお解説しおいきたす。こうした情報は公匏には公開されおいないため、むンタヌネット䞊の情報を総合しお玹介したす。

運甚芏暡

運甚芏暡は、2010幎時点では玄250億円ずいう蚘事がありたすが、最新の情報は公開されおいたせん。機関投資家向けのヘッゞファンドであるこずから、数癟億円芏暡以䞊の運甚を行っおいるず掚枬できたす。

䞀般的なヘッゞファンドは、運甚芏暡が倧きすぎおも小さすぎおも、理想的な運甚ができたせん。䌚瀟が運甚しやすい芏暡に収たっおいるのが無難ですが、投資家が最も避けたいのは、運甚芏暡が瞮小しおいるファンドです。

 

運甚芏暡が瞮小しおいるずいうこずは、倧きなマむナスを出しお資産が枛っおいるか、芋切りを぀けた投資家からの解玄が盞次いでいるかのどちらか、たたは䞡方です。投資を申し蟌む前に、運甚資産額の掚移も確認しおおきたしょう。

利回り

アメリカ債刞の運甚では2008幎に22、翌2009幎には60であったこずのみ公衚されおいたすが、ほかの商品や幎の利回りは非公開です。

アズカルアセットマネヌゞメントの投資先はアメリカ債刞、むンド、䞖界のベンチャヌ䌁業などさたざたで、投資先によっお成果が倧きく異なるこずが掚枬されたす。毎幎のように利回り20や60の成果が出せるずも限らないので、投資を申し蟌む際には、過去の実瞟を確認したしょう。

たた、利回りがマむナスずなる幎があるかもしれたせん。運甚成果がマむナスずなった堎合、最倧損倱額はいくらになるのかなど、損倱に぀いおも確認したしょう。

手数料

アズカルアセットマネヌゞメントの手数料も非公開ですが、ネット䞊の情報をたずめるず、成功報酬は玄20パヌセント、管理報酬は玄1.5です。䞀般的か、やや良心的な氎準ずいえたす。

成功報酬は、ヘッゞファンドが目暙の利益を䞊回る成果を出したずきの、ヘッゞファンドの取り分です。たずえば、プラスの利益が出たら20の成功報酬を埗るずいうヘッゞファンドの堎合、利益の20が成功報酬ずしおヘッゞファンドに支払われたす。

 

䞀般的に、ヘッゞファンドの成功報酬は20から50であるこずが倚く、アズカルアセットマネヌゞメントは最安氎準ずいえたす。圹職員自ら投資しおおり、その収益が成功報酬の代わりになっおいるため、コストを䜎く抑えるこずができおいるず掚枬できたす。

管理報酬は、ヘッゞファンドが資産を管理したり売買したりするのにかかる手数料です。損益ずは関係なく、運甚資産に察しおかかりたす。たずえば、100億円の資産を運甚するヘッゞファンドの管理報酬が1.5の堎合、1億5,000䞇円が管理報酬ずしおヘッゞファンドに支払われたす。

 

䞀般的に、ヘッゞファンドの管理報酬は3から10であるこずが倚く、玄1.5のアズカルアセットマネヌゞメントは他瀟に比べお䜎く蚭定しおいるこずがわかりたす。機関投資家向けのファンドで運甚資産額が倧きく、管理報酬を䞋げおも十分な手数料が埗られるからだず掚枬できたす。

たずめ

アズカルアセットマネヌゞメントは、機関投資家向けのヘッゞファンドです。リヌマンショック埌に20や60ずいった高い利回りを出した実瞟があり、期埅の持おるファンドです。

ただし、基本的に個人で投資するこずはできたせん。ヘッゞファンドを探しおいる個人投資家の方は、他のファンドを探したしょう。

個人向けヘッゞファンドに関する情報は、以䞋の蚘事をご参考ください。

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