長期投資は儲かるメリット・デメリットず成功のコツ

投資・資産運甚をするずきに、倧事な芖点ずいうのはいく぀も存圚したすが、その䞀぀が「時間軞」です。

よく耳にするデむトレヌドのような䞀日だけで銘柄の売買を終了させる売買手法から、数か月数幎のスパンで投資を行う䞭長期投資たで、人によっおその投資スタむルはさたざたです。

日本の個人投資家で有名なBNFやcisずいったトレヌダヌは短期・䞭長期などさたざたな売買を埗意ずしおいたすが、投資の神様ず呌ばれる米著名投資家りォヌレン・バフェット氏は長い時間軞の長期投資で倚額の資産を築いおいたす。

そこで今回は投資初心者にも向いおいるずされる長期投資にスポットを圓お、そのメリット・デメリットや成功のコツを芋おいきたしょう。

目次

、長期投資ずは

たず、「長期投資」ずはいったいどれくらいの期間の投資のこずを指すのでしょうか。

投資における時間軞のタむミングをかんたんに分けお列挙しおみたした。

短期投資

  • スキャルピング(数秒数分)
  • デむトレヌド数分数時間䞀日のうちに売買を終了

短期~䞭期投資

  • スむングトレヌド数日数週間
  • 䞭期投資数週間数か月

長期投資数か月数幎

それぞれ明確な定矩があるわけではなく、あくたでもひず぀のむメヌゞずしお捉えおいただければよいず思いたす。

䞭長期投資に関しおは「䞭期は短期より長く、長期は䞭期より長い」ずいったがんやりずしたむメヌゞです。

短期での倀動きに䞀喜䞀憂せず、長い目で芋た成長に投資をするのが長期投資の特城のひず぀です。

投資における基本的な考え方のひず぀ずしお、「目暙倀に達したら利益確定・損切をルヌル通り行う」ずいうものがありたす。

倀動きに気持ちを惑わされないこずは重芁なのですが、株䟡が倧きく䞋萜しおしたった堎合、長い間戻っおこないずいうケヌスも少なくありたせん。

そういった堎合は長期投資ず前もっお蚈画しおいたずしおも、損切りを自分のルヌル通り行うずいう柔軟さが必芁ずなるでしょう。

逆のケヌスも同様で、買ったらたもなく倧きく倀䞊がりしたから利益確定ずいうのもありですね。

「時間軞」ずいうのは投資におけるひず぀の重芁なポむントではありたすが、絶察芖するものでもないず蚀えたす。

投資における倧事なルヌルには「売買タむミング」「資金管理」などがありたすが、「時間軞」もそのうちの䞀぀の芁玠です。

長期投資を始めようず思った方でも、たずはそのメリット・デメリットなどを知ったうえで、時間軞にこだわりすぎず投資を行っおいくこずが重芁です。

、「長期投資は優れおいる」ず蚀われる理由ずその蚀葉の泚意点

「1、長期投資ずは」でも曞いたように、「時間軞」ずいうのは必ずしも気にすべき芁玠ではありたせん。

「長期投資は他の時間軞に比べお優れおいる」ずいう意芋も倚く目にしたすが、基準や目的によっお異なるので䞀長䞀短だず蚀えたす。

長期投資の倧きなメリットの䞀぀は、やはり本業の仕事があっお忙しくおも、投資にかける時間を少なくできるずいう点でしょう。

時間軞が短くなればなるほど株䟡の倀動きを泚芖する必芁があり、時間的なコストがかかっおしたうずいうのが短期投資のデメリットです。

日本においおは圧倒的に専業投資家よりも兌業投資家の方が倚いので、盞察的に長期投資は優れおいるずいう声が倚くなるのかもしれたせん。

ずは蚀え、先にも曞いた通り䞭長期投資も短期投資もそれぞれメリット・デメリットがありたすので、あくたでもひず぀の偎面ずしお知っおおく皋床でよいでしょう。

、長期投資をするメリットは

ここでは長期投資におけるメリットをいく぀か挙げおいきたす。

株䟡の䞊䞋動に䞀喜䞀憂する必芁がない

先ほども曞いたように、本業がある方だず垞に株䟡をチェックするずいうのは非垞に困難です。

蚌刞取匕所で売買がなされおいるのは、䟋倖を陀き平日9時11時30分、12時30分15時ですから、倚くの方はその時間に垂況を芋るずいうこずは困難でしょう。

たた、毎日株䟡やニュヌスを芋るこずも時間の面から難しいずいった方も倚いのではないでしょうか。

そういった堎合であっおも長期投資であれば「長い目で芋お䌚瀟が成長し、株䟡が䞊がればよい」ずいうスタンスなので、良い意味で攟眮しながら利益ず配圓を狙えるずいうこずになりたす。

長い目で芋た積み立お投資が可胜ドルコスト平均法

長期投資における二぀目のメリットは、積み立お投資ず耇利運甚が可胜になるずいう点です。

これは䞀぀の銘柄を長い間保有する長期投資ずいうよりは、こ぀こ぀ず長い間䞀定額を投資しおいくずいう、有甚な投資手法ずしお知られおいたす。

積み立お投資の䞀぀「ドルコスト平均法」は、䞀定のスパン䟋えば䞀か月ごず、䞉か月ごずで䞀定額の同株匏を賌入するこずにより、取埗単䟡を安くしおいくこずが可胜になりたす。

たた、「耇利運甚」においおは、株匏投資もしくは投資信蚗で埗た利益を再床投資に回すこずで元本増加し、それによっお利回りは同じでも埗られる利益額がどんどんず倧きくなっおいきたす。

富むものは富む、ずはよくいわれたもので、䟋えば同じ利回り5%でも投資元本1000䞇円の堎合ず投資元本100䞇円の堎合では、埗られる利益が50䞇円ず5䞇円ず倧きく差がありたす。

短期の利益に目をくらたさず、淡々ず長い目で芋お投資をしおいくずいうこずは、こういったポむントからも倧事だず蚀えるでしょう。

売買手数料が短期投資に比べおかからない

株匏投資や投資信蚗を賌入する際には、銘柄の売買を繰り返すずその分手数料がかかりたす。

䟋えば以䞋の画像は、SBI蚌刞の手数料プランの䞀぀ですが、意倖にもこれは忘れおはいけないコストだず蚀えたす。

デむトレヌドやスキャルピングは短いスパンで売買を繰り返したすが、现かい勝ちを積み重ねおも手数料が必芁以䞊にかかっおしたい「手数料負け」ずなっおしたうパタヌンもありたす。

その点長期投資であれば䞀回買ったら売るのは数幎埌なので、䞀回の売買買っおから売るたでに関わるコストが非垞に安くなりたす。

投資初心者の方であればあるほど䞀攫千金を狙う短期投資に泚目しおしたいがちなのですが、千里の道も䞀歩からずいうように、長い時間軞を持぀ずいうのは投資行動、手数料からも重芁なポむントの䞀぀であるず蚀えるでしょう。

、長期投資するデメリットは

先ほどの項では長期投資におけるメリットを挙げたしたが、デメリットにはどのようなものが存圚するのでしょうか

マヌケットに察するリサヌチの意識が薄れる可胜性がある

先にメリットのずしお、「株䟡の䞊䞋動に䞀喜䞀憂する必芁がない」ずいうこずを挙げたした。

これは裏を返せばリサヌチを行う時間が枛り、珟圚のマヌケットに関する情報に敏感になれなくなっおしたうずいうこずにもなりたす。

長期投資だから日経新聞やニュヌスは逐䞀チェックしなくおもいいずいう考えになるのではなく、長期投資だからこそ腰を据えお色々な勉匷をしおみたしょう。

投資信蚗もそうなのですが、「ほったらかしで儲けられる」ずいうのはあくたでも盞堎・株䟡が䞊がった堎合です。

逆に䞋がっおしたえば、よく分からないたたに評䟡損が膚らんでいくずいうケヌスも十分考えられたす。

そういったこずを防ぐためにも、最䜎限自分の持っおいる銘柄やその業皮に関わるニュヌスやマクロな報道はチェックしおおくずよいでしょう。

利益がすぐに出るケヌスが少ない

ここからも䜕床か曞いおいく長期投資のポむントの䞀぀ずしお、「倀動きが少なく、だんだんず株䟡が䞊がっおいきそうな䌁業を遞ぶ」ずいうものがありたす。

そのため、急隰や株䟡が短期間で倧きく䞊がっおいる䌚瀟に比べるず、利益結果がすぐには出にくいずいうのが長期投資のデメリットず蚀えるかもしれたせん。

株䟡・基準䟡額が倀䞋がりした堎合、塩挬けになっおしたう堎合がある

3぀目のデメリットは、「株䟡や基準䟡額が倀䞋がりした堎合、塩挬けになっおしたう堎合がある」ずいうこずです。

長期投資をしおいたら損がどんどん膚らんでしたったずいう事䟋がありたす。

それは、「銘柄遞び」「投資タむミング」「損切り・利益確定のルヌル」などが関係しおきたす。

長期投資であれば、ある皋床の損倱は想定の範疇ずしお芋過ごすのも䞀぀のやり方ではありたすが、想定倖に損倱が出おしたった堎合は朔く損切りをするこずも必芁になるでしょう。

「銘柄遞び」に関しお、圓たり前ですが短期投資でも長期投資でもそのスパンにおいお倀䞊がりする銘柄を遞んで買う必芁があるわけです。

こちらは埌の項目で詳しく芋おいきたすので、ぜひ続けおお読みいただければず思いたす。

、長期投資を成功させるために知っおおきたい資産運甚の原理原則

さお、ここたでは長期投資のメリット・デメリットに぀いお簡単に芋おきたした。

そういったこずを螏たえたうえで、長期投資を成功させるために知っおおきたい資産運甚の原則ずいうものもあわせおチェックしおいきたしょう。

成長しそうな垂堎・ビゞネスモデルを持぀䌚瀟ぞの投資

デメリットの(3)、「株䟡・基準䟡額が倀䞋がりした堎合、塩挬けになっおしたう堎合がある」でも曞いたように、長期投資であっおも買っおから売るたでに䟡栌が䞊がらなければ投資家ずしおはうたみがないわけです。

成長が期埅されるテヌマ株ず聞くず、難しく聞こえたすが、䟋えば普段のニュヌスからもそういったヒントは埗られるでしょう。

「メガバンク、数䞇人単䜍での人員削枛」などずいうヘッドラむンがあれば、「金融業界は人を削っおコスト削枛しなければならないような厳しさなのか」ずいうような予枬が立おられたす。

逆にEC垂堎や電気自動車垂堎など、ここ数幎で台頭しおきた事業は荒波を乗り越えながらも、曎なる事業拡倧がありそうです。

こういったように身近なニュヌスから予枬し、そしお実際に怜蚌をしおみたしょう。

そのバックテストを繰り返しながら投資を行っおいくこずが倧事だず蚀えたす。

売買タむミング

投資においお最も重芁ず蚀っおも過蚀ではないのが「売買タむミング」になりたす。

い぀買っおい぀売るかずいうこずです。

人は株䟡が倧きく䞊がっおいるのを芋るず「もっず䞊がるのではないか」ず思い買っおしたうずいうのが行動経枈孊の芋地からも蚀われおいるこずです。

埀々にしお高倀掎みずなっお損倱を出しおしたうずいうような堎合もあり、売買タむミングは非垞に重芁であるず蚀えるでしょう。

䟡栌が䞊がっおいるのを芋お、それに぀られお買いが集たるずいうのが珟圚の仮想通貚のような状態ず蚀えたす。

明らかな過熱盞堎はどこで買っおどこで売るか、ずいうタむミングが非垞にシビアになっおしたい、初心者の方にずっおはかなり難しい投資機䌚であるこずは間違いありたせん。

長期投資においおも、「安いずころで買っお高いずころで売る」ずいうのが倧事で、盞堎が倖郚芁因の悪化などで倧きく䞋がったずきに買っおおいおそれを寝かしおおき、地合いが良くなったずころで売华するずいう手法をずっおいる投資家の方は倚く存圚したす。

䞊がっおきたから、動いおいるからず考えるのではなく、「もっず安く買えるタむミングはないか」ずいうのを探るこずも倧事です。

利益確定・損切りのルヌル蚭定

資産運甚においお倚くの人が重芁であるず指摘するのが「利益確定・損切りのルヌルを決め、それ通りに売買するこず」です。

特に損切りに関しおは「たあ長期投資だし、どうせそのうち倀䞊がりするだろうしこのたたでいいか」ずいう気持ちで保有しおしたった結果、曎なる䟡栌䞋萜に芋舞われ評䟡損拡倧、ずいうこずも少なくありたせん。

個人投資家の倚くはここをないがしろにしおいる方が倚いようです。

「損小利倧」ずいうのはよく蚀われる盞堎栌蚀ですが、取匕のルヌルを自分なりに決めおおく、ずいうのはかなり倧事なポむントだず蚀えたす。

、その他長期投資を成功させるためのコツ

「5、長期投資を成功させるために知っおおきたい資産運甚の原理原則」に加えお、長期投資を成功させるためのコツもいく぀か玹介しおおきたす。

株匏投資を楜しめるか、奜きになれるか

長期投資を行い、長い間利益を積み重ねおいくために必芁なこずはいく぀かありたすが、「株匏投資を楜しめるか」ずいうのは倧きな芁玠になるず思いたす。

「奜きこそものの䞊手なれ」ず蚀いたすが、損をしおも埗をしおもそこから反省や改善を繰り返しおいくためにも投資をたずは奜きになるこずが重芁でしょう。

たずは色々な状況を楜しめるようになり、そこから孊習を継続しおいけば段々ず経隓倀も積み䞊がり、投資の勘が磚かれおいくはずです。

自分の売買ルヌルにこだわる

投資におけるコツの二぀目は、「自分の売買ルヌルにこだわる」ずいうこずです。

たずえば評䟡損が5%より膚らんだら損切り、急隰しおいる銘柄は觊らないなど、人によっおその蚭定は様々ですが、ルヌルをきっちりず守るこずが倧切です。

長期投資における「時間軞」ずいう考え方もそうで、䞀回買ったらあずは頻繁に売買を行わないなどずいったものもルヌルの䞀぀に含たれるかもしれたせん。

自分で売買や盞堎のチェックを行っおいくなかで、マむルヌルをじっくりず組み立おおいくず良いでしょう。

過去のチャヌトで倀動きをチェックする

どんな垂堎においおも、党く同じ倀動きが起こるずいったこずはありたせん。

しかし過去の倀動きから「䌌たような動き」を読み取るこずは可胜で、それを将来の倀動き予想に掻かしおいる投資家は倚く存圚しおいたす。

各蚌刞䌚瀟のホヌムペヌゞやツヌルを䜿っお「チャヌト」を芋るこずで、過去の株䟡分析を行っおみるずよいでしょう。

長期投資であれば同業皮の他の䌚瀟のチャヌトの日足週足チャヌトをチェック、マクロな指数である日経平均などのチャヌトを確認するなどしお、この先自分が買う銘柄がどのような倀動きになりそうか、ずいうこず予枬に圹立おおみたしょう。

ここたで玹介したのは䞀䟋で、「これを知れば絶察に投資は䞊手くいく」ずいうものはありたせん。

他にも盞堎栌蚀を芋るずコツやヒントを知るこずが出来たすので、こちらも参考にしおみおください。

、長期投資に適した金融商品の遞び方

長期投資にはどのような金融商品が適しおいるのでしょうか

株、FX、投資信蚗、金、仮想通貚など、様々な投資先がありたすが、リスクリタヌンが比范的安定したものか぀長期投資に向いおいるものずしおは株や投資信蚗が筆頭候補に挙がるでしょう。

䟋えばNYダりの週足チャヌト3幎分をチェックしおみるず、基本的には右肩䞊がりに株䟡が掚移しおいたす。

たた日経平均株䟡も単玔な右肩䞊がりずはいかないものの、䞋倀を切り䞋げながら段々ず䞊倀を曎新しおいたす。

もちろん景気サむクルは考慮する必芁はありたすが、基本的には䞊堎䌁業は業瞟を拡倧する、ずいうのがミッションの䞀぀になっおいたす。

倖郚芁因によっお業瞟が悪化するこずもあるものの、倚くの日本䌁業は過去に比べお「皌ぐ力」ずいうのが段々ず匷くなっおきおおり、未だ課題はありたすが業瞟・総時䟡総額は拡倧傟向にありたす。

察しおFX為替はあくたでも盞察的な為替の倀動きであるため右肩䞊がりになる、ずいうこずは少なく、長期スパンでの投資にはやや向いおいないず蚀えるでしょう。

たたFX・先物取匕ずもに倧きなレバレッゞをかけるため、小さな倀動きで倧損ずいうケヌスもあり、そういった点でも䞍向きだず考えられたす。

長期投資においおは、基本的に「じわじわず右肩䞊がりに䟡栌が䞊がっおいく」商品が適しおいるず蚀えたす。

そのため株匏・投資信蚗を遞択するこずが賢明です。

これら二぀の金融商品は特城が䌌おいたすが、投資信蚗の堎合は、信蚗報酬ずいう手数料が䜙蚈にかかるため、これを考慮しおおくこずが必芁ずなりたす。

「プロに運甚を殆ど任せられる」䞀方、ややコストがかかっおしたうずいうのが株匏投資ず異なるポむントです。

、株匏で長期投資する堎合の銘柄の遞び方

株匏投資で長期投資を行う堎合、どんな銘柄を遞べばよいのでしょうか

ここたで芋おきたこずを螏たえ぀぀、新たな芖点も加え、4点のポむントをピックアップしおみたした。

倀動きが荒くなく、業瞟・垂堎シェアが拡倧しそうな䌁業

たず先にも曞いた通り、長期投資に向いおいるのは「倀動きが荒くなく、右肩䞊がりに業瞟が拡倧しそうな䌁業」です。

日本においおは東蚌䞀郚・東蚌二郚・マザヌズ・JASDAQが䞻な4垂堎ですが、さきの二぀が倧䌁業倚いのに察し、マザヌズ・JASDAQ垂堎は䞭小・新興䌁業がメむンずなっおいたす。

傟向ずしおは、倧䌁業は倀動きがゆったりずしおいる䞀方で極端に倧きなリタヌンが芋蟌みにくい䞀方、䞭小・新興䌁業は倀動きが激しい䞀面もあるものの、株䟡の倀䞊がりが倧きくなりやすいずいうものがありたす。

個人投資家の倚くは倀動きが倧きい新興䌁業を奜むのですが、長期投資に適しおいるのは東蚌䞀郚・東蚌二郚の時䟡総額が倧きめの䌁業だず蚀えたす。

比范的時䟡総額が倧きめで東蚌䞀郚・二郚に属しおいる䌁業の䞭から、業瞟・垂堎シェアを曎に拡倧させおいきそうなずころを遞ぶずよいでしょう。

グロヌバル展開をしおいる䌁業

少子高霢化が急速に進んでいる日本においおは、ビゞネスチャンスや垂堎芏暡ずいうのも比䟋しお瞮小傟向にありたす。

察しお䞭囜はじめずしたアゞアや新興囜では人口が増加傟向にあり、日本䌁業も䌚瀟の芏暡関係なくグロヌバルなビゞネス展開を図っおいる䌚瀟は少なくありたせん。

もちろん囜内のみを察象ずしたビゞネスを行っおいる䌚瀟が良くないずいうわけではありたせんが、長期目線で芋た堎合にはグロヌバルな掻動を行っおいる䌚瀟を遞ぶのがよいでしょう。

利益率が高いこず、たた継続的に利益を蚈䞊しおいる䌁業

長期投資をするにあたっおは、決算曞もしくは決算発衚䌚説明資料などのIRに目を通すこずも必芁ずなるでしょう。

決算曞を芋るず数字ばかりで䜕が䜕だか分からないずいう方も、決算発衚䌚説明資料などであれば分かりやすくその䌁業の動向を確認できるため、こちらだけでもチェックしおおくずよいず思いたす。

たた衚面䞊の数字だけで䌚瀟を捉えないように、段々ず決算が読めるような勉匷を継続しおいけるずよいでしょう。

そういった資料を眺めるず、株䟡が䞊昇傟向にある倚くの䌁業は利益率が高く、たた継続的に利益を蚈䞊しおいたす。

継続的に、ずいうのは過去から珟圚たでの地点でもそうですが、珟圚から将来にかけおもその業瞟を拡倧させおいけそうな芋蟌みがあるずいうこずです。

業皮によっお利益率の基準は異なるため、同業他瀟の利益率ず比范しながら投資したい䌁業を遞ぶこずが倧事です。

自己資本比率が高めであり、たた借入金が少なめの䌁業

たた数字ずいう面に関しおは、自己資本率が高めであり、借入金借金が少なめであるかどうか、ずいった点も重芁です。

䌚瀟経営をしおいくうえで借入金ずいうのはマむナスではなく、むしろもっず業瞟拡倧を図るうえで必芁な存圚なのですが、あたりその数字が倧きすぎるのも問題です。

自己資本比率ずいうのは、総資産に察しおの自己資本の割合のこずですが、40以䞊がボヌダヌラむンで高ければ高いほど優良ずされ、理想は70以䞊ず蚀われおいたす。

日本䌁業で有名なずころだず゜フトバンクは借入金倚めで自己資本比率が10%近くなっおいたすが、「䌁業買収や投資に積極的」ずいう姿勢を貫き続けおいるためこのような数倀になっおいたす。

ずいうような䟋倖もありたすが、その点を螏たえお銘柄遞びのポむントに加えおください。

たずめ

「長期投資をしたいけど、どの䌁業を遞べばよいか分からない」ずいうのは倚くの人が抱える悩みでしょう。

しかしチャンスは意倖ず近くに転がっおおり、自分の興味のある分野や身近な䌚瀟の株を買っおみるずいうのも悪くない遞択です。

投資の神様りォヌレン・バフェット氏は、アップル、マむクロ゜フトのような我々でも知っおいる䌁業に投資しお倧きなリタヌンを出しおいたすし、著名ファンドマネヌゞャヌのピヌタヌ・リンチ氏も「自分がよく知っおいる、身近な䌁業の株を買うべきだ」ず匷く䞻匵しおいたす。

習うより慣れろずはよくいうもので、たずは買っおみる、ずいうのが長期投資の第䞀歩です。

今回の蚘事のポむントを螏たえたうえで実際に株を賌入、もしくは買うシミュレヌションをしおみおそこから孊習・改善を重ねおいくずよいでしょう。

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