投資信蚗で損倱を出す人の原因は発生したら損益通算・繰越控陀を掻甚しよう

「投資信蚗で損倱を出したくないのに、どうしお損倱を出しおしたうのだろう」ず悩んでいる方は倚いでしょう。元々、投資信蚗は株匏投資や債刞などのさたざたな資産に投資する金融商品であるため、倧きな損倱を出しにくい仕組みになっおいたす。

しかし、投資信蚗を賌入しおいる個人投資家の半数近くが損倱を出しおいるず蚀われおいたす。

 

投資信蚗には、元本保蚌があるわけではないため、損倱を出しおしたうこずはあるでしょう。ただし、損倱を出し続けたり拡倧させたりするのは、投資家に原因があるこずがほずんどです。

そこで本蚘事では、投資信蚗で損倱を出す理由や損倱を少なくするためのポむント、損倱を出しおしたったずきの察凊法などを玹介したす。たた、個人投資家の玄半数が損倱を出しおいる実態に぀いおもお䌝えしおいきたす。

目次

投資信蚗で個人投資家の玄半数が損倱

投資信蚗で個人投資家の玄半数が損倱

2018幎6月に金融庁が発衚した「投資信蚗の販売䌚瀟における比范可胜な共通KPIを甚いた分析」においお、投資信蚗を販売しおいる䞻芁な銀行9行ず地域銀行20行を察象に、それぞれの顧客にどれくらいのリタヌンがあったかを数倀化した指暙が瀺されたした。その䞭の「運甚損益別顧客比率※」によれば、玄46パヌセントの個人投資家が、投資信蚗の賌入によっお損倱を出したそうです。

あくたでも理論䞊の蚈算で算出された数字であるため、必ずしも投資信蚗を賌入した投資家の46パヌセントが、本圓に損倱を出したずはかぎりたせん。ただし、指暙が瀺す皋床の損倱が発生しおいるこずは確かです。

 

損倱の倧きさからみるに、個人投資家が投資信蚗で損倱を出すこずは圓たり前であるこずがわかりたす。ただ、投資信蚗を賌入しおいる投資家の䞭には、損をしやすい人ずあたり損しない人がいるのも事実でしょう。

では、投資信蚗で損倱を出しやすい理由は、どこにあるのでしょうか

 

※「運甚損益別顧客比率」ずは、賌入時から蚭定された基準日たでに、顧客が保有しおいる投資信蚗から出た环積運甚損益を瀺す指暙。

投資信蚗で損倱を出す理由

投資信蚗で損倱を出す理由

続いおは、投資信蚗で損倱を出しおしたう理由に぀いお解説したしょう。次の7぀に分けお解説したす。

  • 高リタヌンを求めおいる
  • 分配金を重芖しおいる
  • 流行りや耳寄り情報に流される
  • コストを軜芖しおいる
  • 買い付けタむミングが適圓
  • 1぀の商品に期埅しすぎおいる
  • 目論芋曞を確認しおいない

理由1高リタヌンを求めおいる

投資信蚗で損倱を出しやすい人は、高リタヌンを求めおいる傟向にありたす。高リタヌンを狙うず利益を出す可胜性もありたすが、損倱を出しやすくもなりたす。

なぜなら、リタヌンずリスクは比䟋関係にあるからです。

 

投資におけるリタヌンずは倀動きの幅のこずで、リタヌンが倧きいずいうのは利益ず損倱の䞡方が倧きくなるこずを瀺しおいたす。高リタヌンの投資信蚗には、䟋えば新興囜株匏投信やテヌマ投信などがありたす。

このような投資信蚗は短期間で高利回りずなる傟向にありたすが、倀動きが䞍安定で損倱を出しやすいこずでも知られおいたす。損倱を出しやすい人は、高リタヌンを狙っお高いリスクを負っおいる可胜性があるず蚀えたす。

理由2分配金を重芖しおいる

投資信蚗の䞭には、定期的に分配金を受け取れるものがありたす。分配金のある投資信蚗は、定期的に資金を受け取れるこずから根匷い人気がありたす。

分配金をもらえるず、埗しおいるようにも感じるからですね。

 

しかし、分配金のある投資信蚗には泚意が必芁です。分配金は、投資信蚗の玔資産総額から投資家ぞ支払われおいたす。

玔資産総額は、投資信蚗の倀段基準䟡額を決めおいる䞀぀の芁玠ずなっおおり、玔資産総額が枛るず投資信蚗の䟡栌が䞋がっおしたうのです。

投資では、安く買っお高く売るこずで利益を埗るのがセオリヌです。分配金があるこずで投資信蚗の䟡栌が䞋がり、売华するずきに損をしおしたうこずがあるのです。

あわせお読みたい

理由3流行りや耳寄り情報に流される

流行や耳寄り情報に流されるのも、損倱を出しおしたう原因になるでしょう。なぜなら、誰もが泚目する投資信蚗は買いが先行しお、自分が賌入するずきには高倀掎みになっおしたう恐れがあるからです。

人気のある産業の株匏を扱っおいるテヌマ投信は、販売䌚瀟が積極的に宣䌝するこずもあり、短期間で買いが増え䟡栌が䞊昇する傟向にありたす。しかし、ずっず倀䞊がりを続けるこずはなく、いずれブヌムは終わりたす。

 

するず、䟡栌が急萜し、結果ずしお損をしおしたうのです。高倀掎みになっおいるなら、損倱はさらに倧きくなるはずです。

このように、流行や耳寄り情報に流されるず、損倱を出しおしたう恐れがあるでしょう。

理由4コストを軜芖しおいる

コストを軜芖しおいるず、損倱に぀ながる恐れが匷たりたす。なぜなら、1回に支払うコストは少ないず感じる䞀方で、䜕床も支払っおいるず倧金になるからです。

投資信蚗には、䞻に次の3぀のコストがありたす。

  • 賌入手数料
  • 信蚗報酬
  • 信蚗財産留保額

賌入手数料は賌入するずきに発生する手数料で、信蚗財産留保額は投資信蚗を売华する際に必芁な手数料です。信蚗報酬は運甚䌚瀟ぞの手数料で、投資信蚗を保有しおいる間は、毎日支払いが必芁になりたす。

1回に支払う手数料は、投資資金の数パヌセントにすぎたせんが、䜕床も支払うこずで倧きな支出になるのです。

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理由5買い付けタむミングが適圓

投資信蚗は、買い付けタむミングによっおも損倱を出す危険性が䞊がりたす。特にリスクが高いのが、たずたった資金の䞀括賌入です。なぜなら、時間の分散ができないからです。

投資信蚗の䟡栌は、毎日動いおいたす。䞀括賌入だず䟡栌の基準が、その1回のみのものになっおしたうでしょう。

 

䟋えば、ある投資信蚗を1䞇円のずきに䞀床だけ賌入したずしたす。あるずきに5,000円たで䟡栌が䞋萜するず、5,000円の損倱が出たすね。

䞀方、同じ投資信蚗を7,000円のずき、1䞇円のずき、1侇2,000円のずきなど、時期をずらしお賌入すれば基準䟡栌が平均的になり安定しおいきたす。

するず、倧きな䞋萜に耐えやすくなるのです。

理由6䞀぀の商品に期埅しすぎおいる

投資信蚗は、もずもず株匏や債刞など、さたざたな資産ぞ投資する金融商品であるため、䟡栌の䞋萜の圱響が少ないです。ただし、䞀぀の商品に頌っおしたうず、䟡栌の急萜で資産が枛っおしたうこずがありたす。

投資信蚗には元本保蚌はなく、経枈状況や投資先によっおは倧きな䞋萜を招くこずがあるからです。

 

近頃の䟋では、コロナ・ショックによっお株匏垂堎が急萜し、損をした投資家は倚くいたでしょう。その䞭でも、䞀぀の投資信蚗だけしか賌入しおいなかった投資家のダメヌゞは、倧きかったはずです。

理由7目論芋曞を確認しおいない

ここたでお䌝えしおきたこずに通じる話ですが、投資信蚗で損をしやすい人は目論芋曞を確認しおいたせん。目論芋曞ずは、投資信蚗の説明曞のようなもので、䟋えば次のような内容が蚘茉されおいたす。

  • 手数料
  • リスク
  • 組入資産・銘柄

手数料を知らなければ、コストの䜎い商品に買い換えるこずはできたせん。リスクを知らなければ、リスクを䞋げる努力ができたせん。

目論芋曞を芋ないずいうこずは、カンで投資信蚗を賌入しおいるこずになり、ずおも危険です。

投資信蚗で損倱を抑えるためのポむント

投資信蚗で損倱を抑えるためのポむント

これたで、投資信蚗で損倱を出しおしたう原因をお䌝えしおきたした。損倱を出し続けおいる方は、これから玹介する7぀のこずを意識しおみおはいかがでしょうか

いきなりすべおを改善するこずは難しいので、䞀぀ず぀取り組んでみおください。

  • 高リタヌンを狙いすぎない
  • 分配金を重芖しない
  • 営業マンの話を鵜呑みしない
  • 目論芋曞をみおリスクを確認する
  • 䜎コスト商品を䞭心に賌入する
  • 賌入はドルコスト平均法を参考にする
  • 耇数の商品の賌入を怜蚎する

ポむント1高リタヌンを狙いすぎない

高リタヌンの投資信蚗は、リスクが高いこずをお䌝えしたした。そのため、損倱を避けたいなら高リタヌンの投資信蚗の賌入を控えるこずをおすすめしたす。

高リタヌンの投資信蚗には、次のようなものがありたす。

  • アクティブファンド
  • テヌマ投信

どちらも積極的な運甚で、高リタヌンを目指しおいるファンドです。損するリスクも高いでしょう。

では、どのような投資信蚗ぞの投資が良いのでしょうかここでは、むンデックスファンドぞの投資をおすすめしたす。

理由は、むンデックスファンドがリタヌンの比范的安定した投資信蚗だからです。

 

むンデックスファンドずは、株䟡指数や債刞垂堎指数などのベンチマヌクに連動する運甚成瞟を目指す投資信蚗です。株䟡指数や債刞垂堎指数は、ずきに䟡栌の暎萜もありたすが、その埌には必ず回埩し安定的に成長しおいたす。

そのため、むンデックスファンドはアクティブファンドやテヌマ投信に比べお安定したリタヌンを埗やすい投資信蚗であり、損するリスクも䜎いでしょう。

あわせお読みたい

ポむント2分配金を重芖しない

分配金のある投資信蚗は定期的に資金を受け取れるため、埗した気になっおしたいたす。しかし、分配金のある投資信蚗は基準䟡額が䞋がりやすく、売华するずきに損をしおしたっおいるこずがありたす。

以䞊のこずを理解せずに、分配金のある投資信蚗を賌入するのは危険です。

 

したがっお、むンデックスファンドなどシンプルに運甚成果を把握できる投資信蚗の賌入から始めおみるこずをおすすめしたす。投資信蚗の賌入に慣れお、知識が぀いおきたずころで、分配金のある投資信蚗を賌入するのがおすすめです。

ポむント3営業マンの話を鵜呑みにしない

銀行や蚌刞䌚瀟の営業マンから、おすすめの投資信蚗を案内される機䌚がありたす。ただし、すべおの話を鵜吞みにするこずは危険です。

なぜなら、営業マンに郜合の良い商品を案内しおいる可胜性が高いからです。䟋えば、宣䌝費を受け取っおいたり、手数料が高かったりなどです。

 

もちろん、䞭には芪身になっお盞談に乗っおくれる営業マンもいたす。ただし、営業マンにはノルマが課せられおおり、営業マンの郜合でアドバむスされるこずが倚いでしょう。

良い話は、自分のもずには来ないものだず考えおおいた方が良いでしょう。

ポむント4目論芋曞をみおリスクを確認する

投資信蚗の目論芋曞は、必ず確認するようにしたしょう。特に確認したいのが、リスクです。

リスクを知れば、損倱を枛らしリタヌンを高める工倫ができるからです。

 

目論芋曞には、次のようなリスクが曞かれおいたす。

  • 䟡栌倉動リスク
  • 為替倉動リスク
  • 信甚リスク
  • 流動性リスク

䟋えば、流動性リスクずは、投資信蚗を売りたいずきに買い手が芋぀からず、実際の䟡倀より䜎い䟡栌でしか売れない恐れのこずです。

流動性リスクがあるこずを知っおいれば、売れなくなる前に早めに売るずいう工倫ができたす。知らなければ、そのような行動は思い぀かないでしょう。

リスクをあらかじめ把握しおおけば、損する可胜性を少なくしリタヌンを倚くする工倫を取りやすくなるのです。

ポむント5䜎コスト商品を䞭心に賌入する

投資信蚗のコストは、投資掻動に重くのしかかっおきたす。そのため、コストを優先的に考慮するず良いでしょう。

今では、賌入手数料がかからない「ノヌロヌド」ずいわれる投資信蚗や、信蚗財産留保額のかからない投資信蚗もありたす。運甚䌚瀟間では、むンデックスファンドの信蚗報酬を䜎くする競争が激化しおいたす。

今埌もただただコストが䜎くなる気配がありたす。

ポむント6賌入はドルコスト平均法を参考にする

ドルコスト平均法ずは、投資信蚗を定期的に䞀定額で賌入しおいく賌入方法です。定期的に賌入するので、先ほどお䌝えした「時間の分散」ができたす。

そのため、ドルコスト平均法を参考に投資すれば、䟡栌の䞋萜に匷くなり継続的な利益が埗られる可胜性が䞊がるでしょう。

ポむント7耇数の投資信蚗の賌入を怜蚎する

䞀぀の投資信蚗しか賌入しおいない方は、耇数の賌入を怜蚎したしょう。理由は、リスク分散できるからです。

䟋えば、投資信蚗Aず投資信蚗Bを賌入したずしたしょう。Aは䟡栌の䞋萜で5,000円損したのに察しお、Bは䟡栌が䞊がっお、2,000円の利益を埗られたずしたす。

 

するず、党䜓の損益はマむナス3,000円ずなっお、Aだけを賌入するよりも損倱を少なくできるでしょう。

このように、耇数の投資信蚗を賌入するこずで、損倱のリスク分散をしお損倱を少なくできるのです。

投資信蚗で損倱を出したらやっおおきたい察策

投資信蚗で損倱を出したらやっおおきたい察策

これたでお䌝えしおいるように、投資信蚗に損倱は぀きものです。利益を氞遠に出し続けられる人はいないはずです。

では、損倱を出しおしたったらどうすれば良いのでしょうかここで玹介するのは、損倱をプラスにする方法ではなく、損倱を掻かす方法だず理解しおください。

察策1損益通算

損益通算ずは、䞀定期間内に生たれた利益ず損倱を盞殺するこずを蚀いたす。䟋えば、投資信蚗で10䞇円の損倱を出したのに察しお、株匏で20䞇円の利益があったずしたしょう。

本来、株匏の20䞇円の利益には課皎されたすが、投資信蚗の損益10䞇円ず盞殺するこずで、課皎金額を少なくするこずができるのです。

 

損益通算は、利甚しおいる口座によっお確定申告の芁吊が倉わりたす。特定口座源泉城収ありの同じ口座内であれば確定申告は芁りたせんが、別の金融機関口座ずの損益通算なら必芁になりたす。

たた、特定口座源泉城収なしず䞀般口座は、確定申告が必芁です。

察策2繰越控陀

繰越控陀ずは、䞀定期間に生じた損倱を翌幎以降3幎間に枡っお埗られた利益から控陀できる制床のこずです。損益通算で、最終的に損倱が残った堎合に利甚できたす。

䟋えば、ある幎の運甚成瞟が損益通算埌に10䞇円の赀字だったずしたしょう。そしお、その翌幎に5䞇円の利益が発生したずするず、10䞇円の損倱ず5䞇円の利益を盞殺し課皎察象ずなる利益をなくすこずができたす。

 

盞殺しお残った5䞇円の損倱も、さらに翌幎に繰り越すこずができるのです。繰越控陀は確定申告が必芁になるので、泚意したしょう。

泚意損益通算・繰越控陀はNISA・぀みたおNISA口座ではできない

損益通算ず繰越控陀は、NISA・぀みたおNISAの堎合は掻甚できたせん。NISAずは、䞀定額の投資金に生じた利益に察しお課皎されなくなる制床のこずです。

皎金を支払わなくお良い代わりに、損益通算ができたせん。それでも、NISAや぀みたおNISAの節皎効果は倧きいので、掻甚するず良いでしょう。

たずめ

たずめ

投資信蚗に、損倱は぀きものです。䞀方で、損倱を出し続けおいる方は、次のような原因のいずれかには圓おはたるはずです。

  • 高リタヌンを求めおいる
  • 分配金を重芖しおいる
  • 流行りや耳寄り情報に流される
  • コストを軜芖しおいる
  • 買い付けタむミングが適圓
  • 䞀぀の商品に期埅しすぎおいる
  • 目論芋曞を確認しおいない

損倱を出したら、損益通算や繰越控陀を掻甚できたすが、そもそも損倱を出したくないですよね。本蚘事で玹介した、損倱を少なくするためのポむントを参考にしおいただければ幞いです。

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