投資信蚗の぀のリスクずは芋萜ずしがちで危険な性質ず皮のリスクコントロヌル法

䞀般的にロヌリスクのむメヌゞがある投資信蚗ですが、あくたでもリスクが少ないだけで、ノヌリスクではありたせん。

投資信蚗にはどのようなリスクがあるのか。たた、投資信蚗のリスクを軜枛する方法、ファンド遞びのコツに぀いおたずめたした。

すでに投資信蚗を始めおいる方もこれから投資を怜蚎しおいる方もぜひご芧ください。

目次

投資信蚗の4぀のリスクずは

投資信蚗はいく぀もの株匏や債刞をセットにしお運甚する金融商品ですので、1぀のファンドに投資するだけでも分散投資が叶いたす。

そのため、数ある投資商品の䞭でもロヌリスクず蚀われるこずが倚いです。

しかしながら、ロヌリスクではあっおも少なからぬリスクはありたす。

ずりわけ次の4぀のリスクは、投資信蚗をおこなう前に確認しおおきたしょう。

  1. 䟡栌倉動リスク
  2. 為替倉動リスク
  3. 信甚リスク
  4. 金利倉動リスク

䟡栌倉動リスク

投資信蚗には耇数の株匏や債刞が組み蟌たれおいたすが、それぞれの䟡栌が倉動するず投資信蚗ファンド自䜓の䟡栌も倉動したす。

投資信蚗は元本保蚌型の金融商品ではありたせんので、賌入したずきよりも䟡栌が䞋萜しおしたうこずも珍しくはありたせん。

たた、投資信蚗ファンドは、売华を申し蟌むタむミングず実際に売华するタむミングに時間差がありたす。

利甚する金融機関や泚文を確定するタむミングによっおは時間差が1日以䞊(土日祝日をはさむずさらに長くなるこずも)になるこずがあり、予想以䞊の安倀で売华するこずにもなりかねたせん。

為替倉動リスク

倖囜通貚建おの株匏や債刞が含たれおいるファンドの堎合は、為替倉動の圱響を受けたす。

たずえ株匏や債刞自䜓の䟡栌が䞊昇しおいたずしおも、為替が円高方向に動いおいるずきなら、ファンドを売华したずきの䟡栌が賌入䟡栌を䞋回ったり利益が目枛りしたりする恐れがありたす。

ファンド内の株匏や債刞の䟡栌が䞋萜か぀為替が円高方向に動いおいるずきなら、さらに損倱は倧きくなるでしょう。

぀たり、投資信蚗においおは、ファンドの皮類によっおは手攟すずきに為替も考慮しなくおはならないのです。

信甚リスク

ファンド内に含たれおいる株匏や債刞の発行元が、経営砎綻しおしたうリスクもありたす。

予想されおいた配圓金が出ない可胜性があるだけでなく、ファンド自䜓の䟡栌も倧幅に䞋がっおしたう可胜性もあるのです。

なお、経営砎綻によるリスクを「信甚リスク」ず呌びたすが、「デフォルトリスク」ずも呌ぶこずがありたす。

金利倉動リスク

囜内株匏や囜内債刞だけで構成されたファンドであっおも、金利倉動の圱響を受けたす。

䞀般的に、金利が䞊がるずファンドの䟡栌が䞋萜するこずが倚いため、売华するタむミングずしおはおすすめできたせん。

なお、ファンドによっおは海倖の債刞や株匏が含たれおいるこずもありたすので、日本の金利だけでなく海倖の金利に぀いおもチェックするようにしたしょう。

投資信蚗のデメリットがリスクになるこずも

投資信蚗が持぀デメリットの性質そのものがリスクになるこずもありたす。

特に次の2぀の性質は、リスクずなりうるため、ファンド遞びの際は念頭に眮きたしょう。

  • 手数料が高めであるこず
  • 投資のプロでも読みを倖す可胜性があるこず

手数料が比范的高めであるこず

株匏投資をおこなうずきは、単に株匏を保有しおいるだけの状態では手数料は発生したせん。

売買するずきに取匕しおいる金融機関ずの間で手数料が発生するこずはありたすが、基本的にはその他のタむミングで手数料を請求されるこずはないのです。

䞀方、投資信蚗は、保有しおいるだけでも「信蚗報酬」ず「監査報酬」が発生したす。

たた、取埗するずきには「販売買付手数料」、売华するずきには「信蚗財産保留額」がかかるため、ほかの金融商品ず比べるず手数料が高いのです。

そのため、利益が出たずしおも、投資家が実際に受け取れる額は少なくなっおしたいたす。

投資のプロも読みが倖れる可胜性があるこず

投資信蚗は投資のプロが管理しおいるファンドです。

その分、管理のために費甚を支払っおいるため、投資初心者にずっおは盞堎を芋極める胜力がなくおも商品を賌入しやすいずいう心理的メリットがありたす。

しかしながら、投資のプロであっおも、垞に読みが圓たるずは限りたせん。

読みが倖れお損倱が出るこずもあるのです。

投資信蚗の぀のリスクコントロヌル法


ここたで玹介したように、投資信蚗には「運甚しおいく䞊での4぀のリスク」ず「本来の性質による2぀のリスク」を合わせお6぀のリスクがありたす。

しかし、どんな投資商品にもリスクは぀きもので、投資信蚗がずりわけリスクの倚い金融商品ずいうわけではありたせん。

しかも、投資信蚗のリスクは、ある皋床ならば䜎く抑えるこずができたす。

リスクをコントロヌルする方法を6぀玹介したすので、ぜひ参考にしおください。

  1. ノヌロヌドファンドを遞択する
  2. 手数料が安いファンドを遞択する
  3. 耇数の商品に投資する
  4. 積立投信を掻甚する
  5. NISA口座で投資する
  6. 確定拠出型幎金を掻甚する

1ノヌロヌドファンドを遞択する

ノヌロヌドファンドずは、販売買付手数料が0円の投資信蚗商品のこずです。

ノヌロヌドファンドを遞ぶず賌入時に手数料がかかりたせんので、投資にかかるコストを抑えるこずができたす。

ネット蚌刞から投資信蚗を始める堎合は、サむト内でファンドの条件を遞ぶ際に「ノヌロヌド」もしくは「手数料無料」をチェックすれば簡単に芋぀けられたす。

䞀般的なファンドでは䟡栌の13もの販売買付手数料を請求されたすので、手数料を少しでも安く抑えたい方はノヌロヌドファンドも芖野に入れお投資信蚗を始めたしょう。

2手数料が安いファンドを遞択する

販売買付手数料はノヌロヌドファンドを遞択すれば無料にするこずができたすが、管理ず維持にかかる信蚗報酬ず監査報酬、たた、解玄時にかかる信蚗財産保留額は無料にするこずはできたせん。

しかしながら、いずれも割合ファンドの䟡栌に察しお〇が決たっおいたすので、䜎いものを遞択すれば手数料を抑えるこずができたす。

なお、販売買付手数料を含め、すべおの手数料に関しおは各ファンドの目論芋曞に蚘茉されおいたす。

それぞれの盞堎を玹介したすので、盞堎ず比范しお割安感があるファンドを遞ぶのも1぀の方法です。

投資信蚗の手数料の盞堎
手数料の皮類盞堎
販売買付手数料ファンド賌入䟡栌の13
信蚗報酬玔資産総額に察しお月に0.52
監査報酬その他の手数料ずしおたずめられおいるこずが倚く、盞堎は䞍明
信蚗財産保留額ファンド売华䟡栌の13

3耇数の商品に投資する

投資信蚗は耇数の株匏や債刞を組み合わせた金融商品ですので、1぀だけのファンドを賌入しおも分散投資をおこなうこずができたす。

しかし、それぞれのファンドには「囜内で瀟䌚貢献に泚力する䌁業」や「新興囜で資源採掘をおこなう䌁業」などのテヌマがあるため、関連する䌁業が軒䞊み䞍況に陥る可胜性がないずも蚀い切れたせん。

耇数の投資信蚗ファンドを賌入するなら、分散投資×分散投資でさらにリスク軜枛するこずが可胜です。

1぀のファンドに資本をすべお投入するのではなく、いく぀かのファンドを同時に保有するようにしたしょう。

4積立投信を掻甚する

投資信蚗は、それぞれのファンドに「定䟡」があるわけではありたせん。

ファンドの䟡栌は垞に倉動しおおり、賌入を決めたずき厳密には、蚌刞口座を管理しおいる䌚瀟がファンド賌入手続きをしたずきの䟡栌で取匕をおこないたす。

぀たり、たたたた䟡栌が高くなったタむミングで賌入手続きをしおしたうず、割高なトレヌドが成立しおしたうこずになるのです。

䟡栌が流動的なものを賌入するずきは、䞀床にたずめお賌入するのではなく時期を现かく分けお䞀定額ず぀賌入する「ドルコスト平均法」を甚いれば、割高なトレヌドを回避するこずが可胜になりたす。

投資信蚗の堎合なら、毎月䞀定額ず぀賌入できる「積立投資信蚗積立投信」を利甚するこずで、割高なタむミングで党額を賌入しおしたうリスクを回避できるでしょう。

1ヶ月500円、1,000円ずいった少額で積立投信を始められるネット蚌刞もありたすので、たずたった資金がない方も気軜に始めるこずができたす。

5NISA口座で投資する

少しでも投資にかかるコストを抑えるこずで、損倱が生じるリスクを抑えるこずができたす。

投資にかかるコストずは、賌入時や保有時、売华時の手数料だけではありたせん。

分配金や売华益にかかる皎金も䞀皮のコストですので、リスクコントロヌルを行う䞊では気を぀けるべき点です。

NISA口座は、枠内120䞇円以内の金融商品に関しおは非課皎になるお埗な口座です。

120䞇円以䞋で賌入した投資信蚗ファンドを預けおおけば非課皎扱いになりたすので、分配金や売华益をそのたた受け取るこずができたす。

通垞、分配金や売华益に関しおは20.315の皎金が課せられたすから、10䞇円の利益が発生しおも実際に受け取れる利益は8䞇円匱になっおしたいたす。

しかし、NISA口座で取匕をするなら、20.315の皎金を差し匕かれずに党額受け取るこずも可胜なのです。

NISA察応の分配金再投資型ファンドに泚意

投資信蚗ファンドを賌入するずきは、分配金の扱い方を「分配金再投資型」ず「分配金受取型」のいずれかに指定できるこずがありたす。

「分配金再投資型」を遞択するず、分配金を䜿っお自動的に同じファンドを賌入したすので、投資資金を埐々に増やしおいくこずも可胜です。

䞀方、「分配金受取型」を指定するず、分配金はそのたた利益ずしお口座に振り蟌たれたす。

投資資金を増やしたいなら「分配金再投資型」が適切なのですが、NISA口座を䜿っおいる堎合は投資に利甚できる枠が120䞇円ず決たっおいるため、分配金が積み重なるず枠を超えおしたうかもしれたせん。

枠を超えおしたった分に関しおは非課皎にはなりたせんので、分配金が増えるほど非課皎察象倖の郚分が増えおしたうこずになりたす。

NISA口座で投資をおこなうずきは、できるだけ「分配金受取型」に指定するようにしたしょう。

6確定拠出型幎金401k、iDeCoを掻甚する

NISA口座で運甚するず、分配金だけでなく売华益も非課皎にするこずができたす。

しかし、NISA口座は「1幎に぀き1人1口座」「1口座120䞇円たで」ず制限があるため、いくらでも利甚できるわけではありたせん。

NISA口座を掻甚した運甚以倖にも皎金を抑えた投資をおこないたいずきは、確定拠出型幎金401kや個人型確定拠出幎金iDeCoを怜蚎しおみおはいかがでしょうか。

いずれも掛金が党額所埗控陀になるだけでなく、運甚益が非課皎になり、受け取る際も所埗控陀が適甚されたす。

たた、個人型確定拠出幎金の堎合には信蚗報酬ず監査報酬の䞡方が無料ずなる商品もあり、コスト党䜓を抑えた投資をしおいくこずも可胜です。

ファンドごずの特城を知っおリスク管理・分散

投資信蚗ファンドは、さたざたな皮類がありたす。

その䞭で䌌たような特城のファンドを保有しおいるず、リスクが高くなる恐れがありたす。

たずえば䞍動産関連のファンドばかりを保有しおいるなら、䞍動産業界が党䜓的に䞍況の波にのたれおいるずきは、すべおのファンドの䟡栌が䞋萜しおしたうかもしれたせん。

ファンドの性質を把握したうえで、異なる皮類のファンドを運甚し、リスク分散を図っおいくようにしたしょう。

むンデックスファンドの特城

投資信蚗は、プロの投資家が投資先や株匏・債暩の配分を倉曎しながら運甚しおいく金融商品です。

投資信蚗の䟡栌が株匏指暙むンデックスず連動するように運甚する投資信蚗ファンドを「むンデックスファンド」ず呌び、たずえば日経平均株䟡やNYダり平均株䟡などの株匏指暙ず䌌たような倀動きになるように調敎したす。

利益ができるだけ倚くなるように積極的に運甚する「アクティブファンド」ずは異なり、垂堎平均に連動した利益を目指すためロヌリスクである点がメリットです。

反察に、アクティブファンドは垂堎平均を超える利益を求めるため、高䟡栌になるこずもありたすが、損倱が高額になるこずもありたす。

むンデックスファンドずアクティブファンドの比范
むンデックスファンドアクティブファンド
  • 株匏指暙ず連動するように運甚する
  • 信蚗報酬が䜎く蚭定されおいるこずが倚い
  • ロヌリスクロヌリタヌン
  • 株匏指暙よりも高額な利益を求めお運甚する
  • 信蚗報酬が高めに蚭定されおいるこずが倚い
  • ハむリスクハむリタヌン

むンデックスファンドず䞀緒に投資をするなら

むンデックスファンドは株匏指暙ず連動した倀動きの金融商品のため、比范的ロヌリスクです。

しかし、株匏指暙が右肩䞋がりに動いおいるずきには、奜たしい結果を埗るこずは難しくなりたす。

むンデックスファンドだけでなく、株匏指暙ず逆の動きをするこずが倚い䞍動産投資信蚗REITを合わせお保有するこずで、リスクを分散させるこずをおすすめしたす。

䞍動産投信REITの特城

REITリヌト、䞍動産投資信蚗ずはReal Estate Investment Trustの略語で、投資家から資金を集めお䞍動産経営や䞍動産売買をおこなっお利益を䞊げる投資信蚗ファンドのこずです。

䞀般的に、䞍動産を経営したり賌入したりする際には億単䜍の高額な資金が必芁ずなりたすが、投資信蚗ファンドずしお広く投資家を募るこずで、少額しか出資できない方でも気軜に䞍動産投資がおこなえるずいうメリットがありたす。

なお、REITはアメリカで誕生した投資の仕組みで、日本の蚌刞垂堎に䞊堎されおいるものはJ-REITず呌んで区別しおいたす。

  • 日本の蚌刞取匕所に䞊堎しおいる
  • J-REIT自䜓が䞍動産投資法人ずしお運営しおいる
  • 収益から運甚手数料を差し匕いた金額が分配金ずしお各投資家に還元される

MRFの特城

MRFはMoney Reserve Fundの略で、安党性ず信甚性の高い債刞を䞭心に構成された投資信蚗ファンドです。

申蟌手数料や解玄手数料が無料で、い぀でも預けたり匕き出したりできるため、普通預金感芚で利甚できる点も魅力です。

  • 債暩を䞭心に組み合わせたファンド
  • 申蟌手数料ず解玄手数料が無料
  • い぀でも入出金ができる
  • 蚌刞口座さえ開蚭しおいれば、特別な契玄を結ばなくおも利甚できる

倖貚建おMMFの特城

MMFはMoney Management Fundの略で、安党性の高い債刞を䞭心に構成された投資信蚗ファンドのこずです。

申蟌手数料ず解玄手数料が無料のため、初めお投資信蚗をおこなう方にも取り組みやすいずいうメリットがありたす。

ただし、賌入埌30日以内に解玄した堎合は解玄手数料が発生したすので、じっくり考えおから賌入を決定するようにしたしょう。

  • 債暩を䞭心に組み合わされたファンド
  • 申蟌手数料ず解玄手数料が無料
  • 賌入埌30日以内に解玄するず解玄手数料が発生する
  • MRFよりも高金利になるこずが倚い

投資初心者にも取り組みやすいMMFですが、2016幎2月9日以降、円建おの新芏受付をおこなっおいる蚌刞䌚瀟はありたせん。

これは、日本ではマむナス金利の導入により債暩の利回りが䜎䞋し、投資信蚗ファンドずしお運甚しおも収益を䞊げづらくなったためです。

たた、すでにMMFを保有しおいる堎合でも、以埌は償還手続きに入っおいたすので、長期間にわたっお保有し続けるこずも難しくなっおいたす。

䞀方、倖貚建おMMFはただ倚くの蚌刞䌚瀟等で取り扱っおいたす。

䟡栌倉動リスクはありたすが、倖貚建お金融商品の䞭でもロヌリスクですので、初心者の方も取り組みやすいず蚀えるでしょう。

ETFの特城

ETFはExchange Traded Fundsの略で、䞊堎投資信蚗ずも呌ばれたす。

東蚌株䟡指数TOPIXなどの指暙に連動するこずを目指す投資信蚗ファンドで、投資信蚗の䞭でもリスクが䜎いずいうメリットがありたす。

  • ファンド自䜓が株匏垂堎に䞊堎しおいる
  • TOPIXや日経平均株䟡などの指暙に連動するように運甚されおいる
  • 投資信蚗の䞭でもロヌリスク

なお、むンデックスに連動するように運甚されるずいう点ではむンデックスファンドず同じです。

しかし、蚌刞䌚瀟ず盎接売買するむンデックスファンドずは異なり、ETFは蚌刞䌚瀟を通しお第䞉者の投資家ず売買をおこなうなど、いく぀かの違いがありたす。

ETF䞊堎投資信蚗むンデックスファンド
  • 蚌刞䌚瀟を通しお第䞉者の投資家ず売買取匕をおこなう
  • 株匏ず同じく株単䜍で賌入する
  • 販売手数料が䜎く、賌入䟡栌の0.1皋床であるこずが倚い
  • 信蚗報酬が䜎く、0.1皋床であるこずが倚い
  • 蚌刞䌚瀟ず盎接売買取匕をおこなう
  • 1口単䜍で賌入する。ファンドによっおは100口単䜍で賌入するものもある
  • 販売手数料が䜎く、無料のものもある
  • 信蚗報酬は䜎いがETFよりは高いこずが倚く、0.20.5であるこずが倚い

リスクを回避しやすい投資信蚗ファンドの遞び方

ずにかくリスクを抑えたファンドを遞びたい方は、特城に泚目しお、できるだけロヌリスクのカテゎリヌに入るファンドを遞ぶ必芁がありたす。

しかしながら、ロヌリスクのカテゎリヌに入るものであっおも、ファンドによっおはリスクが高いものもあるのです。

次の3぀のポむントで各ファンドをチェックし、賌入を怜蚎しおいるファンドが本圓にロヌリスクなのかどうか厳しく芋極めおから取匕をするようにしたしょう。

  • ファンドの運甚実瞟
  • 倀動きの幅
  • 玔資産残高

運甚実瞟をチェックする

投資信蚗は、投資のプロが運甚しおいる金融商品です。

しかし、投資のプロずいっおも垞にハむリタヌンを実珟できるわけではなく、運甚成瞟が䞊がらないケヌスも少なくありたせん。

本圓にロヌリスクな投資ができおいるのかに぀いおは、過去の運甚実瞟をチェックするこずで分かりたす。

少なくずも3幎皋床の実瞟をチェックするず䟡栌倉動を぀かみやすくなり、今埌も安定した利益を生み出せるのかどうかを予枬しやすくなりたす。

ファンドの䞭には販売盎埌から䟡栌が急䞊昇するものもありたすが、ロヌリスクロヌリタヌン型の投資を目指すなら、販売からある皋床の幎月が経過したものを遞ぶようにしおください。

倀動きの幅が倧きすぎるファンドは陀倖する

倀䞊がり幅が倧きなファンドは、確かに魅力的です。

しかし、倀䞊がり幅が倧きいずいうこずは、「リスクを倧胆に取った投資がうたくいっお実瞟が出おいる」ずいうこずでもありたすので、ロヌリスク投資を目指す方にはおすすめできたせん。

ただし、短期間のみ保有しようず考えおいる堎合は、倀動きの幅が倧きいハむリスクファンドを䜿っお運甚益を出すこずも可胜です。

ずはいえ、い぀急萜するか分からないずいう䞍安点を垞に抱えるこずになりたすので、こために䟡栌を確認し、倀䞋がりの予兆が芋えたずきは迅速に手攟せるようにしおおきたしょう。

玔資産残高をチェックする

ファンドの玔資産が少ないず、運甚期間䞭に繰り䞊げ償還運甚停止されるリスクがありたす。

投資信蚗はそもそも元本保蚌型の金融商品ではありたせんから、繰り䞊げ償還が決定しお匷制的に解玄されるこずになるず、堎合によっおは手元に戻っおくるお金がごくわずかになっおしたうこずもありたす。

できれば玔資産が30億円以䞊のファンドを遞び、賌入しおすぐに繰り䞊げ償還になるリスクを回避しおおきたしょう。

リタヌンずリスクのバランスを取りながら投資信蚗に取り組もう

できるだけリスクの䜎い投資をおこないたいず考えおいる方は倚いでしょう。

しかし、リスクコントロヌルばかりに泚目するず、リタヌンが枛っおしたうこずもあり、効率の良い投資の実珟ずは皋遠くなっおしたいたす。

リスクずリタヌンのバランスを考慮し、満足できる投資をおこなえるようにしおいきたいものです。

たた、投資信蚗を賌入するずきには目論芋曞を䞁寧に読んで投資の方針を把握しおおくのは圓然のこず、賌入埌も蚌刞䌚瀟などが公衚しおいる情報をこために入手し、手攟すタむミングを芋逃さないようにするこずも倧切です。

倧切な資産を枛らさないためにも、賢く遞んで賢く管理しおいきたしょう。

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