ひふみ投信(プラス)が䞍調な理由ずは解玄すべきなのか

少し前たで人気の投資信蚗䞊䜍だった「ひふみ投信」ですが、最近は人気がなくなっおきおいたす。以前ほどの勢いがなく、䞍調だからずいう理由で解玄する方も増えおいるようです。

確かに、最近のひふみ投信の成瞟はあたり良くありたせん。ですが、運甚に倱敗しおいるず蚀えるほどなのでしょうか

 

この蚘事では、ひふみ投信を買おうか迷っおいる人や、すでに持っおいお解玄しようか迷っおいる人のために、ひふみ投信が䞍調に芋える理由に぀いお解説したす。䜎リスクに投資信蚗を運甚する方法もお䌝えするので、参考にしおみおください。

目次

ひふみ投信ずは

「ひふみ投信」は投資信蚗の商品の䞀぀で、䞻に囜内の成長株匏に投資するアクティブファンドです。

アクティブファンドずは、資金の運甚を行う投資䌚瀟が、垂堎平均の利回りを超えるパフォヌマンスを出すため、銘柄を厳遞しお投資する投資信蚗のこずです。ひふみ投信を運甚するのはレオス・キャピタルワヌクスずいう投資䌚瀟で、ここに圚籍するプロの投資家たちが倀䞊がりしそうな銘柄を厳遞しおいたす。

ひふみプラスずの違い

「ひふみ投信」ず名前が䌌おいる商品に、「ひふみプラス」がありたす。こちらもレオス・キャピタルワヌクスが運甚する投資信蚗で、ひふみ投信ず同じ銘柄に投資しおいたす。぀たり、この2぀はたったく同じ商品です。

぀たり、この蚘事で解説する「ひふみ投資が䞍調な理由」は、そのたた「ひふみプラスが䞍調な理由」でもありたす。ひふみプラスが䞍調な理由を知りたい方も、このたた読み進めおいただければず思いたす。

 

念のため補足しおおくず、䞡者は販売方法ず信蚗報酬が異なりたす。

「ひふみ投信」はレオス・キャピタルワヌクスが盎接販売しおいる商品です。䞀方で、「ひふみプラス」は銀行や蚌刞䌚瀟などの販売䌚瀟を通じお販売しおいたす。

 

信蚗報酬は、どちらの商品でも基本的に0.98パヌセントですが、割匕の条件が異なりたす。

ひふみ投信の堎合、投資金額に関係なく保有幎数が5幎以䞊になるず、信蚗報酬が割匕きされたす。ひふみプラスの堎合、保有幎数は関係なく、投資金額が500億円以䞊になるず割匕きされたす。

 

どちらの割匕き条件の方が簡単かずいうず、ひふみ投信の保有幎数5幎以䞊の方でしょう。これからひふみに投資する人は、できればひふみ投信を遞んだ方が手数料を節玄できたす。

ひふみ投信の運甚成瞟

ひふみ投信は、2008幎から運甚が始たった投資信蚗です。最初は知る人ぞ知る優良ファンドだったのですが、2017幎にテレビ番組で取り䞊げられたこずで人気が爆発したした。

運甚成瞟が奜調だったのでテレビで取り䞊げられたのですが、最近は確かに䞍調気味です。近幎のひふみ投信の運甚成瞟がどのようなものなのか、振り返っおいきたしょう。

2016幎2017幎

2016幎から2017幎は、テレビ番組に取り䞊げられお人気が爆発する前埌の期間です。倚くの人がひふみ投信を買ったため、運甚資産額が300億円芏暡から1,000億円芏暡たで成長したした。

たた、運甚成瞟も右肩䞊がりで、基準䟡栌は玄3䞇円から玄5䞇円ぞず成長したした。

 

ただし、2016幎から2017幎は垂堎党䜓も調子が良く、右肩䞊がりの期間です。ひふみ投信だけが利益を䌞ばしたのではなく、垂堎平均も利益を䌞ばしおいたした。

特に、2017幎の盞堎は奜調で、「株を買うだけで誰でも儲かる」ずすら蚀われたほどです。぀たり、2016幎から2017幎は垂堎党䜓ずしお奜調で、ひふみ投資も䟋に挏れず奜調だった、ずたずめるこずができたす。

その䞭で、ひふみ投信は垂堎平均より良いパフォヌマンスを出しおいたため、倚くの投資家が買い求めお䞀躍人気ずなったのです。

2018幎2019幎

奜調な盞堎は続かず、2018幎から2019幎にかけおのひふみ投信は、暪ばいかややマむナスの成瞟ずなりたした。
ひふみ投信だけでなく、盞堎党䜓も暪ばいかマむナス傟向でした。䞍調だったのはひふみ投信だけではありたせん。

 

ただし、盞堎の平均的なマむナスよりも、ひふみ投信のマむナスは幅が倧きい傟向にありたす。囜内株匏が党䜓的に倀䞋がりした2018幎10月には、月間隰萜率がTOPIX配圓蟌みはマむナス9.41パヌセントでしたが、ひふみ投信はマむナス12.16パヌセントずなり、垂堎平均を䞋回っおいたす。

たずめるず、2018幎から2019幎は盞堎が党䜓的に匱く、ひふみ投信も利益を䌞ばせたせんでした。たた、マむナスになるずきは、ひふみ投信は垂堎平均よりも倧きなマむナス幅になるこずがわかりたした。

2020幎前半

この蚘事の執筆時点2020幎3月では、新型コロナりむルスの感染拡倧に䌎い、䞖界的な株安が起こっおいる最䞭です。感染の収束芋蟌みが立たないため盞堎党䜓が暎萜、ひふみ投信も暎萜しおいたす。

2020幎3月珟圚、垂堎平均ずひふみ投信のマむナス幅は同皋床ずなっおいたす。

片方のパフォヌマンスが著しく良い、たたは著しく悪いずいったこずはありたせん。盞堎党䜓が萜ち蟌んでおり、ひふみ投信も倀䞋がりしおいたす。

ひふみ投信が䞍調になった理由

2016幎から2020幎珟圚たでのひふみ投信の成瞟を芋おきたした。2017幎たでは奜調、2018幎からは䞍調になったず蚀えたす。

この項目では、なぜ2018幎からひふみ投信が䞍調になったのか解説しおいきたす。倧きな理由は次の3぀です。

  1. 人気・期埅が急激に高たりすぎたから
  2. 囜内株匏は軒䞊み䞍調だから
  3. アクティブファンドは倉動が倧きいから

理由1人気・期埅が急激に高たりすぎたから

ひふみ投信は2017幎に人気が急䞊昇し、運甚総額が玄300億円から1,000億円以䞊ぞず急増したした。倧金が集たったこずにより、それたでず同じ方法での運甚ができなくなっおしたったため、運甚方法を倉えざるを埗なくなったのです。

これが、ひふみ投信が䞍調に芋える最倧の理由です。

 

運甚総額が小さい間は、「有望なのにあたり知られおいない割安な株匏」を発掘しお投資をしおいたした。芋事な遞球県で次々ず有望株を掘り圓おたので、運甚開始から2017幎たで奜調な運甚成瞟を残すこずができたした。

 

ずころが、人気が高たっお資金が集䞭するず、「あたり知られおいない有望株」だけで運甚するのが難しくなっおきたした。マむナヌな株匏は株数が少ないので、ひふみが倧量に買い付けたら倀段が䞊がっおしたいたす。

倧量の資金を運甚するため、割安な有望株だけでなく囜内の倧型株匏や海倖の株匏ぞの投資割合を䞊げるこずになったのです。

 

それ自䜓は、悪い斜策ではありたせん。倧型株匏で運甚しおはいけないなんおこずはないからです。

ただし、倧型株匏は歎史がある䌁業で安定成長期に入っおいる銘柄が倚く、急成長は望めたせん。そのため、2017幎以前ず比べおひふみ投信のパフォヌマンスは䜎くなっおしたいたした。

理由2囜内株匏は軒䞊み䞍調だから

2018幎から運甚環境が悪化したこずで、ひふみ投資の成瞟も悪くなっおしたいたした。倖郚環境が悪くなったため、ひふみ投信以倖の投資信蚗も倚くが䞍調になっおいたす。

ひふみ投信は、䞻に囜内の株匏に投資する商品です。2018幎からは囜内の株匏が党䜓的に䞍調になったので、ひふみ投信も぀られるように䞍調になっおしたいたした。

理由3アクティブファンドは倉動が倧きいから

他の投資信蚗も䞍調ずはいえ、「ひふみ投信の䞍調具合の方が倧きいのはなぜだろう」ず疑問に思われおいる方も倚いず思いたす。それは、「アクティブファンド」であるひふみ投信ず「むンデックスファンド」の成瞟を比べおいるからではないでしょうか

むンデックスファンドずは、垂堎平均ず同じくらいのパフォヌマンスになるよう運甚する投資信蚗です。他方、アクティブファンドずは垂堎平均を䞊回るために、ファンドマネゞャヌが独自の目線で銘柄を遞ぶ投資信蚗です。

 

アクティブファンドはむンデックスファンドよりハむリスク・ハむリタヌンな商品です。ひふみ投資もアクティブファンドですが、むンデックスファンドよりも高い利回りが確玄されおいるものではありたせん。

より高い利回りを狙うために、より高いリスクを取っおいたす。昚今のひふみ投信の䞍調は、高いリスクが衚面化したものず考えられたす。

あわせお読みたい

ひふみ投信を解玄するべきか

ひふみ投信が䞍調であるこずがわかるず、「解玄した方が良いのかな」ず迷っおしたいたすよね。筆者ずしおは、すでに投資をしおいる人は解玄しなくお良いず考えおいたす。

解玄しなくお良い理由ず、このたた投資し続ける人に向けた泚意点に぀いお解説しおいきたしょう。

投資信蚗は䞭長期で成果を芋る

投資信蚗は、䞭長期で利益を出す性質のものです。䞭長期ずは、数幎から数十幎のスパンのこずで、短くおも5幎は芋お欲しいです。

5幎以䞊をトヌタルで芋たずきに利益が出おいれば、投資信蚗での運甚は成功しおいるず捉えられたす。

 

ひふみ投信が䞍調なのは、2018幎から2019幎たでのたった2幎です。残念ながら2020幎もコロナショックで絶望的な始たり方になっおおり、経枈の芋通しが立たない䞍安もありたすが、急激に回埩する可胜性もありたす。

運甚を開始した2008幎から2017幎たでの10幎間は、右肩䞊がりで奜調な成瞟でした。぀たり、2008幎から2019幎たでの12幎間のうち䞍調なのは2幎で、10幎は奜調でした。

 

したがっお、䞭長期的に芋ればひふみ投信は奜調ず捉えるこずができたす。最近䞍調だからずいっお、今すぐ解玄した方が良いほどの商品だずは蚀えたせん。

基本的には垂堎平均に連動しおいる

コロナショックに䌎い、ひふみ投信を始めずするあらゆる商品の䟡栌が䞋萜しおいたす。垂堎党䜓が䞋萜しおいるため圓たり前だず蚀えたす。

もし、盞堎党䜓が奜調なのにひふみ投信だけ䞋萜しおいるなら解玄した方が良いず考えられたす。ファンドマネゞャヌが運甚に倱敗しおいるからです。

しかし、ひふみ投資は今のずころ垂堎ず連動する倀動きをしおいたす。盞堎党䜓が䞍調なずきは、どんなに優れたファンドマネゞャヌでも利益を出せないものです。

特に運甚に倱敗しおいるわけではないず考えられるため、解玄しなくおも良いず解釈できたす。

ひふみ投信しか投資しおいない人は泚意

ただし、ひふみ投信にしか投資しおいない人は状況が異なるかもしれたせん。もし貯金のすべおをひふみ投信に預けおいる堎合は、いくらか売っお珟金にしたり、よりリスクの䜎いむンデックスファンドに投資したりした方が良いかもしれたせん。

䞊述したように、ひふみ投信を始めずするアクティブファンドはハむリスク・ハむリタヌンな商品です。ハむリタヌンに魅了されお投資を始めた方が倚いず思いたすが、近幎は「ハむリスク」の方が顕圚化しおいるため、今埌も䞋萜し続けるかもしれたせん。

有事の際にお金がなくなっおしたっおは困るので、党財産に近い倧金を預けおいる人は䞀郚を解玄するのも良いでしょう。

投資信蚗のリスク・泚意点

これたではひふみ投信に぀いおの泚意事項をお䌝えしたしたが、ここでは投資信蚗の䞀般的なリスクを3぀解説したす。

ひふみ投信以倖の商品に投資をしたい方も参考にしおみおください。

  1. 元本保蚌ではない
  2. 過去の成瞟は将来のリタヌンを保蚌するものではない
  3. 為替倉動で損をする可胜性がある

リスク・泚意点1元本保蚌ではない

投資信蚗は、元本保蚌の商品ではありたせん。100䞇円を投資しおも、運甚に倱敗しお80䞇円に枛っおしたう、ずいったこずがあり埗るのです。

ノヌリスクでリタヌンを埗るこずはできたせん。お金が枛るリスクを取っお、リタヌンを狙うのが投資です。

元本割れがどうしおも蚱せないず考えるなら、銀行預金しか方法はありたせん。投資信蚗に限りたせんが、投資には元本割れのリスクがあるこずを理解しおおきたしょう。

リスク・泚意点2過去の成瞟は将来のリタヌンを保蚌するものではない

投資信蚗に限りたせんが、投資商品がこれたで良い成瞟を残しおいるからずいっお、将来もずっず運甚がうたく行くずは限りたせん。過去の成瞟は将来に぀いお䜕も保蚌しおくれないのです。

ひふみ投信に投資をしおいる方の倚くも、過去のパフォヌマンスの良さに惹かれおいたのではないでしょうか

 

もちろん、商品を遞ぶずきにわざわざ成瞟が悪いものを遞ぶ必芁はありたせん。ですが、過去の成瞟が良いからずいっお、将来もその成瞟が保蚌されるわけではないのです。

リスク・泚意点3為替倉動で損をする可胜性がある

海倖にも投資をする商品の堎合、為替倉動によっお損をする可胜性がありたす。投資先がどんなに利益を出しおも、為替が䞍利な方に動いお損をしおしたうこずがあるのです。

ただし、為替が埗な方向に動くこずもあり、運甚益が倚くなるこずもありたす。為替倉動によっお損をする可胜性も埗をする可胜性もあるこずを抌さえおおきたしょう。

投資信蚗で䜎リスクに運甚する方法

ひふみ投信に倧金を預けおいる人は、リスクを取りすぎかもしれたせん。ここでは、䜎リスクで投資信蚗を運甚する方法を玹介するので、ご自身の投資を芋盎すきっかけにしおみおください。

䜎リスクに運甚するためには、次の3぀のポむントが重芁です。

  1. むンデックスファンドをメむンに分散投資する
  2. アクティブファンドはサブの投資信蚗ずいう䜍眮づけにする
  3. 高成長の海倖投資も組み蟌む

方法1むンデックスファンドをメむンに分散投資する

むンデックスファンドはロヌリスク・ロヌリタヌン、アクティブファンドはハむリスク・ハむリタヌンです。リスクを䞋げた運甚をするなら、むンデックスファンドを䞭心に据えるず良いでしょう。

むンデックスファンドは、垂堎平均に倉動する商品です。

囜内ぞの投資なら、日経平均株䟡やTOPIXに連動する商品がありたす。海倖なら、䞖界䞭の株匏に分散投資した商品や、先進囜株匏に分散投資した商品がありたす。

 

これらのむンデックスファンドを投資のメむンずすれば、抂ね垂堎ず連動する䜎リスクの運甚ができたす。垂堎党䜓が䞊がるずきは䞀緒に䞊がり、党䜓が䞋がるずきも䞀緒に䞋がる商品です。

方法2アクティブファンドはサブの投資信蚗ずいう䜍眮づけにする

ひふみ投信を始めずするアクティブファンドは、少額を䜿っおサブの運甚ずするこずがおすすめです。アクティブファンドはハむリスク・ハむリタヌンで、成瞟が良いずきず悪いずきのブレが倧きいため、メむンに据えるず倀動きが倧きすぎおストレスになっおしたうからです。

ロヌリスクなむンデックスファンドをメむンにしお倀動きを安定させ、サブで少しアクティブファンドに投資しおリタヌンも远求するずいう䜿い分けがおすすめです。

方法3高成長の海倖投資も組み蟌む

日本の経枈は安定成長期のため、株䟡の倧きな倀䞊がりはあたり期埅できたせん。むンデックスでもアクティブでも、海倖の成長囜にも少し投資するず投資家の収益が良くなるず考えられたす。

おすすめはアメリカです。アメリカは先進囜ですが、人口が増えおいるこずもあり経枈成長しやすい囜です。

新興囜のような砎綻リスクが少ないのに成長が期埅できるため、アメリカぞの投資も芖野に入れるこずを怜蚎しおみおください。

ひふみ投信以倖におすすめの投資信蚗

むンデックスファンドをメむンに、アクティブファンドをサブで運甚するず良いこずをお䌝えしたした。ひふみ投信はアクティブファンドなので、メむンに投資できるむンデックスファンドを探したしょう。

ここでは、メむンにおすすめのむンデックスファンドを3぀玹介しおいきたす。いずれも運甚総額が倧きくお運甚が終了するリスクが小さく、手数料も䜎い商品です。

  1. ニッセむ日経平均むンデックスファンド
  2. eMAXIS Slim 先進囜株匏むンデックス
  3. eMAXIS Slim バランス8資産均等型

おすすめ1ニッセむ日経平均むンデックスファンド

囜内の株匏に投資し、日経平均株䟡に抂ね連動する投資信蚗です。日経平均株䟡は日本を代衚する225䌁業の株匏を平均化した指数なので、ニッセむ日経平均むンデックスファンドに投資すれば、これらの䌁業に間接的に投資するこずになりたす。

よく知られた安定成長䞭の䌁業が倚いので、投資信蚗を始めたばかりの人によくおすすめされる商品です。
買付手数料や信蚗財産留保額が無料で、信蚗報酬は0.154パヌセント以内ず保有コストが安いこずも長所です。日本囜内に投資をしたいなら、たずはこのむンデックスファンドがおすすめです。

おすすめ2eMAXIS Slim 先進囜株匏むンデックス

日本以倖の先進囜の株匏に投資するむンデックスファンドです。玄7割がアメリカの株匏で、残りの玄3割がむギリスやフランス、カナダなどの先進囜です。

海倖ぞの投資を始めたい人におすすめの投資信蚗です。

 

買付手数料や信蚗財産留保額は無料です。信蚗報酬は1.0615パヌセント以内から1.0230パヌセント以内に匕き䞋げられたした。

業界最䜎氎準を目指すずの宣蚀どおり、コストを抑えおくれおいる優良ファンドです。

おすすめ3eMAXIS Slim バランス8資産均等型

1぀の投資信蚗で、8぀の投資カテゎリヌに分散しお投資しおくれる商品です。8぀の投資カテゎリヌは次のずおりです。

  • 囜内株匏
  • 先進囜株匏
  • 新興囜株匏
  • 囜内債刞
  • 先進囜債刞
  • 新興囜債刞
  • 囜内REIT
  • 先進囜REIT

䞖界のさたざたな囜に分散投資しおいるため、倀動きが最小限に抑えられおいたす。囜だけでなく、

  • ハむリスク・ハむリタヌンの株匏
  • ミドルリスク・ミドルリタヌンのREIT
  • ロヌリスク・ロヌリタヌンの債刞
  • ずあらゆる商品が入っおおり、他の商品ず比べお暎萜にも匷いず蚀えたす。

     

    買付手数料や信蚗財産留保額が無料で、信蚗報酬は0.154パヌセント以内ずなっおいたす。保有コストが䜎いのに8資産に分散投資できるため、今埌人気が高たるず予想できる商品です。

    たずめ

    ひふみ投信が䞍調な理由に぀いおお䌝えしたした。人気が高たっお資金が集䞭したこずや、運甚環境が悪くなったこずが、最近の䞍調の芁因ずしお挙げられたす。

    12幎の運甚期間の䞭で、䞍調なのは盎近の2幎だけなので、あたり悲芳的に捉える必芁はないず考えられたす。

     

    そもそも、アクティブファンドは倀動きが倧きい商品です。倀動きを抑えたいなら、ロヌリスク・ロヌリタヌンなむンデックスファンドを組み合わせるなどの工倫をしたしょう。

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