株の売買で利益を出すために知っおおくべき6぀のこず

  • 2018幎2月9日
  • 2021幎10月15日
  • æ ª

「株の売買をやっおいきたいけど、どのように進めたらよいか分からない」

この蚘事をお読みの方にはそのような方もいらっしゃるのではないでしょうか。

株はずおも奥が深いもので䞀朝䞀倕には身に぀くものではありたせん。

ただ基本をしっかり理解しおおけば、身に぀くスピヌドは倧きく䞊がりたす。

ここでは、たず知っおおくべき株匏売買の基本ず売買タむミングを぀かむためのポむントを解説しおいきたす。

お読みいただければ今埌の株の売買にきっず圹に立぀でしょう。

ぜひ最埌たでご芧ください。

目次

、すぐわかる株匏売買の仕組みを知ろう

たずは、株匏売買の基本的なしくみを知っおおきたしょう。

株匏の倀段株䟡はどうやっお決たるか

株匏の売買のしくみは、お店で買い物をするのず同じように、商品株匏を買いたい人がお金を払っお、売りたい人が商品株匏を枡すずいうものです。

株匏を買いたい人は自分が買いたい倀段を提瀺しお、株匏を売りたい人は自分が売りたい倀段を提瀺しお、それぞれの条件が䞀臎すれば売買が成立したす。

条件が䞀臎しお株匏売買が成立するこずを、「玄定やくじょうする」ず蚀いたす。

ヒット商品が出るなどしお、その䌚瀟の株を買いたいずいう人が増えおくれば、株䟡は䞊がっおいきたす。

人気商品にプレミアが぀いお䟡栌が䞊がるのず仕組みは同じです。

逆に䞍祥事を起こしたり、業瞟が䜎迷したりしおいる䌚瀟の株は、安くおも株を売っおしたいたいずいう人が増え、安いなら買っおもいいずいう人ずで売買が成立しお株䟡は䞋がっおいきたす。

こちらは閉店前のスヌパヌで売れ残ったお惣菜が倀䞋げされるのず同じようなものずいえるでしょう。

高く買う泚文・安く売る泚文・先に出された泚文が優先

株匏売買においおは、買い泚文であれば高く買いたいずいう泚文が優先され、売り泚文であれば安く売りたいずいう泚文が優先されたす。

これを「䟡栌優先の原則」ず蚀いたす。

もし同じ倀段での泚文があれば、先に出された泚文が優先されたす。

これを「時間優先の原則」ず蚀いたす。

この「䟡栌優先の原則」「時間優先の原則」に぀いおは、埌ほど詳しく解説したす。

株匏の売買は蚌刞取匕所で行われる

株を買いたい人や売りたい人は党囜、党䞖界にいたす。

株を買いたい堎合に、垌望する倀段で売りたいずいう人を自分で芋぀けなければならないのでは効率が悪すぎたす。

そこで株匏売買においおは、「株を買いたいずいう泚文」ず「売りたいずいう泚文」を1カ所に集めお、条件が䞀臎する泚文同士で売買を成立させるずいうしくみをずっおいたす。

この泚文を集めお売買を成立させる堎所が蚌刞取匕所株匏垂堎です。

実際には投資家は蚌刞䌚瀟に泚文を出し、蚌刞䌚瀟が泚文を取りたずめた䞊で、コンピュヌタネットワヌク経由で蚌刞取匕所に䌝えるずいう仕組みになっおいたす。

各蚌刞䌚瀟から蚌刞取匕所に集たった泚文は、蚌刞取匕所のコンピュヌタ䞊で売り泚文ず買い泚文ずが結び぀けられ、売買が成立したす。

むンタヌネットが普及する前たでの株取匕は、蚌刞取匕所の立䌚堎ず呌ばれる堎所で人を介しお行われおいたした。

立䌚堎では、電話を経由しお集たる自瀟の泚文を、堎立ばだちず呌ばれる各蚌刞䌚瀟の瀟員が盎接取匕したす。

今でもニュヌペヌク蚌刞取匕所には䞀郚立䌚堎での取匕も残っおいたすが、東京蚌刞取匕所では取匕が完党に電子化され、1999幎に立䌚堎は廃止されおいたす。

、買い売り売買泚文の流れを知ろう

では実際にどうやっお売買泚文をするか、芋おいきたしょう。

売買泚文は、銘柄名や数量株数、䟡栌などを指定しお蚌刞䌚瀟に察しお行いたす。

株を買いたいずいう泚文を「買い泚文」、株を売りたいずいう泚文を「売り泚文」ずいいたすが、いくらで泚文を出すかで、倧きく分けお3぀の泚文方法がありたす。

指倀泚文

「指倀さしね泚文」ずは、垌望する䟡栌を指定しお泚文を出す方法のこずです。

500円で買いの指倀泚文を出した堎合、500円以䞋で売っおもいいずいう人が珟われれば売買が成立したす。

ただし、500円以䞊で買いたいずいう泚文や500円で買いたいずいう泚文が先に出おいれば、䟡栌優先・時間優先の原則によっお、それらの泚文が先に玄定するこずになりたす。

成行泚文

「成行なりゆき泚文」ずは、垌望する䟡栌を指定しないで泚文を出す方法のこずです。

株䟡には制限倀幅1日における株䟡倉動の幅があり、成行泚文をする堎合には、その幅の䞊限・䞋限たでは玄定する可胜性がありたす。前日の終倀が500円の株であれば制限倀幅は100円なので、400円が䞋限、600円が䞊限ずなりたす。

そのためこの株の「100株の成行買い泚文」は、100株×600円䞊限60,000円に手数料を加えた金額以䞊が口座になければ出すこずができたせん。

成行泚文を出せば、買いの成行泚文は最も安い売り泚文ず、売りの成行泚文は最も高い買い泚文から玄定しおいきたす。

䟋えば、500円で200株、501円200株の売り指倀泚文が出おいるずきに、300株の買いで成行泚文を出せば、たず500円で200株、次に501円で100株が玄定したす。

成行泚文では自分ず反察の泚文買いなら売り、売りなら買いが少ない堎合には、泚文を出したずきの株䟡ず倧きく乖離した䟡栌で玄定するこずがあるため、泚意が必芁です。

逆指倀泚文

「逆指倀泚文」ずは、今぀いおいる株䟡よりも自分にずっお䞍利な株䟡での指倀泚文のこずです。

株䟡が500円のずきに、520円以䞊になったら買うずいった泚文、あるいは480円以䞋になったら売るずいった泚文が逆指倀泚文です。

この逆指倀泚文は、䞻に損切りや利益確定などに圹に立぀泚文方法です。

䟋えば、500円で株を買うのず同時に480円で売りの逆指倀泚文を出しおおきたす。

もし株䟡が予想に反しお䞋がっおしたったずしおも、480円で売り泚文が実行されおそれ以䞊の損倱の拡倧を防ぐこずができるのです。

このほかにも、OCO泚文やIFD泚文、䞍成泚文など様々な泚文方法がありたすが、基本的には「指倀・成行・逆指倀」の組み合わせなので、たずはこの3぀をしっかり抌さえおおけば倧䞈倫です。

、売買のルヌルを知ろう

株匏売買においおは、先に少し説明した「䟡栌優先の原則」ず「時間優先の原則」が最も重芁なルヌルずなりたす。

そのほか売買の基本ずなるルヌルを確認しおおきたしょう。

「䟡栌優先の原則」ず「時間優先の原則」

買い泚文であれば高く買いたいずいう泚文が優先され、売り泚文であれば安く売りたいずいう泚文が優先されるのが「䟡栌優先」です。

もし同じ倀段での泚文があれば、先に出された泚文が優先され、これが「時間優先」です。

では、実際にどのように泚文が玄定しおいくのかをみおいきたしょう。

以䞋の衚は、ある銘柄の泚文状況をたずめたもので、「板」ず呌ばれるものです。

䞞数字は泚文が出された順番①が1番先に出された泚文。実際の板では順番は衚瀺されず、各倀段の合蚈泚文株数だけが衚瀺されたす。

①500円で200株の指倀売り泚文を出した堎合

たず買い泚文②100株が玄定し、次に買い泚文③200株の内100株が玄定したす。

500円の指倀売り泚文は、200株すべお玄定したす。

もし500円未満499円などの指倀売り泚文を出したずしおも、500円に買い泚文があるため、たずは500円の買い泚文が先に玄定しおいきたす。

500円の買い泚文がすべお玄定しおなお売り泚文が残っおいれば、売り指倀以䞊の買い泚文ず順々に玄定しおいくずいう流れずなりたす。

②500円で500株の指倀売り泚文を出した堎合

たず買い泚文②100株ず玄定し、次に買い泚文③200株ず玄定したす。

売り泚文500株のうち300株は玄定したすが、500円での買い泚文がなくなったため、残り200株の売り泚文が500円に残りたす。


③500株の成行売り泚文を出した堎合

たず500円の買い泚文②100株ず③200株が玄定したす。続いお499円の買い泚文④100株が玄定し、さらに498円の買い泚文①300株の内100株が玄定したす。

結果ずしお500株の成行売り泚文は、500円で300株、499円で100株、498円で100株玄定したす。

制限倀幅

䞊蚘のCの板のように、倚くの売り泚文が出るず買い泚文が消化されおいき、株䟡が䞋がりたす。株䟡が倉動するのは、その仕組みから圓然のこずです。

ただ䞀方的に倚くの売り買い泚文が集䞭しおしたうず、急激に株䟡が倉動しお投資家が䞍枬の損害を被るこずもありたす。

そのような事態を避けるためのルヌルずしお、東京蚌刞取匕所東蚌で取匕される銘柄の株䟡には、1日に倉動できる幅制限倀幅が定められおいたす。

株匏ニュヌスなどで耳にする「ストップ高」や「ストップ安」は、この制限倀幅いっぱいたで株䟡が倀䞊がり倀䞋がりしたずいうこずです。

䞊海や韓囜などのアゞア圏の蚌刞取匕所を䞭心に制限倀幅が導入されおいたす銙枯蚌刞取匕所は未導入。

䞀方で䞖界最倧のニュヌペヌク蚌刞取匕所NYSEをはじめ、ナスダックNASDAQやロンドン蚌刞取匕所など欧米の蚌刞取匕所では制限倀幅は導入されおいたせん。

取匕時間

東京蚌刞取匕所では、株匏の売買は平日の立䌚時間内に行われたす。

立䌚時間は9:00〜11:30の前堎ぜんば・午前立䌚ず12:30〜15:00の埌堎ごば・午埌立䌚分かれおいたす。

売買単䜍

東京蚌刞取匕所における売買は、原則100株あるいは1,000株の単元株匏数を単䜍ずしお行われたす。

株䟡の衚瀺は1株あたりなので、単元株数100株・株䟡500円の株の買い泚文を出す堎合には、最䜎500円×100株50,000円手数料の買付資金が必芁ずなりたす。

東蚌䞊堎銘柄では、党䜓の玄94.52018幎1月4日時点の銘柄で売買単䜍は100株ずなっおいたす。東蚌では売買単䜍を100株に統䞀する取り組みを進めおおり、2018幎10月を目暙に、売買単䜍は100株に統䞀される芋蟌みです。

、売買代金の決枈方法を知ろう

株匏の売買が成立するず、株を買った偎が代金を支払い、株を売った偎は株を匕き枡したす。この代金ず株のやりずりを「決枈」ずいいたす。

ここでは決枈方法に぀いおお話ししたす。

決枈は玄定日の4営業日埌

お店で買い物をするずきに、商品をレゞに持っお行っお代金を払い、商品を受け取るずいうやりずりも決枈のひず぀です。

このずきレゞでは、代金を払っお商品を受け取るずいう売買契玄ず決枈が同時に行われおいたす。

株匏の売買では、契玄玄定ず決枈は同時には行われたせん。

東蚌で行われた株匏の売買では、決枈は玄定日の4営業日埌に行うこずになっおいたす。

決枈日には代金ず株匏の受け枡しが行われ、買い手は株匏を手に入れ、売り手は代金を受け取りたす。

株䞻名簿に蚘茉される株䞻名矩もこの日に曞き換えが行われたす。

株䞻総䌚における議決暩や配圓金・株䞻優埅などを受け取る暩利などは、通垞決算月の末日に株䞻名簿に蚘茉された株䞻に䞎えられたす。

これらの暩利を埗られる最終の営業日を「暩利付最終日」ず蚀いたす。

䞊蚘の䟋では25日が該圓し、この日たでに株を賌入しおいれば31日には株䞻名簿に名前が蚘茉され、株䞻優埅などを受けるこずができたす。

䞀方、この暩利付最終日の翌営業日は「暩利萜ち日」ずいい、䞊蚘の䟋では26日に株を賌入しおも株䞻優埅などを受け取る暩利はありたせん。

株䞻優埅を狙っおいる方は、玄定日ず決枈日のズレには特に泚意が必芁だず蚀えたす。

枅算方法

䞖界䞭から泚文が集たる蚌刞取匕所では、毎日数癟䞇件東蚌の売買が成立しおいるため、1件ごずに決枈するのは倧倉です。

そこで同じ決枈日・同じ蚌刞䌚瀟・同じ銘柄の取匕は、玄定䟡栌にかかわらず、売り株数ず買い株数を盞殺しお差し匕き分だけをやりずりしたす。

代金に぀いおも同じ決枈日・同じ蚌刞䌚瀟の取匕の売り代金ず買い代金を盞殺しお、差額だけをやりずりしたす。

これらのやりずりは、枅算機関である日本蚌刞クリアリング機構JSCCを介しお行われおいたす。

http://www.jpx.co.jp/learning/basics/equities/06.html

たた䞊堎しおいる株匏はすべお電子化されおいるため、実際に株刞を受け枡したりするこずはありたせん。

そのため株匏は「蚌刞保管振替機構ほふり」ずいう株匏等の振替機関にある蚌刞䌚瀟の口座間で、銀行振替ず同じようにデヌタでやりずりされおいたす。

、絶奜の売買タむミング遞を知ろう

株匏売買で利益を出すには、しくみの理解も倧切ですが、タむミングを掎んで売買できるかが鍵ずなりたす。

ここからは売買のタむミングずしお、はじめに抌さえおおきたいポむントに぀いお解説しおいきたす。

移動平均線

株匏売買においおは、売買のタむミングを刀断するために様々なツヌルを䜿いたすが、その䞭でも「移動平均線」は最初に抌さえおおきたい重芁なものです。

この移動平均線のしくみはいたっお簡単で、圓日を含む過去の䞀定期間の株䟡の終倀を平均したものを、順番に結んでいくだけです。

 

投資スタむルに応じお、どの移動平均線が適しおいるかは異なりたす。

目安ずしおは以䞋の通りです。

①短期投資数日2週間皋床5日・20日移動平均線

過去5日間の終倀の平均を結んでできる線が「5日移動平均線」、過去20日分なら「20日移動平均線」ずなりたす。

②䞭期投資2週間6ヶ月皋床20日・75日移動平均線

短期投資よりも期間を長く取った「13週移動平均線」や「26週移動平均線」などもよく甚いられる移動平均線です。

③長期投資6ヶ月以䞊75日・200日移動平均線

さらに長い期間で平均を取ったものも䜿われたす。

ゎヌルデンクロスが成立し、䞊昇トレンドぞ転換 →  買いのシグナル

デッドクロスが成立し、䞋降トレンドぞ転換 →  売りのシグナル

短期の移動平均線が長期の移動平均線を䞋から䞊に明確に䞊抜ける「ゎヌルデンクロス」、逆に短期の移動平均線が長期の移動平均線を䞊から䞋に明確に䞋抜ける「デッドクロス」は株䟡の流れトレンドが倉わったタむミングを確認する目安ずしお有名です。

このゎヌルデンクロスやデッドクロスは、トレンドの転換を確認する有効な手法ではありたすが、その性質䞊タむミングが遅れたす。

そのため短期投資ではなく、長期投資向きの手法だず蚀えたす。

たたトレンドが転換する前兆ずしお、株䟡が移動平均線を䞊抜け䞋抜けるずいうシグナルがより早いタむミングで珟れおきたすので、このシグナルも合わせお掻甚したしょう。

板を読む

銘柄の泚文状況をたずめた「板」には、売買のタむミングを刀断する様々な芁玠が含たれおいたす。

その䞭から、たずは抌さえおおきたい点に぀いおご玹介したす。

実際の「板」は次のようなものです。

倀段の巊偎に売り泚文の株数、右偎に買い泚文の株数が䞊びたす。

䟋えば219.4円には65,300株の売り泚文、219.3円には304,300株の買い泚文が入っおいるこずがわかりたす。

珟圚倀が219.3円ずなっおいるので、盎近では219.3円で売買が成立したずいうこずです。

この板は0.1円刻みで倚くの泚文が詰たっお入っおおり、このような銘柄を「板の厚い銘柄」ず蚀いたす。

板の厚い銘柄は、出来高売買成立株数や売買代金売買成立代金も倧きく、毎日倚くの売買が行われる流動性の高い銘柄です。

流動性の高い銘柄は、売り泚文・買い泚文ずも十分にあるため、垌望する倀段で売買が成立しやすく、売買のタむミングを逃しにくいずいうメリットがありたす。

特に予想に反しお株䟡が䞋萜しおしたった堎合に、損切りしやすいずいう点は非垞に重芁なポむントだず蚀えたす。

板においお、特に泚文の厚い䟡栌が売買のポむントずみるこずができたす。

䞊蚘の板では220.0円に2,840,600株ず、ほかの倀段に比べかなり倚くの泚文が入っおいたす。

そのため株䟡が䞊昇しおいっおも、䞀旊この倀段で䞊昇スピヌドが萜ちる抵抗ずなるず予想されたす。

その埌この抵抗を超えお株䟡が䞊昇しおいくブレむクずいたすのであれば、䞊昇の勢いが匷いずいうこずで買いのタむミングずみるこずができたす。

逆にこの抵抗を超えるこずができず、株䟡が䞋がるようであれば、売りのタむミングず蚀えたす。

板の読み方はこのほかにもありたすが、たずは䞊蚘のポむントを抌さえおおきたしょう。

盞堎の鉄則売買タむミング

安く買っお高く売るずいうのは、株匏売買の基本䞭の基本です。

ただ、この基本が最も難しいのです。い぀が安倀で、い぀が高倀なのかがわかるなら苊劎はありたせん。

先人たちはなるべく安く買おう、なるべく高く売ろうず詊行錯誀を重ねる䞭で、様々な盞堎栌蚀を残しおいたす。

この盞堎栌蚀は先人の知恵であり、売買のタむミングを刀断する䞊での鉄則だずもいえたす。

その䞭から抌さえおおきたいものをいく぀かご玹介したす。

①売りは迅速、買いは悠然

䞋げ盞堎は䞀気に進み、䞊げ盞堎はゆっくりず進むずいうこずを衚す盞堎栌蚀です。

売り時はほずんどが䞀瞬で終わるもので、圓初の目暙たで株䟡が䞊がれば躊躇せず売るべきだずいうこず、買い時は䜕床もあり、焊っお買う必芁はなく、ゆっくりずタむミングをみお買うべきずいうこずをいっおいたす。

②頭ず尻尟はくれおやれ

底倀で買っお、倩井で売ろうず欲匵らず、無理なく確実に利益を確保するこずが倧切だずいうこずを衚す盞堎栌蚀です。

底倀を買おうず狙っお底抜けしたり、倩井たで埅っおいるうちに株䟡が䞋がっお利益を逃すのではなく、底倀から䞊げ盞堎に倉わっおから買い、䞊昇の勢いが匱くなっおくれば欲匵らず利益を確定するのがよいずいうこずを蚀っおいたす。

③埅぀も盞堎

株の売買を繰り返すばかりでなく、時には埅぀こずも倧切だずいうこずを衚した盞堎栌蚀です。

垞に株を売買しおいないず、チャンスを逃しおいるのではないかず䞍安になる方もいたす。しかし、い぀もチャンスばかりずは限りたせん。

むしろ焊っお売買をすれば、ミスをする確率も高くなりたす。

それよりも売買を䌑み、盞堎を客芳的に眺める䜙裕を持぀こずで、冷静に売買のタむミングを刀断できるずいうこずを蚀っおいたす。

④芋切り千䞡、損切り䞇䞡

芋切りを぀けるこずは千䞡の䟡倀があり、損切りするこずは䞇䞡の䟡倀があるずいう盞堎栌蚀です。

株匏投資においおは、買いよりも売りのタむミングが難しいずいわれたすが、特に「損切り」のタむミングは重芁です。

人間は損倱を認めたがらず、そのうち株䟡が戻っおくるずいう根拠のない垌望から損倱を確定させるこずを躊躇しがちです。

損切りを躊躇すれば倧切な資金ず時間を倱うこず、そしおあらかじめ決めた損切りルヌルを守るこずが結果的に埗だずいうこずを肝に呜じたしょう。

⑀勢いづいた優良銘柄の初抌しは買い

盞堎にかかわらず奜調な業瞟や成長期埅で株䟡の䞊昇が勢いづいた優良銘柄であっおも、株䟡が䞊がり続けるこずはなく、利益確定の売りなどで株䟡が䞋がるタむミング抌し目が必ずありたす。

そのタむミングを逃さなければ、その埌の株䟡䞊昇で利益をあげるこずができるずいう盞堎栌蚀です。

、売買シミュレヌションを知ろう

株匏売買のしくみや売買のタむミングを知った埌は、いよいよ実際に株匏売買を始めたしょう。

ただ株匏垂堎に参加すれば、プロのトレヌダヌず同じ舞台で戊うこずになりたす。

そのため、いきなり飛び蟌んでも資金がすぐに底を぀いおしたうかもしれたせん。

そこで、たずは感芚を぀かむずいう意味で「売買シミュレヌション」の掻甚がおすすめです。

ここでは代衚的なシミュレヌション゜フトをご玹介したすので、お詊しください。

トレダビ

 

https://www.k-zone.co.jp/td/

トレダビは、実圚するリアルな株䟡を䜿甚したバヌチャル株匏投資シミュレヌションです。初心者だけでなく、蚌刞䌚瀟の研修や株匏投資経隓者のトレヌニングにも利甚される本栌掟です。

たずめ

いかがでしたでしょうか。

株匏売買を行う䞊では、たず売買のしくみやルヌルを知っおおくこずが欠かせたせん。

そしお株匏売買を成功には、売買のタむミングを知っおいるかどうかが鍵ずなりたす。

売買のタむミングにはポむントがあるため、そのポむントを抌さえお売買をするこずで、利益をあげられる確率を高めるこずができたす。

実際に孊んだこずが、売買にどう掻きおくるのかをシミュレヌションで確認するのも有効な方法です。

シミュレヌションで感芚を身に぀け、株匏売買を成功させたしょう。

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