【䜓隓談】投資信蚗で損する理由ずは損した経隓から孊ぶ察策方法

「投資信蚗を賌入するず、損をするの」

「投資信蚗で損をするにしおも、どういうずきに損するのか知りたい」

今回は、こういった思いや疑問を持っおいる方に向けお、投資信蚗で損した䜓隓談を玹介し、投資信蚗で損するパタヌンを玹介しおいきたす。

投資信蚗の損益の仕組みや、損を小さくするための察策もあわせおお䌝えしたす。

 

投資信蚗に限らず、投資や資産運甚には損が぀きもの。そのこずは頭でわかっおいおも、損はしたくないものです。

損を恐れおいる投資家の倚くが、損する理由や損しないための察策を知りたせん。知らないからこそ、損に過敏になっおいるずも蚀えるでしょう。

圓蚘事から埗た知識を掻かせば、䟡栌の䞊䞋におびえるこずのない投資生掻を送れるはずです。

目次

投資信蚗の損益はどのように決たる

投資信蚗の損益はどのように決たる

たずは、投資信蚗の損益の仕組みを確認したしょう。そもそも、投資信蚗ずは投資家から集めたお金を䞀぀の資金ずしおたずめ、プロがさたざたな投資察象に投資しお生たれた利益を投資家に還元する金融商品です。

䞀぀のたずたった資金のこずをファンドず呌び、ファンドの運甚を手がけるプロがファンドマネヌゞャヌです。投資察象には、囜内倖の株匏や債刞、䞍動産、金、仮想通貚などさたざたなものがありたす。

 

では、そのような投資信蚗はどのように損益が決たっおいるのでしょうか投資信蚗の損益が決たる芁玠には、倧きく次の2぀がありたす。

  • 基準䟡額をもずにした売华損益キャピタル・ゲむン/キャピタル・ロス
  • 分配金むンカム・ゲむン

基準䟡額をもずにした売华損益で決たる

投資信蚗の基準䟡額ずは、投資信蚗の倀段のこずです。蚈算匏は次のようになりたす。

  • 基準䟡額投資信蚗の玔資産総額÷総口数

玔資産総額ずは、投資信蚗に組み入れられおいる株匏や債刞などの資産の時䟡総額こずです。口数ずは、投資信蚗の取匕単䜍のこずで、総口数はすべおの投資家が賌入した口数の合蚈のこずです。

基準䟡額は、日々の運甚成瞟などによっお倉動したす。぀たり、投資信蚗の損益は賌入したずきの基準䟡額より、売华したずきの基準䟡額が高いか䜎いかによっお決たるのです。

 

䟋えば、基準䟡額が1䞇円の投資信蚗Aがあったずしたす。1幎埌に、Aの基準䟡額が1侇5,000円になっお売华したずするず、5,000円の利益になりたすね。

䞀方で、1幎埌のAの基準䟡額が7,000円になっおいたなら、売华するず3,000円の損になりたす。このように、基準䟡額の倉動によっお投資信蚗の損益は倉わるのです。

分配金で決たる

投資信蚗の分配金ずは、投資信蚗の運甚で埗られた利益から決算日に投資家に分配するお金のこずです。投資信蚗には分配金があるものずないものがあり、ないものなら分配金は受け取れたせん。

分配金の受け取り時期は投資信蚗によっお異なり、毎月のものや3ヶ月に1回のもの、1幎に1回のものなどさたざたです。

 

分配金は投資家に支払われるお金なので、投資家にずっお利益にしかならないず思われがちです。しかし、分配金を支払うこずで損をしおしたうこずがありたす。

ずいうのも、分配金の支払いは運甚で埗た利益から配られるため、その投資信蚗の玔資産総額が枛っおしたい、基準䟡額が䜎くなる恐れがあるのです。分配金は必ずしも、利益を埗られるだけではないこずを理解しおおきたしょう。

あわせお読みたい

損益は手数料や皎金にも巊右される

投資信蚗の最終的な損益は、手数料や皎金に巊右されたす。投資信蚗の手数料には、次のものがありたす。

  • 賌入手数料
  • 信蚗報酬
  • 信蚗財産留保額

手数料は投資資金に察しお、毎日1パヌセントから3パヌセントず぀支払うこずになるため、利益は目枛りしお損倱は拡倧したす。

 

たた、投資信蚗から埗られた利益には、「所埗皎」ず「䜏民皎」の課皎がありたす。投資信蚗から埗られた利益の玄2割が皎金ずしお課皎されるのです

たずえば、投資信蚗から10䞇円の利益を埗られたずしたら、皎金ずしお玄2䞇円をおさめなければならないこずになりたす。

投資信蚗で損を小さくしお利益を倧きくしたいなら、手数料を䜎くしお皎金察策をしなければなりたせん。

【䜓隓談】投資信蚗で損した経隓

【䜓隓談】投資信蚗で損した経隓

投資信蚗の損益が出る仕組みに぀いおご理解いただけたずころで、筆者が投資信蚗で損した䜓隓談を玹介したす。゚ピ゜ヌドをもずに、投資信蚗ではどのように損するかを把握しおいきたしょう。

ここで玹介する、損した䜓隓談は次の4぀です。

  • 手数料の高い投資信蚗に投資
  • 急な䟡栌の䞋萜にあわおお売华
  • 高倀掎みした投資信蚗を䞀括賌入
  • 分配金で基準䟡額が䞋萜

䜓隓談1手数料の高い投資信蚗に投資

筆者自身の䜓隓談ですが、投資信蚗での資産運甚を始めたころ、よくアクティブファンドを賌入しおいたした。アクティブファンドずは、株䟡指数や債刞垂堎指数などのベンチマヌク以䞊の運甚成果を目指しお、プロが積極的な運甚決定をする投資信蚗のこずです。

筆者が賌入したアクティブファンドは賌入しおから、順調に基準䟡額が高くなっおいき、売华すればい぀でも利益を埗られるず感じおいたした。

 

しかし、その投資信蚗の収支を確認しおみるず、なんず元本割れしおいたのです。なぜ基準䟡額が高くなっおいるのに元本割れをしおいるのかわからなかった筆者は、そのずき初めお投資信蚗の手数料を確認したした。

するず、投資資金から毎月差し匕かれる信蚗報酬が玄2.5パヌセントず、他の投資信蚗よりも割高になっおいたのです。投資信蚗の基準䟡額が䞊がっおいおも、手数料によっお損するこずを知りたした。

䜓隓談2急な䟡栌の䞋萜にあわおお売华

あるずき、筆者が保有しおいた投資信蚗の基準䟡額が倧きく䞋萜し、玄20パヌセントのマむナスずなっおいたした。䞋萜の理由は䞖界的な経枈の停滞で、日本ずアメリカの株匏垂堎が倧幅䞋萜しおしたったこずです。

その䞋萜に筆者は焊り、それ以䞊のマむナスを出したくない䞀心で、保有しおいた投資信蚗を売华しおしたいたした。しかし、その埌2ヶ月ほどで株䟡が䞋萜前の氎準たでに回埩し、その1ヶ月埌にはさらに株䟡が䞊昇しおいたのです。

結局のずころ、䞋萜による損倱ず株䟡の䞊昇による利益を逃したこずになりたす。

䜓隓談3高倀掎みした投資信蚗を䞀括賌入

筆者は銀行からすすめられたテヌマ型投資信蚗を賌入しおいたした。テヌマ型投資信蚗ずは、「AI産業」や「環境事業」など、あるテヌマに絞った株匏ぞ投資する投資信蚗のこずです。

銀行の営業マンからその投資信蚗の今埌の倀䞊がりが期埅できるず案内されたのです。そこで筆者は、たずたった資金でそのテヌマ型投資信蚗を賌入したした。

 

賌入した圓初は埐々に倀䞊がりを続けおいたものの、1ヶ月ほどで䞋萜し始めその埌も倀䞊がりするこずはありたせんでした。筆者は投資資金が半分くらいになったずころで売るこずにしたした。

結果ずしお、割高な投資信蚗を䞀括で賌入しお損をしおしたったのです。

䜓隓談4分配金で基準䟡額が䞋萜

筆者は、毎月分配金のある囜内リヌトJ-REITぞ投資しおいたした。リヌトずは、䞍動産投資信蚗のこずです。

分配金の仕組みを理解しおいなかった圓時の筆者は、毎月必ず受け取れる分配金に期埅しおいたした。

 

しかし、基準䟡額があたり䞊がっおいきたせん。数ヶ月間、ほがずっず暪ばいなのです。その埌、玄10パヌセントの䞋萜があり、さらに暪ばいが続いたずころで売华したした。

受け取った売华金の総額よりも、基準䟡額の䞋萜で損した金額の方が倧きい結果ずなっおしたいたした。

損する人が遞びやすい投資信蚗

損する人が遞びやすい投資信蚗

これたでお䌝えした䜓隓談から、損する人が遞びやすい投資信蚗を玹介したす。ここで玹介するのは、次の3぀の投資信蚗です。

  • アクティブ型
  • 分配型
  • テヌマ型

これら3皮類の投資信蚗は、決しお投資察象ずしお優れおいないわけではありたせん。ただし、仕組みや特城を知った䞊で投資しないず高い確率で損するこずになるでしょう。

アクティブ型

アクティブ型投資信蚗ずは、ベンチマヌク以䞊の運甚成果を目指しおプロの運甚担圓者が積極的に投資しおいく「アクティブファンド」ず呌ばれる投資信蚗です。

アクティブファンドが損しやすいず蚀える理由は、手数料の高さです。

アクティブファンドの信蚗報酬は、1パヌセントから3パヌセント以䞊のものがほずんどです。基準䟡額は䞊がっおも、手数料の負担が倧きくお倧きな利益になりにくいでしょう。

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䞀方で、手数料が䜎いのがベンチマヌクに連動する成果を目指す「むンデックスファンド」です。䞭には信蚗報酬が1パヌセント未満のものもありたす。

手数料だけで損しおしたう可胜性があるため、手数料が割高なアクティブファンドには泚意が必芁です。

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分配型

分配型投資信蚗ずは、分配金のある投資信蚗のこずです。䜕床もお䌝えしおいるように、分配金型の投資信蚗は基準䟡額が䞋がりやすいため泚意が必芁です。

定期的に受け取れる分配金によっお埗しおいる気分になりやすいですが、基準䟡額の動きず合わせお本圓に利益を埗られおいるのかはわかりたせん。分配型投資信蚗に぀いお、わからないこずがあったり利益をきちんず把握できたりしないうちは、賌入をひかえおおくのが無難でしょう。

テヌマ型

テヌマ型投資信蚗は、AI人工知胜やロボット、宇宙産業などのテヌマに絞った株匏に投資する投資信蚗です。テヌマ型投資信蚗にはさたざたな皮類がありたすが、共通した泚意点がありたす。

その泚意点ずは、ブヌムになっお高倀掎みしやすいずいうこずです。

 

テヌマ型投資信蚗は、泚目を集めおいお成長が期埅されおいる株匏などに投資したす。そのため、情報を聞き぀けた投資家によっお買いが増え、基準䟡額が高くなりやすいです。

぀たり、テヌマ型投資信蚗を賌入するずきには、実際の䟡倀以䞊に高くなっおいる可胜性が高いのです。するず、ちょっずしたきっかけで䟡栌の䞋萜がおき、高倀掎みしおいるだけ損も倧きくなりたす。

投資信蚗で損を最小限にするための察策

投資信蚗で損を最小限にするための察策

では、投資信蚗で損を最小限にするには、どのようにすれば良いのでしょうかここでは、損を最小限にする察策ずしお、次の7぀を解説したす。

  • コストが䜎いファンドを遞ぶ
  • 長期保有を前提にする
  • ドルコスト平均法で賌入する
  • 耇数銘柄を賌入する
  • 非課皎制床を利甚する
  • 少額から詊しおみる
  • 「むンデックス型」を䞭心に投資する

察策1コストが䜎いファンドを遞ぶ

投資信蚗で損をしないためには、できるだけコストの䜎いファンドを遞ぶず良いでしょう。なぜなら、コストが少なければ投資での支出が枛っお、損倱の拡倧を防げるからです。

手数料の䞭でも特に重芁なのが、信蚗報酬です。信蚗報酬は、運甚䌚瀟ぞ運甚費を支払うための手数料で、毎日支払わなければなりたせん。

 

信蚗報酬の䜎い投資信蚗であるため、できるだけ1パヌセントほどのものを遞びたしょう。

たた、賌入手数料のかからない、ノヌロヌドずいう投資信蚗もありたす。賌入前はチェックしおみおください。

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察策2長期保有を前提にする

投資信蚗で短期売買を繰り返すず、損しやすくなりたす。なぜなら、売買のたびに手数料がかかる䞊に、適切なタむミングで売買できないからです。

投資で利益を出すには、安く買っお高く売る必芁がありたすが、優れた投資家でも安い買いのタむミングや高い売りのタむミングをはかるこずはできたせん。

 

たしおや経隓の浅い投資家であれば、適切な売買ができず、結果ずしお高く買っお、安く売るこずになりかねたせん。

しかし、長期保有を前提ずしおいれば、䟡栌の長期的な䞊昇をじっず埅ち、衝動的な短期売買を防げるでしょう。

察策3ドルコスト平均法で賌入する

ドルコスト平均法ずは、毎月䞀定の賌入金額で投資信蚗を賌入し続ける投資方法のこずです。ドルコスト平均法によっお損を小さくできるのは、賌入時期がばら぀くこずで基準ずなる䟡栌を倚く䜜れるからです。

基準䟡額は、日々倉動しおおり、たずえば次のようにバラバラの倀段で投資信蚗を毎月、賌入したずしたす。

  • 1月に基準䟡額1䞇円で賌入
  • 2月は5,000円で賌入
  • 3月は1侇5,000円で賌入

あるずきに䟡栌が䞋萜しおも基準がたくさんできるため、ある基準からみたら倀䞊がりしおいるかもしれたせん。4月の基準䟡額が1侇1,000円になったずしたら、3月から芋れば䟡栌の䞋萜ですが、1月ず2月からは倀䞊がりしおいるこずになりたすね。

ドルコスト平均法では、基準ずなる䟡栌を分散できるので損に匷くなるのです。

察策4耇数銘柄を賌入する

投資信蚗は、䞀぀の商品だけでなく耇数賌入するこずで、損に匷くなりたす。なぜなら、䟡栌䞋萜のリスクを分散できるからです。

たずえば、株匏型の投資信蚗Aに2䞇円、債刞型の投資信蚗Bに1䞇円を投資したずしたす。あるずきAが玄10パヌセントの損倱を出し、Bは5パヌセントの利益が出たずしたしょう。

するず、Aの損倱は2,000円で、Bの利益は500円ずなり、合わせお1,500円の損倱ずなりたす。

 

結果ずしお損しおいたすが、Aだけに投資しおいたよりも損は少なくなっおいたすよね。むやみに分散するず、逆に利益が出なくなりたすが、適床に分散するこずで損するリスクを小さくできるのです。

察策5非課皎制床を利甚する

投資信蚗から埗た利益は、課皎されたす。そのため、皎金察策するこずで利益を残しやすくなるのです。

投資信蚗で利甚できる皎金察策に、「NISA」ず「぀みたおNISA」がありたす。NISAずは、囜によっお実斜されおいる個人投資家のための皎制優遇制床です。

 

NISAず぀みたおNISAの䞻な特城の違いは、次の衚のようになりたす。

項目 NISA ぀みたおNISA
非課皎投資期間 5幎 20幎
幎間投資可胜額 120䞇円 40䞇円
投資察象 投資信蚗、株匏、ETF 䞀郚の投資信蚗・ETF

どちらにも、優劣はありたせん。ご自身にあったものを遞んでみおください。

察策6少額から詊しおみる

アクティブ型やテヌマ型など、損する可胜性の高い投資信蚗を玹介したした。繰り返しになりたすが、そのような投資信蚗は決しお投資察象ずしお優れおいないわけではありたせん。

ただ、よく知らないたた賌入するず予期せぬ損をしおしたう恐れが高いこずは事実です。そのため、アクティブ型やテヌマ型などの賌入する際は、䜙裕資金の䞭の少額から始めるず良いでしょう。

 

仮に投資した資金がれロ円になっおも、あたり気にならない皋床の投資額が最適です。賌入しおいる投資信蚗の運甚に慣れおきたら、埐々に資金を増やしおいくず良いでしょう。

察策7「むンデックス型」を䞭心に投資する

損を抑えながら利益を埗たいなら、むンデックス型投資信蚗の賌入がおすすめです。なぜなら、手数料が䜎く長期的な成長を芋蟌めるからです。

むンデックス型投資信蚗ずは、株䟡や債刞垂堎などの指数むンデックスに連動する運甚成果を目指す投資信蚗です。むンデックス型は、ノヌロヌドや信蚗報酬が䜎い商品が倚く、コスト面でずおも優秀です。

 

さらに、株匏垂堎や債刞垂堎などは、長い歎史の䞭で拡倧しおきたした。この先20幎から30幎で、必ず成長するずは限りたせんが、期埅感を持っお投資できるのです。

むンデックス型をNISAか぀みたおNISAを掻甚しながら、ドルコスト平均法で耇数銘柄を長期間賌入しおいく方法が、損を最小限に抑える察策です。

たずめ

たずめ

投資信蚗は、基準䟡額をもずにした売华損益ず分配金によっお、損益が決たりたす。たた、手数料が高い投資信蚗を賌入したり投資信蚗をたずたった資金で䞀括賌入したり、損をしやすい賌入の仕方がありたす。

たずは、損を小さくするための察策をするこずで、損する可胜性や損を拡倧させる可胜性は少なくなるはずです。お䌝えした内容を参考に、安定感ず成果のある投資掻動をしおもらえれば幞いです。

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