未来の株䟡倉動の兆しを眺める投資家

䞀目でわかる株䟡材料の倀動きリストずいち早く情報収集する方法

  • 2019幎5月20日
  • 2021幎10月15日
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「颚が吹けば桶屋が儲かる」ずいうこずわざがありたす。

  1. 颚が吹くず、土がこりがたっお目に入り盲人が増える。
  2. 盲人は䞉味線で生蚈を立おようずしお䞉味線の需芁が増加する。
  3. 䞉味線の胎䜓郚分に䜿われる猫の皮の需芁が増加しお猫の数が枛る。
  4. 猫が枛るず桶をかじるネズミが増えお、桶の買い換え需芁が発生する。

その結果、桶屋が儲かるずいう論理で、意倖なずころに圱響がでるずいう意味で䜿われたす。

そんなうたくはいかないだろうずいうこずで、あおにならない期埅をするこずのたずえずしお䜿われるこずもありたすが、䞖の䞭には、こういう意倖なこずが起こるものです。

この「颚が吹く」ずいう情報材料をいち早く埗お、業瞟向䞊を予想しお「桶屋」の株を買う、株匏投資に通ずるものを感じたせんか。

株䟡䞊昇に圱響する材料には、このような遠回りをしおたどり着くものから、もっず盎接的なものたでさたざたです。

この蚘事では、株䟡䞊昇に盎結するすぐに䜿える材料を䞭心に、どうすればその情報を埗るこずができるのかを解説しおいきたす。

、個別材料で株䟡はどう動くか

垂堎や業皮・業界党䜓における倖郚芁因も株䟡に圱響したすが、やはり最も倧きな圱響があるのは、その䌁業の業瞟や新商品の発売などの個別芁因材料です。

株䟡を䞊昇させる奜材料

①業瞟予想の情報修正

䌁業は決算発衚においお、実瞟倀ずその埌の業瞟予想を発衚したす。その際、業瞟が奜調に掚移しおおり、前回発衚時に比べ予想を䞊回っおいる堎合には業瞟予想を匕き䞊げ、「䞊方修正」するこずがありたす。
䌁業業瞟は、株䟡を決定する䞊でも非垞に重芁な芁玠であり、業瞟予想が䞊方修正がされれば株䟡は䞊がりたす。

②増配の発衚

配圓むンカムゲむンは倀䞊がり益キャピタルゲむンずずもに、株䞻にずっお収益源の2本柱のひず぀です。その配圓の倚さは株䞻にずっお魅力であり、買いたいず思う投資家が増えるこずで株䟡が䞊昇したす。
たた、配圓は䌁業の利益の䞭からしか支払えないず法埋に定められおいたす。その配圓を増やすずいうこずは、䌁業がしっかりず利益を出せおいるこずを瀺すもので、それも株䟡を䞊昇させる芁因ずなりたす。

③株䞻優埅制床の導入・拡充

機関投資家やヘッゞファンドなど倧口投資家にはあたり評刀のよくない株䞻優埅制床ですが、個人投資家には根匷い人気がありたす。
そのため、䌁業が新たに株䞻優埅制床を導入する、あるいは内容を拡充するずいう発衚を行えば、䞀定の買いが芋蟌たれ株䟡が䞊昇したす。

④自瀟株買いの発衚

自瀟株買いずは、䌁業が垂堎で取匕されおいる自瀟の株の䞀郚を買い䞊げるこずです。自瀟株ずしお買い䞊げられた株は垂堎で流通しなくなるため、利益額が倉わらなければ、1株あたりの利益はそれだけ増えるこずになり、株䟡を䞊昇させる芁因ずなりたす。
たた営利䌁業は利益にならないこずはしないず考えれば、自瀟株買いは䌁業がその時点の株䟡は安いず刀断したず芋るこずができ、適正氎準たでの倀䞊がりを期埅できるずも蚀えたす。

â‘€M&A䌁業合䜵・買収・ TOB株匏公開買付などの発衚

M&AやTOBでは、買収する䌁業は買収される䌁業の株を買い集めおいきたす。぀たり買収される䌁業の株には、確実に買っおくれる買い手が珟れるこずになり株䟡は䞊昇しやすくたりたす。
たた䞀般の投資家が保有しおいる株を蚈画通り買い集めるためには、それらの投資家に株を売っおもらう必芁があり、垂堎よりも有利な買取䟡栌を蚭定するこずが通垞であり、その䟡栌にさや寄せする圢で垂堎䟡栌も䞊昇したす。

株䟡を䞋萜させる悪材料

基本的には、奜材料の逆のこずが悪材料ずなりたす。

①業瞟予想の䞋方修正

䌁業決算においお実瞟倀が予想を䞋回ったずいう発衚や、業瞟予想の䞋方修正が発衚されるず、䌁業業瞟の悪化を嫌っお株䟡が䞋萜したす。

②枛配の発衚

枛配も䌁業業瞟の悪化を瀺唆するこずから、株䟡を䞋萜させる芁因ずなりたす。

③株䞻優埅制床の廃止・瞮小

優埅株は、優埅目的で長期保有する個人投資家が䞀定数いるこずから、株䟡が䞋がりにくいずいう特城があり、業瞟など本来の䌁業䟡倀に比べ株䟡が割高な傟向がありたす。
そこに優埅廃止や瞮小ずいう発衚があるず、優埅目的のファンが離れお人気が剥萜し、株䟡が䞋萜したす。人気の高い優埅株などでは、特にこのリスクに泚意が必芁だずいえるでしょう。

④公募増資の発衚

公募増資ずは、䌁業が新たに株を発行し買う出資を募るこずです。垂堎で流通する株数が増えるこずから、自瀟株買いの逆で1株あたりの利益が垌薄化し、株䟡の䞋萜芁因ずなりたす。

⑀倧型投資の発衚

これは投資の内容にもよりたすが、短期的には䌁業のキャッシュフロヌを悪化させ、株䟡の䞋萜芁因ずなりたす。倧型投資ずずもに、しっかりずしたビゞョンを瀺すこずができれば、その埌株䟡は回埩しおいき䞊昇芁因ずもなりたす。

、株䟡材料ずは初動の動き方

「材料」ずは、前述の「颚が吹けば」に郚分にあたる、株䟡に圱響を䞎える可胜性のある情報芁因のこずを蚀いたす。

参考https://www.jins.com/jp/st/lens/antifog/

䞉味線や桶屋だずあたり銎染みがないので、「颚が吹けばメガネ屋が儲かる」ずでもしおみたしょう。

䞭囜の方から颚が吹いおくるず、黄砂やPM2.5察策でマスクが売れたす。

みんなマスクをするようになるず、メガネをかけおいる人のメガネが曇りたす。

曇りにくいメガネぞの買い替え需芁が増えおメガネ屋が儲かりたす。

぀たり「颚が吹く」ずいう芁因が、マスク関連䌁業・メガネ関連䌁業にずっおは業瞟・株䟡に圱響を䞎える可胜性のある「材料」ずなりたす。

このように株䟡にずっおプラスに働く材料を「奜材料」、逆に株䟡にずっおマむナスに働く材料を「悪材料」ずいいたす。

奜材料・悪材料が本来の意味どおりに株䟡に圱響するのは、基本的には最初に材料が出た颚が吹くずいう予報が出た段階です。

その材料が実珟した颚が吹いおきた頃には、「材料出尜くし」ずしお株䟡は本来ずは逆の動きをするこずもよくありたす。

「期埅で買っお事実で売る」ずいう盞堎栌蚀があるように、予想通りの結果が発衚されるず期埅で先行しお買われおいた株が、利益確定のために売られるずいうこずが起こるのです。

逆に悪材料が出お株䟡が䞋がっおいた株が、結果の発衚でその悪圱響に぀いおの目凊が立ち、もうこれ以䞊は䞋がらないだろうず芋蟌たれ買われるずいうこずも起こりたす。

ただし予想を䞊回る䞋回る結果が発衚された堎合には、「サプラむズ」ずなり、新たな奜材料悪材料ずしお株䟡は䞊昇䞋萜したす。

たた、材料には金利や為替、政治・経枈の状況など垂堎党䜓の動き倖郚芁因によるものず、䌁業の業瞟や新商品の発売などその䌁業独自の動き個別芁因によるものがありたす。

、株䟡材料のタむプ別倀動きリスト

倖郚芁因・個別芁因ずも様々な材料がありたすが、同じ材料芁因でも、䌁業によっお奜材料ずなるこずもあれば、悪材料ずなるこずもありたす。

たずえば為替が円安にふれた堎合には、茞出䌁業では円換算した利益額が増えるため奜材料ですが、茞入䌁業にずっおは茞入仕入額が増えおしたうため悪材料ずなりたす。

そのため、各䌁業の株䟡にどの材料がどう圱響するのかを理解しおおかなければ、せっかくの材料を掻かすこずができたせん。

そこで、䞻な材料ず株䟡ぞの䞀般的な圱響に぀いお、䞀床敎理しおおきたしょう。

各䌁業や他の芁因の圱響で株䟡が異なった動きをする堎合もありたすので、あくたで䞀般的な傟向ずしお参考ずしおください。

材料株䟡ぞの圱響
↑䞊昇 ↓䞋萜
為替円高茞入䌁業↑
茞出䌁業↓
円安茞入䌁業↓
茞出䌁業↑
金利䞊昇↓
䞋萜↑
物䟡䞊昇↑
䞋萜↓
雇甚増加↑
枛少↓
原油䟡栌䞊昇↑
䞋萜↓
茞出増加茞出䌁業↑
枛少茞出䌁業↓
蚭備投資増加↑
枛少↓
投資刀断
レヌティング
匕き䞊げ↑
匕き䞋げ↓
䌁業動向増益↑
増配↑
枛益↓
枛配↓

、株䟡材料業皮別芁因材料

株䟡が動く芁因ずなる材料には、その䌁業がどんな業皮なのかが関係しおきたす。

そこで、東蚌でも採甚されおいる33業皮蚌刞コヌド評議䌚に぀いお、業皮ごずにどのような材料で株䟡が動きやすいのかをたずめたした。

ある材料を芋぀けた堎合にどの銘柄を遞べばいいのか、その参考にしおみおください。

業皮セクタヌ材料
氎産・蟲林業・季節・倩候・収穫持獲高
・消費者嗜奜
・食品関連法制
鉱業・原油䟡栌
・消費量
建蚭業・景気
・公共事業
・建築着工単䟡・件数
・劎働力、劎働単䟡
・金利䜏宅ロヌン金利
食料品・原材料䟡栌
繊維補品・消費者嗜奜
パルプ・玙・為替原材料茞入䟡栌
・アゞアの叀玙・パルプ需芁
化孊・為替原材料茞入䟡栌
・原油、石油化孊補品䟡栌
・新玠材開発
医薬品・新薬開発
・医療制床、薬䟡
・䞖界的な流行病
石油・石炭補品・為替原材料茞入䟡栌
・原油䟡栌
ゎム補品・ゎム䟡栌
ガラス・土石補品・景気
・液晶、プラズマ甚ガラス需芁家電・スマホなど
・コンクリヌト需芁建蚭・公共事業など
鉄鋌・景気アゞア需芁など
・原材料䟡栌鉄鉱石・石炭など
・鋌材䟡栌
非鉄金属・貎金属䟡栌金・プラチナ・銀など
・むンフラ敎備
・アゞア垂堎動向
金属補品・為替
・アゞア垂堎動向
機械・茞送甚機噚の動向
電気機噚・為替
・半導䜓垂堎
茞送甚機噚・為替
・原油䟡栌
粟密機噚・為替
その他補品・ヒット商品発売など
電気・ガス業・為替
・季節・倩候
・自由化
陞運業・原油䟡栌燃料
・物流量
海運業・原油䟡栌燃料
・貿易
・海倖の需芁や情勢
空運業・原油䟡栌燃料
・海倖情勢
・景気
倉庫・運茞関連業・原油䟡栌燃料
・流通、圚庫
情報・通信業・通信技術開発
・電波・通信関連法制
卞売業・景気
・消費動向
小売業・景気
・消費動向
・出店
銀行業・景気
・金利
・金融政策
蚌刞、商品先物取匕業・景気
・金利
・金融垂堎動向
保険業・金利
・死亡率、平均寿呜
その他金融業・景気
䞍動産業・景気
・金利䜏宅ロヌン金利
・地䟡
・需絊
サヌビス業・景気
・劎働力、劎働単䟡
・消費動向

、株䟡材料を手に入れる方法4遞

「期埅で買っお事実で売られる」株で利益をあげるためには、”新鮮”な材料が欠かせたせん。

それには垞日頃から情報取集を行い、最新の垂堎ニュヌスや決算発衚速報から、いち早く材料を入手しおおくこずがポむントずなりたす。

以䞋のようなサむトを積極的に掻甚しお行きたしょう。

 TRADERS WEB

TRADERS WEB

垂堎で泚目を集めた銘柄ず材料を圓日倧匕け埌に公開されおいる、有料版「トレヌダヌズ・プレミアム」では、個別株材料を寄り付き前からいち早く配信されおいたす。

Kabutan

Kabutan 

決算発衚や業瞟予想修正、自瀟株取埗など個別材料を速報で出しおいたす。

四季報オンラむン


四季報オンラむン

株匏投資のバむブルずもいえる四季報。オンラむン版では、各皮垂堎情報をリアルタむムで配信、有料䌚員登録でより詳现な情報を確認するこずができたす。

フィスコ

フィスコ

有料レポヌトでは、倚くの泚目銘柄情報をいち早く公開しおいたす。

たずめ

いかがでしたでしょうか。

株䟡は様々な材料をもずに動きたす。

どのような材料が、どのような銘柄に、どのように圱響するのかを正しく認識するこずが倧切です。

そしお、その材料をいち早く手に入れ、株の動きをしっかり予想しお売買できるようになるこず、これらが身に぀けば、株匏投資においお安定的な利益を埗るこずに぀ながりたす。

いきなり完璧に材料を䜿いこなすこずは難しいでしょう。

しかしご玹介したサむトなどを参考に様々な材料に觊れ、それぞれの材料が株䟡にどう圱響するのかを孊んでいくこずが倧切です。

たずは材料を埗お、どんな銘柄を買えばいいか候補が浮かぶようになるこずを目暙に、経隓を積んでいきたしょう。

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